Вступ

Квадрат Ганна з дев'ятьма - це інструмент технічного аналізу, розроблений американським фінансовим торговим теоретиком Вільямом Дельбертом Ганном, в основному використовується для передбачення ключових рівнів цін та часових точок повороту на фінансових ринках.

Профіль автора

Вільям Делберт Ґанн (1878-1955) був видатним трейдером на початку 20 століття, відомим своїми унікальними методами технічного аналізу. Він відзначався у передбаченні рухів цін та в часу на фондових та товарних ринках, досягаючи надзвичайного успіху в торгівлі, який і досі залишається неперевершеним. Торгові методи Ґанна поєднували елементи математики, астрономії та геометрії. Він вірив у природний порядок у всесвіті, який подібно впливав на рухи цін на ринку. Він часто цитував Книгу Екклезіаста (наприклад, "Що було, те буде, і що вже було зроблено, те буде зроблено"), щоб підтримати своє розуміння циклічних змін на ринку.

Серед видатних успіхів Ґанна: він перетворив $130 у $12,000 за 30 днів у 1908 році; зріс $973 до $30,000 протягом 60 днів у 1923 році; і в 1933 році здійснив прибуток 4000% з 422 виграшними угодами з 479 усього угод. Торгівельний метод Ґанна ґрунтувався на математичних принципах, малюючи лінії підтримки та опору, по яких він вважав, що ринки будуть рухатися. Він також робив прогнози на основі часових циклів, розділяючи рік на кілька періодів і вважаючи, що ключові реакції ринку часто відбувалися в певні моменти часу.

Крім того, Ґанн включив астрономічні та астрологічні події до свого аналізу, вважаючи, що планетарні рухи впливають на ринкову поведінку подібно до того, як місяць впливає на припливи. Його теорія поєднала технічний аналіз, духовні вірування та складні часові цикли для точного прогнозування рухів ринку. Хоча його теорії досі не були повністю повторені, вони залишаються предметом вивчення для сучасних трейдерів.

Принципи роботи

Квадрат Ганна дев'ять — це спіральна матриця, яка починається з числа 1 у центрі і збільшується за годинниковою стрілкою, утворюючи кілька шарів квадратних структур. Кожен шар чисел розширюється від центру далі.

Розширення Квадрату Ганна відбувається за конкретними математичними прогресіями. Кожна одиниця розширюється згідно з певним шаблоном: перший круг: 8 одиниць, другий круг: 16 одиниць, третій круг: 24 одиниці, і так далі, нескінченно.

У Квадраті Ганна ключові рівні підтримки та опору часто з'являються на перетині діагональних та перехресних ліній. Ганн вважав, що числа на центральній, вертикальній вісі, горизонтальній вісі та діагональних лініях, як правило, представляють важливі точки повороту цін на ринку. Тому інвесторам слід приділяти особливу увагу, коли ціни на ринку наближаються до цих ключових позицій.

Квадратні перетини

Перехрестя Квадрату Ганна включає «перехресні лінії» та «діагональні лінії», кожна з яких впливає на ринок по-різному:

Перетини ліній: до них належать головним чином кути 90, 180, 270 та 360 градусів. Ці кути вважаються більш значущими та впливають на ринок більше.

Діагональні лінії: це включає кути 45 і 135 градусів. Хоча вони все ще важливі, ці кути мають відносно менший вплив і несуть легший вагу.

Ключові рівні підтримки та опору: За допомогою Квадрата Ганна інвестори можуть визначити потенційні рівні підтримки та опору на ринку. Ці рівні зазвичай з'являються в областях, пов'язаних з 45-градусними кутами, які вважаються критичними точками, де ціни на ринку можуть розвернутися.

Встановлення початкової точки

Початкова точка квадрату Ганна зазвичай встановлюється на історичному максимумі або мінімумі ринку - ключовому рівні ціни. Ця ціна розміщується в центрі квадрата, служачи посиланням для всього квадрата. Від цієї основи рівні підтримки та опору поступово розширюються відповідно до правил квадрату Ганна.

