Децентралізовані фінанси три покоління еволюції: від інфраструктури до AI автономного трейдера

0xOverleveraged · 2025-11-22T21:16:32+00:00

Децентралізовані фінанси пройшли три етапи: етап 1.0 базувався на DEX, кредитних протоколах і стейблкоїнах, існували високі газові витрати та поганий досвід користувачів; етап 2.0 Майнінг ліквідності приніс високі доходи, але супроводжувався ризиком непостійних втрат; етап 3.0 технології ШІ підвищили точність прогнозування ринку, реалізувавши автоматизоване управління капіталом і контроль ризиків. Еволюція Децентралізованих фінансів демонструє тенденцію від людського управління до повністю автоматизованого управління на основі ШІ, але в майбутньому все ще буде під впливом регулювання.

0xOverleveraged

2025-11-22 21:16:32

Генерація анотацій у процесі

Криптосвіт часто говорить, що Децентралізовані фінанси є майбутнім, але мало хто може чітко пояснити, як саме це еволюціонувало. Простими словами, Децентралізовані фінанси пройшли три етапи:

Децентралізовані фінанси 1.0: закладка основи

У 2018-2019 роках це були DEX, кредитні протоколи та стейблкоїни. Картина була дуже красивою, але проблем було чимало — висока вартість газу, повільна швидкість, жахливий досвід користувачів.

Децентралізовані фінанси 2.0: свято арбітражників

Потім з'явилися ліквідні майнінги, агрономія доходів, токени управління. На деякий час ROI таких проектів, як YFI та AAVE, був просто непомірним. Але виникли й проблеми: постійні збитки, чорні лебеді, багато людей заробили, але в підсумку все втратили.

Децентралізовані фінанси 3.0: AI входить у гру, переписуючи правила гри

Зараз популярним є це. Точність прогнозування ринкових тенденцій AI-моделлю досягає 80-90%, автоматично розподіляючи кошти до високодохідних пулів. Деякі AI-скарбниці вже показали 4-значний річний дохід.

Ключова інновація:

Прогнозні ринки стають інфраструктурою (підмережі такі як SN6, SN44 займаються цим)
Автоматичне управління портфелем торговими роботами, 0 ручного втручання
Управління ризиками від ручного до алгоритмічного інтелекту

Основні тренди

Кажучи простіше, еволюція Децентралізованих фінансів полягає в переході від “потреби в людському розумі” до “повністю автоматизованого ШІ”. Ринки прогнозування, арбітраж на базі ШІ, автономні скарбниці — ці три напрямки стають основою наступного етапу Децентралізованих фінансів.

Але не забувайте, що все це побудовано на сірій зоні, де регулювання ще не зовсім встигло. Коли нарешті з'являться правила, ігрові правила можуть знову змінитися.

YFI5,63%

AAVE5,85%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.