Introdução

À medida que a tecnologia blockchain amadurece e a demanda de mercado cresce, a emissão de tokens com um clique (criação e emissão de tokens de baixa barreira e rápida) emergiu como uma tendência chave na indústria. Seja para equipes de projetos, investidores ou usuários individuais, várias ferramentas e plataformas agora permitem a criação fácil de tokens. No entanto, essa indústria abrange vários nichos, incluindo conformidade legal, desenvolvimento técnico, gestão de liquidez e marketing. Este artigo fornece uma visão geral dos setores a montante e a jusante da emissão de tokens com um clique, oferecendo insights sobre seu desenvolvimento atual e tendências futuras.

Principais Participantes na Cadeia da Indústria de Emissão de Tokens

O ecossistema de emissão de token é estruturado em setores a montante, a jusante e a jusante, onde cada participante desempenha um papel essencial em várias fases.

Upstream: Conformidade Legal e Desenvolvimento Técnico

Conformidade Legal (Escritórios de Advocacia e Consultores Jurídicos)

• Função: Fornecer orientação de conformidade e redigir whitepapers, contratos e pareceres jurídicos para garantir que os projetos cumpram as regulamentações locais.
• Organizações Representativas: Morrison & Foerster, DLA Piper, Perkins Coie, Dentons, etc.
• Principais Serviços: Avaliação da legalidade da emissão de Tokens, conformidade com KYC/AML, avaliação da aplicabilidade da lei de valores mobiliários.
• Exemplo de caso: Em 2023, a SEC dos EUA apresentou uma ação contra a Ripple (XRP), sendo uma das questões centrais se o token se qualifica como um valor mobiliário. Esse caso teve um impacto profundo: muitos projetos consultam assessores jurídicos antes de emitir tokens para garantir conformidade com as regulamentações locais.
• Dados: Segundo a Cointelegraph, o número de projetos blockchain investigados pela SEC por questões de conformidade legal aumentou em 40% em 2023 em comparação com 2022.

Criação de Token e Suporte Técnico (Desenvolvimento de Contrato Inteligente)

• Função: Fornecer serviços de desenvolvimento e implantação de contratos de token para apoiar diferentes redes blockchain, como Ethereum (ERC-20), BSC (BEP-20), Solana (SPL), Polygon, etc.
• Plataformas Representativas: OpenZeppelin (estrutura de contrato inteligente), Remix (IDE para codificação de contrato inteligente), TokenMint (criar tokens sem codificação).
• Principais Serviços: desenvolvimento de contratos, auditoria de código, desenvolvimento de DApp.
• Exemplo de caso: Em 2021, Shiba Inu (SHIB) foi criado usando o padrão ERC-20 no Ethereum e utilizou contratos inteligentes para implementar um mecanismo de queima automática.
• Dados: De acordo com a Dune Analytics, aproximadamente 1,7 milhão de novos tokens digitais entraram em circulação no primeiro semestre de 2024, em comparação com 264.000 no mesmo período de 2023. Isso mostra um aumento acentuado nos tokens de meme no mercado de criptomoedas. Em 2024, a plataforma de moedas de meme Pump.fun na blockchain Solana experimentou um crescimento significativo e receita. Até 10 de outubro de 2024, a receita cumulativa da Pump.fun ultrapassou US$ 123 milhões, com uma receita diária recorde de US$ 15 milhões em 1 de janeiro de 2025. Desde o seu lançamento, a Pump.fun implantou mais de 5,39 milhões de tokens e gerou mais de US$ 418,7 milhões em receita.