Вибір розміру кроку

У Квадраті Ганна вибір розміру кроку є важливим рішенням, яке безпосередньо впливає на точність графіка та ефективність аналізу ринку. Розмір кроку (або одиничний крок) визначає розмір кожної сітки або цінового інтервалу та те, як точність графіка адаптується залежно від волатильності ринку.

Вибір величини кроку на основі волатильності ринку:

Ринки високої волатильності: для ринків з високою волатильністю слід використовувати більші кроки. Це допомагає згладити коливання цін та зменшити зайвий короткостроковий шум. Наприклад, на ринках акційних індексів, фьючерсів або криптовалют, де волатильність зазвичай висока, використання більших кроків (наприклад, 1, 10, 100) може допомогти виявити більш значущі точки перелому.

Ринки з низькою волатильністю: Для ринків з меншою волатильністю можна обрати менші розміри кроку, наприклад, 0,001, 0,01, 0,1, щоб зафіксувати більш тонкі зміни цін. Це особливо корисно, коли ринок знаходиться в фазі консолідації, оскільки менші розміри кроку допомагають визначити короткострокову підтримку та опір.

Відповідність розміру кроку з часовими рамками свічок:

Короткострокові графіки (1-хвилинний, 5-хвилинний, 15-хвилинний): Для короткострокових графіків, де коливання цін відбуваються часто, потрібні менші розміри кроку. Це створює більш щільну сітку в Квадраті Ганна, краще відображаючи швидкі реакції ринку. Наприклад, вибір розмірів кроку 0.001, 0.01 і 0.1 дозволяє більш чутливо реагувати на цінові реакції.

Графіки середньострокові (1 година, 4 години): Для середньострокових графіків можна використовувати трохи більші кроки, такі як 1, 10 та 100. Це допомагає відфільтрувати незначні коливання цін та сконцентруватися на основних тенденціях та точках повороту, що підходить для середньострокових трейдерів.

Графіки довгострокового (щоденного, щотижневого) періоду: Графіки довгострокового періоду повинні використовувати більші кроки, щоб відображати тенденції ринку за більш тривалий період. У цьому випадку можна використовувати кроки, такі як 500 і 1000, щоб чітко виявляти макротенденції та циклічні реверси.

Часові цикли

Графік показує рухи ціни Bitcoin з лютого 2024 року по жовтень 2024 року, позначаючи тривалість кожного вгору та вниз тенденції. Згідно з анотаціями, часові цикли становлять 23 дні, 19 днів, 49 днів, 34 дні, 28 днів, 23 дні, 19 днів, 11 днів та 23 дні.

Ці тривалості циклу ідеально узгоджуються зі зразками часових циклів, описаними квадрат Ганна з дев'яти, де 11, 19, 23, 28 та 34 потрапляють на перехресні лінії квадрата, а 49 - на його діагональну лінію.

Теорія Ганна вказує на те, що рухи цін на ринку залежать від часу й слідують передбачуваним шаблонам. Квадрат Дев'ять Ганна може допомогти передбачити тривалість тенденції та потенційні точки реверсу.

Ключовий рівень ціни

Графік показує рух ціни Bitcoin, з 56 550 як точкою виходу хвилі, після чого ціна зазнала кількох ключових рівнів підтримки та опори. Використовуючи 56 550 як центр Квадрата Дев'яти Ганна та вибираючи 300 як крок, ми можемо побудувати наступний квадрат.

Аналізуючи свічкову діаграму Bitcoin, ми можемо спостерігати ці ключові ринкові поведінки:

Точки ключової діагональної лінії:

60,150 відповідає діагоналі квадрата, стаючи рівнем підтримки після відтягнення ціни, де ринок відскочив, доторкнувшись цього рівня.

65,500, також розташований на діагоналі, став короткостроковим верхом після зростання, де ціна зіткнулася з опорою та відступилася.

