криптосвіт Арбітраж门槛没那么高，Новачок也能上手的几种玩法

0xOverleveraged · 2025-11-05T07:13:30+00:00

Арбітраж — це метод отримання прибутку за рахунок різниці в цінах між різними торговими парами та біржами. Моделі арбітражу в криптосвіті включають міжбіржовий арбітраж, трикутний арбітраж та арбітраж контрактів. Арбітраж контрактів є основною моделлю, що потребує значних коштів та професійних інструментів. Загальний ризик арбітражу невисокий, але і прибуток обмежений, що робить його підходящим для великих інвесторів та інституцій.

0xOverleveraged

2025-11-05 07:13:30

Генерація анотацій у процесі

Арбітраж, кажучи простіше, це заробляння грошей за рахунок цінових різниць між різними торговими парами та різними біржами. У криптосвіті існує кілька основних моделей арбітражу:

Переклад між біржами — найпростіший і прямолінійний метод. На біржі A ціна BTC становить 10000U, на біржі B — 11000U, просто купуєте на A і продаєте на B, заробляючи 1000U різниці. Недоліки: довгий час виведення монет, високі витрати, а також маленькі біржі можуть легко збанкрутувати. Тепер такі можливості вже рідкість.

Трикутний арбітраж —— складність зросла на один рівень. Використовуючи невідповідність цін між BTC/USDT, BTC/LTC, LTC/USDT, шляхом трьох угод формують закритий цикл для отримання різниці в ціні. Теоретично, можна заробити великі гроші за одну угоду, але потрібні інструменти для моніторингу в реальному часі, ручні операції вже не встигають. Хтось заробив на цьому в Шеньчжені, але тепер можливостей стає все менше.

Арбітраж на контракті —— зараз найпопулярніша модель. Спотовий BTC 60000U, безстроковий контракт від 66000U (премія 10%), ви купуєте спот і продаєте контракт, чекаєте, поки ціна контракту повернеться до спотової ціни, щоб закрити позицію та заробити на різниці. Основна логіка полягає в тому, що ціна контракту зрештою повернеться до спотової ціни, цей процес і є прибутком.

Арбітраж з контрактами можна ще цікавіше:

Ф'ючерсний контракт: Премія за квартальний контракт 10% - це стабільний дохід, але час використання капіталу довгий.
Арбітраж фінансових ставок: інколи в умовах безстрокових контрактів ставки бувають особливо високими (позитивна ставка, коли роздрібні інвестори платять довгим позиціям), навіть якщо різниця між спот-цінною та контрактною ціною дуже мала, можна заробити на харчуванні ставок.
Арбітраж між біржами: контрактні цінові різниці на Binance та інших біржах часто є більшими, можливостей більше

Головне у грі з Арбітражем:

Великі монети (BTC/ETH): невелика різниця в ціні, велика ємність для капіталу, низький сліп, але повільне повернення.

Маленькі монети (криптовалюти): великі спреди, високі збори, швидке повернення, але обмежена місткість капіталу, легко піддаються різким коливанням, що призводить до сильного ліквідування.

Реальність порогу：

Простий Арбітраж (переміщення між біржами): низький поріг входу, але можливостей вже немає
Трикутний арбітраж: потрібні професійні інструменти моніторингу, конкуренція вже насичена
Арбітраж контрактів є нинішнім трендом, але потребує 1000000+ капіталу, професійних автоматизованих інструментів, глибокого розуміння управління ризиками

Підсумок: Арбітраж у криптосвіті за своєю суттю є низькоризиковою, але також низькодохідною стратегією, місячний дохід коливається в межах 5%-20% (у бичачому ринку показники кращі), потрібно мати гострий нюх до ринку, а також добре управляти ризиками. Для дрібних інвесторів з маленьким капіталом грати в арбітраж не має великого сенсу, оскільки витрати з'їдять більшу частину прибутку. Це гра для установ і великих гравців.

BTC-1,41%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.