Кредитне плече у криптотрейдингу: повний посібник для починаючих

Основні поняття

Кредитне плече – це механізм, який дозволяє вам контролювати активи на суму, значно більшу за ваші наявні кошти. Замість того щоб купувати криптовалюти лише за власні гроші, ви можете позичити додатковий капітал у біржі та торгувати з більшою позицією. Це описується співвідношенням, наприклад 5x, 10x або 20x, де цифра показує, у скільки разів примножується ваш стартовий капітал.

Наприклад, якщо у вас є 100 доларів, а ви використовуєте 10-кратне плече, ви можете відкрити позицію вартістю 1000 доларів. Залежно від умов конкретної платформи, максимальне плече може сягати навіть 100x.

Як працює механізм торгівлі з плечем?

Торгівля з кредитним плечем у криптопросторі реалізується двома основними способами: маржинальна торгівля та безстрокові ф’ючерсні контракти. Обидва методи дають змогу контролювати більші позиції з меншою сумою забезпечення, але мають деякі відмінності.

При маржинальній торгівлі ви позичаєте кошти безпосередньо у біржі для купівлі обраного активу. У разі ф’ючерсів ви торгуєте контрактами, де прибуток або збиток залежить від різниці між цінами входу та виходу.

Початкова маржа: перший крок

Перед тим як розпочати торгівлю, ви повинні депонувати певну суму коштів як початкову маржу. Це забезпечення служить гарантією для позикових коштів. Розмір цієї суми залежить від обраного плеча та розміру позиції.

Припустимо, ви хочете відкрити позицію на 1000 доларів з 10-кратним плечем:

• Необхідна маржа = 1000 $ ÷ 10 = 100 $

Якщо ви використовуєте 20-кратне плече, маржа зменшиться до 50 доларів. Однак пам’ятайте: чим вище плече, тим вищий ризик ліквідації.

Підтримуюча маржа: контроль позиції

Крім початкової маржи, існує також підтримуюча маржа – мінімальний баланс, необхідний для утримання вашої позиції відкритою. Якщо ринок рухається проти вас і ваш баланс впадає нижче цього порогу, вам потрібно негайно поповнити рахунок.

Якщо цього не зробити, платформа автоматично ліквідує вашу позицію, щоб запобігти більшим втратам. Саме тому критично важливо постійно контролювати рівень своєї маржи.

Практичні приклади торгівлі

Лонг-позиція: ставка на зростання

Розглянемо сценарій: ви очікуєте, що BTC виросте в ціні. Ви відкриваєте лонг-позицію на 10 000 доларів з 10-кратним плечем, використовуючи 1000 доларів як забезпечення.

Сценарій 1 - Прибуток: Якщо BTC зростає на 20%, ваша позиція приносить 2000 доларів чистого прибутку (мінус комісії). Це значно більше, ніж 200 доларів, які ви отримали б, торгуючи тією ж тисячею без плеча.

Сценарій 2 - Збиток: Якщо BTC падає на 20%, ваша позиція зменшується на 2000 доларів. Оскільки ваше забезпечення становить лише 1000 доларів, позиція буде ліквідована. Насправді, ліквідація може статися вже при падінні на 10%, залежно від умов біржі.

Щоб уникнути ліквідації, ви можете додати більше коштів на рахунок, щоб підняти рівень забезпечення вище критичного порогу. Використання ордерів стоп-лос також допоможе захистити ваші кошти від непередбачених коливань ринку.

Шорт-позиція: ставка на падіння

Тепер припустимо, що ви очікуєте падіння ціни BTC. Ви відкриваєте шорт-позицію на 10 000 доларів з 10-кратним плечем.

При маржинальній торгівлі ви позичаєте BTC та продаєте його. Припустимо, поточна ціна 40 000 доларів за монету – ви позичаєте 0,25 BTC і продаєте за 10 000 доларів.

Успішний сценарій: Якщо BTC падає до 32 000 доларів (падіння на 20%), ви можете викупити 0,25 BTC за 8000 доларів. Повернувши борг, ви отримуєте 2000 доларів прибутку.

Невдалий сценарій: Якщо BTC зростає до 48 000 доларів (зростання на 20%), для викупу 0,25 BTC вам потрібно 12 000 доларів. Позиція ліквідується, оскільки у вас є лише 1000 доларів забезпечення.

Переваги використання кредитного плеча

Основна привабливість плеча полягає у можливості збільшити потенційний прибуток без необхідності вкладати великі суми в самому початку. Малі трейдери можуть таким чином конкурувати на ринку з більш капіталізованими гравцями.

Ще одна важлива перевага – оптимізація капіталу. Замість того щоб вкладати всі гроші в одну позицію з мінімальним плечем, ви можете використати вище плече і розподілити свій капітал між кількома торгами або стратегіями. Деякі трейдери одночасно займаються торгівлею на спот-ринку, здійснюють стейкінг або надають ліквідність DeFi-платформам.

Управління ризиками: критичні стратегії

Торгівля з плечем – це палка з двома кінцями. Її коректне застосування вимагає строгого дотримання дисципліни та стратегій мінімізації ризиків.

Обирайте розумне плече

Чим вище плече, тим менша ваша терпимість до цінових коливань. При 100-кратному плечі рух ціни лише на 1% призводить до ліквідації. При нижчому плечі (2x, 3x, 5x) ви маєте більшу «подушку безпеки» і можете пережити більші коливання ринку.

Багато платформ навмисне обмежують максимальне плече для новачків, щоб запобігти катастрофічним втратам.

Ордери стоп-лос та тейк-профіт

Стоп-лос – це команда, яка автоматично закриває вашу позицію за заздалегідь визначеною ціною. Якщо рі́нок рухається проти вас швидше, ніж ви очікували, стоп-лос обмежує ваші збитки.

Тейк-профіт гарантує, що ваша позиція закриється, коли прибуток досягне цільового рівня, що допомагає зафіксувати прибутки.

Постійний контроль позицій

Не покладайтеся повністю на маржин-кол від біржі. Активно стежте за рівнем своєї маржи, розміром позицій та поточною ціною. На волатильному крипто-ринку все може змінитися за лічені хвилини.

Ключові висновки

Кредитне плече – потужний інструмент, який дозволяє торгувати з меншим стартовим капіталом та отримувати більші прибутки. Однак це збільшує ризик втрат до такої ж міри. На волатильному крипто-ринку невідповідне управління плечем може призвести до повної втрати депозиту.

Перед тим як розпочати торгівлю з плечем, глибоко вивчіть механіку його роботи. Торгуйте лише тими грошима, втрату яких ви можете дозволити собі. Використовуйте розумне плече, встановлюйте захисні ордери та постійно контролюйте свої позиції. Відповідальний підхід до торгівлі з плечем – запорука довгострокового успіху на ринку криптовалют.