Ключові моменти горизонтальної лінії:

72,150, як ключовий горизонтальний рівень у квадраті, нарешті став основним рівнем опору для цієї хвилі. Досягнувши цієї точки, ринок зіткнувся з сильним опором і подальше увійшов у фазу корекції.

Це демонструє ефективність Квадрата Ганна Дев'ять в передбаченні тенденцій. Його діагональні та горизонтальні рівні лінії ефективно надали потенційні рівні підтримки та опору на ринку та показали можливі зони реверсу тенденції. Інтегруючи теорію Ганна, трейдери можуть уважно відслідковувати рухи на ринку на цих ключових цінових рівнях, щоб розробляти більш точні торгівельні стратегії.

Контроверзії

Площа Ганна дев'яти вже давно є предметом дебатів у фінансовій торгівлі, а основна суперечка зосереджена навколо конфлікту між її «науковою обґрунтованістю» та «практичною користю». Прихильники і критики дотримуються різко протилежних поглядів. Прихильники стверджують, що цінність площі Ганна полягає в її історичному підтвердженні та практичному застосуванні. Сам Ганн, будучи легендарним трейдером початку 20-го століття, продемонстрував надзвичайну точність у прогнозуванні поворотних моментів ринку, що змусило деяких трейдерів розглядати його теоретичну базу (включаючи Square) як «ринковий код». Зокрема, у високоліквідних інструментах, таких як фондові індекси та сировинні товари, позиції, зазначені Square, можуть створити психологічний консенсус завдяки кластеризації замовлень. Прихильники вважають, що людська психологія і групова поведінка формують впізнавані патерни, які Квадрат фіксує за допомогою математичного картографування.

Критики ставлять під сумнів логічну основу площі Ганна і дотримуються гіпотези ефективного ринку, стверджуючи, що ціни вже відображають всю інформацію, і будь-яка фіксована формула, яка намагається передбачити майбутнє, в кінцевому підсумку зазнає невдачі. Вони розглядають його як вимушене поєднання «числового містицизму» та фінансових ринків. З наукової точки зору, прогностичний механізм Square спирається на суб'єктивні параметри, потенційно даючи протилежні висновки за одну і ту ж ціну за допомогою різних налаштувань. Наукові кола в цілому стверджують, що теорії Ганна (включаючи квадрат) не пройшли сувору статистичну перевірку. Критики також вказують на його ефективність може бути пов'язана з «упередженням виживання»: люди схильні запам'ятовувати успішні прогнози, ігноруючи численні невдалі сигнали. Крім того, теорії Ганна включають астрологію та містицизм (наприклад, наголошують на «часових циклах, пов'язаних з рухом планет»), що суперечить раціональним рамкам сучасних фінансів.

Цікаво, що суперечливий характер площі Ганна став джерелом її довголіття. У певних сценаріях він може бути надзвичайно точним. Однак цей ефект нестабільний, і консенсус може швидко зруйнуватися при зміні ринкових умов (наприклад, під час подій «чорного лебедя»). Таким чином, площа Ганна залишається в сірій зоні: прихильники бачать у ній кристалізацію мудрості Ганна, тоді як скептики відкидають її як «залишок фінансової алхімії». Ця полеміка може ніколи не бути вирішена, так само як і природа самого технічного аналізу - він є одночасно і наукою, і мистецтвом, і відображенням взаємодії людської природи на ринках.

Висновок

Квадрат Ганна за номером залишається унікальним інструментом аналізу ринку, який продовжує викликати широку дискусію в торговій спільноті. Побудований на математичних принципах, геометрії та теорії циклів часу, він намагається розкрити вбудовані закономірності у цінах на ринку. Проте його передбачувальні можливості залишаються предметом постійної дискусії. Вони показують помітну точність в певних умовах ринку, в той час як їх важко підтвердити універсально.

Як колись сказав Марк Твен, «Історія не повторюється, але часто відгукується». Для трейдерів, хоча Квадрат Дев'яти може не бути непомилковим «кодом ринку», він надає структуровану перспективу для спостереження за хаотичним ринком, допомагаючи людям знаходити логіку та закономірності в складних ринкових середовищах.