Avantis: децентралізована платформа для торгівлі майбутніми контрактами з інноваційними функціями

Основні характеристики

Avantis представляє собою децентралізовану біржу (DEX), побудовану на мережі другого рівня Base, яка спеціалізується на торгівлі безстроковими ф’ючерсами та маржинальній торгівлі криптовалютами та активами реального світу. Платформа інтегрує три ключові компоненти: торгові дериватини, систему кредитного плеча та структуровані пули ліквідності в одній екосистемі.

Трейдери можуть відкривати довгі чи короткі позиції, тоді як постачальники капіталу депонують USDC для забезпечення торгової активності. Така модель дозволяє розширити можливості як активним спекулянтам, так і консервативним інвесторам, що бажають отримувати дохід від надання ліквідності.

Як організована система ліквідності та торгівля

Avantis використовує стабільні резерви капіталу, деноміновані в USDC, для підтримки всіх операцій. Трейдери вносять USDC як забезпечення для відкриття позицій з кредитним плечем, а постачальники ліквідності поповнюють сховища, які утворюють основу торгового пулу.

Система передбачає розділення депозитів на транші з різними рівнями ризику. Старші транші забезпечують стабільніший, але менший дохід, тоді як молодші транші пропонують вищі виплати при відповідно вищому ризику. Це дає можливість кожному вибрати стратегію відповідно до власної толерантності до ризику.

Комісійні структури організовані динамічно. Замість фіксованих ставок протокол розраховує комісії за утримання ботів-кіперів у реальному часі на основі поточних умов мережі та цін на газ. Такий підхід забезпечує справедливість для трейдерів і стабільність для мережевих операторів, які виконують угоди.

Механізм визначення цін та безпека

Avantis не управляє власною книгою ордерів, замість цього покладаючись на два незалежні джерела даних про ціни. Протокол інтегрує Pyth Network для майже реального часу оновлень та Chainlink як децентралізоване резервне джерело, що підвищує надійність системи.

Перед завершенням угоди платформа порівнює ціни від обох оракулів. Якщо розбіжність перевищує 5%, транзакція скасовується для захисту від несправедливого ціноутворення. Такий механізм подвійної перевірки істотно зменшує ризики під час волатильних коливань ринку.

Ключові функції, які виділяють платформу

Торгівля без попередніх комісій

Безстрокові контракти без комісій змінюють традиційну модель оплати. Замість сплати за відкриття чи закриття позицій, ви сплачуєте комісію лише якщо угода принесла дохід. Якщо ринок рухається проти вас, ваші втрати визначаються виключно рухом цін без додаткових зборів.

При прибутковій угоді невелика частина доходу йде як комісія протоколу. Що вищий прибуток, то більшу його частку отримує трейдер. Такий механізм особливо вигідний для стратегій із високим плечем або короткострокової торгівлі, де традиційні комісії швидко накопичуються.

Компенсація за менш популярні позиції

Avantis винагороджує трейдерів, які займають меншість на ринку. Якщо більшість беруть лонг, а ви відкриваєте шорт, платформа надає знижку на потенційні збитки. Ця система стимулює балансування позицій, знижує ризик для постачальників ліквідності та сприяє загальній стабільності ринку.

Справедливий розподіл доходу

Всі зібрані комісії розподіляються прозоро: 60% надходять постачальникам ліквідності як винагорода за прийняття ризику, а 40% поповнюють скарбницю протоколу. Ці кошти спрямовуються на розвиток нових продуктів, проведення торгових змаганнь, страхування сховищ та інші інноваційні ініціативи.

Ризики для учасників

Для постачальників ліквідності депозити USDC не є гарантованими, оскільки прибутки трейдерів зменшують дохідність. Незважаючи на проведені аудити, існує ризик уразливостей у смартконтрактах.

Для трейдерів високе кредитне плече посилює як прибутки, так і збитки. Активи реального світу, такі як форекс та сировинні товари, можуть демонструвати цінові розриви при відновленні торгів, що призводить до виконання ордерів стоп-лос на неочікуваних рівнях.

AVNT: токен екосистеми

AVNT — нативний токен Avantis з максимальною пропозицією 1 мільярд одиниць. Холдери отримують контроль над ключовими аспектами протоколу:

Управління та голосування: власники AVNT вирішують питання щодо оновлень, змін комісій, спалення токенів, розробки нових продуктів та розширення на інші блокчейн-мережі.

Фінансові переваги: стейкінг AVNT надає знижки на комісії для обох типів угод, зменшуючи торгові видатки. Стейкери також отримують пріоритетний доступ до майбутніх аірдропів та програм лояльності.

Безпека системи: холдери можуть застейкати токени в Avantis Security Module для захисту постачальників ліквідності, отримуючи винагороди та знижки, але беручи на себе ризик слешингу.

Останні розвитки: AVNT на Binance

16 вересня 2025 року Binance оголосила про включення AVNT як 40-го проєкту в програму аірдропів для холдерів. Користувачі, що застейкали BNB у Simple Earn чи Ончейн-прибутковість з 6 до 8 вересня, отримали право на аірдроп. Всього розподілено 10 мільйонів AVNT (1% від загальної пропозиції).

AVNT був залістований на Binance зі статусом Seed, що дозволило торгівлю в парах USDT, USDC, BNB, FDUSD і TRY.

Висновки

Avantis переосмислює підхід до децентралізованої торгівлі безстроковими ф’ючерсами, пропонуючи інноваційні рішення для зменшення комісій, балансування ринку та справедливого розподілу доходів. Для трейдерів це означає можливість торгувати з економічною ефективністю, а для постачальників ліквідності — структуровану систему управління ризиками.

Однак важливо усвідомити, що маржинальна торгівля та надання ліквідності пов’язані зі значними ризиками. Перед участю варто ретельно оцінити свій ризик-профіль та вкладати лише ті суми, втрата яких для вас прийнятна.