DeFi

DeFi не зазнав краху, але поступово втрачає привабливість. У статті досліджуються структурні зміни, що супроводжують розвиток DeFi, з огляду на поведінку користувачів, механізми стимулювання та очікування ризику. Автор аналізує, чи може on-chain фінансова система, після повної оптимізації ефективності, створити нові формати участі, а не просто обслуговувати ту саму невелику спільноту користувачів.

Світова економіка вступає в період системної реструктуризації. У цій статті проаналізовано чинники, які призводять до завершення Першої Кривої криптовалют. Детальний аналіз стейблкоїнів, RWAs, ринків, що розвиваються, а також змін у регуляторному середовищі дозволяє системно дослідити розвиток і неминучість DeFi 2.0, DAT 2.0 та Tokenomics 2.0 до 2026 року.

Огляд панорами DeFi 2025 року: демонструє перевагу викупів із фокусом на доходах, досліджує ключові засади провідних протоколів і зрілих механізмів, пропонує аналітику щодо вибору протоколу та стратегій для сталого розвитку.

У статті розглянуто спосіб інтеграції «on-chain fundamentals» у трирівневу аналітичну модель для виявлення протоколів і публічних блокчейнів, які мають сталий розвиток і значну здатність залучати капітал.

У статті розглядається концепція впровадження шару свопів процентних ставок на базі зрілих грошових ринків, таких як Aave. У цій структурі позичальники з фіксованою ставкою працюють виключно з трейдерами, які беруть на себе ризик спреду, тому умови для кредиторів залишаються незмінними. Трейдери можуть відкривати довгі або короткі позиції на волатильність процентних ставок, досягаючи ефективнішого кредитного плеча порівняно з перпетуальними контрактами.

Загальна заблокована вартість DeFi майже не змінювалася протягом останніх чотирьох років, що свідчить про наявність бар’єрів для зростання. У статті аналізується, як DeFi може розширити застосування у сферах роздрібних користувачів і фінтеху через фокус на стейблкоїнах, стейблкоїнах із прибутковістю та RWA (реальні активи). Також розглядається, чи можуть "вбудовані DeFi + продукти з прибутковістю" стати новим рушієм розвитку галузі.

WLFI — проєкт, що має зв’язок із колишнім президентом Трампом, представив платформу кредитування на базі USD1 і водночас подав заявку на отримання національної трастової банківської ліцензії OCC. Метою ініціативи є інтеграція дотримання вимог до стейблкоїнів із DeFi-рішеннями для кредитування. У цій статті аналізуються стратегічні наслідки цього підходу та основні виклики, які постають перед проєктом.

У статті представлено детальний аналіз взаємозв’язку між DEX і CEX, з особливою увагою до ключових розбіжностей серед нових учасників ринку. Дослідження обґрунтовано переконливими даними і відображає глибоку стратегічну перспективу.

У статті представлено детальний аналіз майбутньої алгоритмічної моделі стимулювання (AIM) Pendle. Її основою є скорочення емісії $PENDLE на 30% і автоматизований механізм розподілу за двома показниками — TVL і комісіями за транзакції. У матеріалі поетапно розглянуто динаміку розвитку моделі: від "етапу попереднього стимулювання з нарощуванням TVL" до "зрілого етапу з обмеженням у 4x комісій за транзакції". Також пояснено механізм підвищення ефективності капіталу, за якого $1 у спільних стимулах зовнішнього протоколу EIC забезпечує важіль у $1,4 вартості.

Протягом минулого тижня глобальні ринки перейшли у режим уникнення ризику через жорсткі очікування Федеральної резервної системи та тривалі геополітичні напруження. Зростання прибутковості казначейських облігацій вплинуло на оцінку ризикових активів, а золото і срібло скоригувалися більш ніж на 10 відсотків після попереднього підйому. Крипторинок також ослаб, BTC впав нижче $70 000. Тим часом ціни на нафту залишалися стабільними на тлі очікувань можливих перебоїв у поставках, а енергетичні чинники продовжували впливати на траєкторію інфляції. З точки зору ліквідності, як BTC, так і ETH ETF зафіксували чистий відтік коштів, що свідчить про уповільнення короткострокового приросту капіталу. Однак загальний обсяг активів під управлінням залишався високим, що вказує на те, що довгостроковий алокаційний капітал не виходив з ринку. В ончейні ліквідність DEX концентрувалася у провідних і високоефективних протоколах, Meteora швидко зростала і змінювала торговий ландшафт. Маржинальне зростання стейблкоїнів дедалі більш

Falcon Finance — універсальний протокол забезпечення, що базується на реальних активах (RWA), розроблений для створення крос-ланцюгової інфраструктури забезпечення. Його основний "Synthetic Asset Engine" об’єднує нативні активи на блокчейні та фізичні активи поза ланцюгом у спільну систему доходності та забезпечення, випускаючи повністю забезпечений синтетичний долар USDf і токен із доходністю sUSDf. Такий підхід руйнує традиційні межі забезпечення та надає DeFi-екосистемі високоліквідні базові активи завдяки модульній структурі.

Falcon Finance — мультичейновий DeFi-протокол універсального забезпечення. У статті розглядаються механізми захоплення вартості токена FF, основні метрики та дорожня карта до 2026 року для оцінки перспектив зростання.

Sun (SUN) — токен децентралізованих фінансів (DeFi), створений на мережі TRON. Він має ключове значення для управління протоколом, стимулювання ліквідності та розподілу прибутку, виступаючи основним утилітарним активом платформи SUN.io. Зі зростанням DeFi від простих торгових операцій до складних рішень для управління прибутковістю та оптимізації ліквідності, SUN активно застосовується у свопах стейблкоїнів, наданні ліквідності та агрегації прибутків.

Falcon Finance — це протокол загального забезпечення для мультичейнового DeFi, у якому FF виконує функцію токена управління. У цьому посібнику подано інструкції щодо створення USDf із використанням BTC, стейблкоїнів або активів RWA, придбання токенів FF, а також доступу до 180-денного стейкінгового підходу.

Falcon Finance та Ethena — це ключові проєкти у секторі синтетичних стейблкоїнів, що демонструють два основні підходи до майбутнього розвитку синтетичних стейблкоїнів. У статті аналізуються їхні різні рішення щодо механізмів прибутковості, структур забезпечення та управління ризиками, щоб допомогти читачам глибше зрозуміти перспективи й довгострокові тренди у сфері синтетичних стейблкоїнів.