5 провідних установ: прогнози на 2026 рік: етап інвестицій в AI прискорюється, прибутки з американського ринку зосереджені vs вихід за межі неамериканських ринків, на якій ви стороні?

Після перегляду звітів про тенденції 2026 року від 5 провідних установ: a16z, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley та BlackRock, я виділив дві основні цінні думки:

1）ШІ не є бульбашкою, а навпаки, ми вступаємо в період прискорених інвестицій у інфраструктуру на 30 трильйонів доларів, але для якісної зміни продуктивності знадобляться ще роки;

2. Дивіденд концентрації AI на американському ринку акцій (монополія семи гігантів) проти виливу на неамериканські ринки (вищі доходи на ринках, що розвиваються). У 2026 році AI все ще буде роком “божевільних витрат”, урожай ще далеко не настав; американський ринок акцій ставить на те, що технологічні гіганти продовжать отримувати прибуток, в той час як неамериканський ринок ставить на розподіл дивідендів у глобальному ланцюгу постачання - два абсолютно різних ставки, на якій стороні ви?

Точка зору 1: Швидкий ріст інвестицій в ШІ, настає潮 3 трильйони доларів на інфраструктуру, але якісні зміни потребують років.

Інституції одностайно вважають, що інфраструктура штучного інтелекту має великий потенціал, але підкреслюють, що це все ще етап інвестицій.

Штучний інтелект не є міхуром, а є глобальним оновленням інфраструктури — але в 2026 році акцент буде на інвестиціях, а якісні зміни на стороні застосування ще попереду.

Думка 2: Концентрація дивідендів на американських фондових ринках vs Витік на неамериканських ринках, дуель двох ставок

Найбільша розбіжність серед установ: чи буде монополія на дивіденди від ШІ в американських гігантах, чи вони поширяться на весь світ?

Два види ставок:

• Монополія азартних ігор: AI-бонуси зосереджені в американських технологічних гігантах, фондовий ринок США продовжує зростати
• Випередження азарту: ослаблення долара + глобальне підвищення, вищі доходи на ринках, що розвиваються/Європи та Японії

2026 рік може стати роком формування моделі розподілу вигод від ШІ.

Що це означає для інвесторів?

• Інфраструктура ШІ: Продовжувати прискорене інвестування, пов'язані з цим акції в галузі апаратного забезпечення/енергії/електрики мають великі можливості, але доходи з боку застосувань повільно зростають.
• Вибір ринку: американські акції ставлять на концентрацію (сім гігантів отримують перевагу), неамериканські - на розширення (вищі очікування від нових ринків)
• Ризик: Вкладення на початковому етапі підлягають великим коливанням, до досягнення якісних змін оцінка може легко коригуватися.

Розбіжності в установах відображають реальність: ШІ є глобальною революцією, але розподіл вигод залишається невизначеним. У 2026 році ви станете на сторону “американської монополії” чи “глобального виливу”?

Поспілкуємося в коментарях～ A. Американські акції зосереджені, сім велетнів продовжують ріст B. Неамериканський витік, зліт ринків, що розвиваються C. Період інвестицій в ШІ, короткострокові коливання великі D. Спостерігайте, чекайте на впровадження застосунків

Рухайся крок за кроком — велика драма AI, результати побачимо у 2026!