Індекс страху та жадоби: зрозумійте емоційний термометр крипторинку

Основна логіка

Якщо технічний аспект є “скелетом” ринку, то емоційний аспект є “кров'ю”. Величезні хвилі крипторинку, зрештою, зводяться до людської природи в боротьбі — страх і жадібність чергуються. Ось чому варто стежити за Індексом страху і жадібності (Fear & Greed Index): він за допомогою шкали від 0 до 100 кількісно вимірює концентрацію людських емоцій на ринку.

Як складаються індикатори?

Не думайте, що цей індекс простий, але він пройшов 6 етапів:

1. Волатильність складає 25% — у порівнянні з середніми значеннями за останні 30/90 днів, різкі коливання зазвичай означають, що ринок кричить.

2. Ринковий моментум + обсяг торгівлі становить 25% — поєднання ціни та обсягу за період 30-90 днів, чим більший обсяг, тим вищий коефіцієнт жадібності.

3. Соціальна активність становить 15% — кількість тем BTC на X та Reddit, кількість репостів, активність відповідей, простими словами, це рівень FOMO серед дрібних інвесторів.

4. Дослідження ринку займає 15% — щотижня 2000-3000 опитувань, безпосередньо питаємо: як ви вважаєте, як справи на ринку?

5. Домінування BTC становить 10% — Вартість BTC становить високу частку = сильні настрої безпеки на ринку = зростання страху

6. Тренди пошуку Google становлять 10% — зростання кількості запитів “як купити біткойн” = сигнал про досягнення піку жадібності

Як можна використовувати?

Перспектива короткострокової торгівлі：

• 0-25 надзвичайний страх = момент для покупки, ціна може бути неправильно оцінена
• 75-100 надмірна жадібність = ризиковий сигнал, той, хто повинен втекти, повинен втекти, той, хто повинен зменшити позицію, повинен зменшити
• 40-60 помірний діапазон = ринок раціональний, технічні сигнали більш надійні

Практичний приклад: під час кожного різкого падіння BTC цей індекс зазвичай знижується нижче 20, що часто є початком найсильнішого відскоку. З іншого боку, коли індекс піднімається до 90+, це зазвичай є короткостроковим максимумом.

Недостатків також чимало

1. Безрезультатний на довгих періодах — ця річ спостерігає лише за короткостроковою популярністю, не дуже допомагає у великих тенденціях, що тривають більше року.

2. Ігнорування ефіріуму та інших основних монет — індекс занадто зосереджений на BTC, коли ETH та Solana різко зростають, сигнали цього індексу можуть спотворюватися.

3. Не видно періоду зменшення вдвічі — після кожного зменшення BTC вдвічі завжди спостерігається вибух протягом 3-6 місяців, індекс може ще перебувати в зоні “страху”, але вже злітає.

4. Соціальні дані легко маніпулюються — популярні користувачі задають тон, спамлять, “помпують і скидають” шахрайства, які спотворюють цей показник

Правильне використання

✅ Що потрібно зробити: використовувати його як допоміжний інструмент, разом з технічними аспектами (середні значення/підтримка) та даними з блокчейну (власність китів/виведення з біржі).

✅ Не слід робити: просто дивитися на цей індекс і робити замовлення — це те саме, що голосувати за популярність, а не інвестувати на основі логіки.

Підсумок

Індекс страху та жадібності схожий на “монітор серцебиття” ринку — він може сказати вам, чи зараз емоції підвищені або панічні, але не може вказати на причину проблеми. Короткострокова торгівля може бути корисною, але щоб вгадати дно або втекти на верхівку, потрібно комплексно аналізувати свічкові графіки, дані блокчейну та фундаментальні показники.

Одним реченням: Залишайтеся спокійними, коли всі кричать, і наважтеся діяти, коли всі здаються, це і є найкраще розуміння індексу страху і жадібності.