Auditoria de código e Auditoria de segurança (Empresas de segurança e Agências de auditoria)

• Função: Detecta vulnerabilidades em contratos inteligentes para garantir a segurança do token e resistência a ataques.
• Organizações Representativas: CertiK, SlowMist, Quantstamp, Trail of Bits, etc.
• Principais Serviços: Detecção de vulnerabilidades em contratos, auditoria lógica de código, simulações de ataques de segurança (Testes de Penetração).
• Exemplo de caso: Em 2023, a Poly Network sofreu uma perda de $610 milhões devido a uma vulnerabilidade do contrato inteligente. Isso levou muitos novos projetos a fortalecer as auditorias de segurança antes do lançamento.
• Suporte de Dados: De acordo com um relatório da Chainalysis, em 2024, a perda financeira devido a vulnerabilidades de contratos inteligentes totalizou $2.2 bilhões, representando 43.8% do total de perdas de eventos de segurança blockchain naquele ano.

Midstream: Emissão de Token e Gerenciamento de Liquidez

Distribuição de Token e Gestão de Liquidez (Exchanges e Market Makers)

• Função: Fornecer suporte de liquidez para tokens ao listar em bolsas centralizadas (CEX) e descentralizadas (DEX).
• Organizações Representativas: Gate.io, Coinbase, Uniswap, PancakeSwap, Wintermute (provedores de liquidez).
• Principais Serviços: Listagem de Token, suporte de liquidez para market-making, serviços de ponte entre blockchains.
• Dados: De acordo com os dados do DefiLama, o volume de negociação da exchange descentralizada (DEX) aumentou significativamente em dezembro de 2024. Seu volume de negociação mensal estabeleceu um novo recorde, atingindo US$ 462 bilhões. A Uniswap liderou com US$ 106,4 bilhões em volume de negociação mensal, seguida pela PancakeSwap com US$ 96,4 bilhões. Na rede Solana, a Raydium ficou em terceiro lugar, com US$ 58 bilhões em volume de negociação.

Plataformas como Raydium e Jupiter desempenham papéis-chave na distribuição de tokens e gestão de liquidez no ecossistema Solana. Raydium, uma das principais DEXs da Solana, atingiu $58 bilhões em volume de negociação em dezembro de 2024, destacando sua importância em fornecer suporte de liquidez e listagens de tokens. Jupiter, como um agregador Solana, ajuda os usuários a encontrar as melhores rotas de negociação em várias DEXs. Isso melhora ainda mais a liquidez e eficiência dentro do ecossistema Solana.

Esta tendência de crescimento mostra que as exchanges descentralizadas estão se tornando mais importantes na gestão de liquidez para novos tokens. Em dezembro de 2024, o volume de negociação à vista em exchanges centralizadas (CEX) também atingiu $2.78 trilhões, o que reflete uma atividade geral maior no mercado de criptomoedas.

Apoio ao Financiamento e Instituições de Investimento (VCs & Launchpads)

• Função: Permitir o financiamento em estágios iniciais e oferecer recursos e apoio financeiro a novos projetos de token.
• Organizações Representativas: a16z, Sequoia Capital, Animoca Brands, Binance Labs.
• Principais Serviços: Financiamento da rodada inicial, investimento em colocação privada, Launchpad (IDO, IEO, ICO, etc.).
• Exemplo de caso: Em 2021, Axie Infinity (AXS) concluiu sua IDO na Binance Launchpad e atraiu investimentos de empresas de capital de risco como a16z. No final, atingiu um valor de mercado de $9 bilhões.
• Dados: De acordo com The Block, os investimentos em capital de risco em criptomoedas em 2024 totalizaram $13.7 bilhões, um aumento de 28% em relação aos $10.7 bilhões em 2023. No entanto, esse valor fica aquém dos $33.3 bilhões em 2022 e dos $29 bilhões em 2021.

A jusante: Marketing e Construção da Comunidade

Marketing and Community Building (KOL & Marketing)

• Função: Aumentar a visibilidade do token usando mídias sociais e marketing de conteúdo.
• Plataformas Representativas: Twitter (X), TikTok, YouTube, Telegram, Discord.
• Principais Serviços: marketing de influenciadores (KOL), sessões AMA (Pergunte-me Qualquer Coisa), campanhas de Airdrop, gestão de comunidade.
• Estudo de caso: Em 2022, Stepn (GMT) aumentou sua base de usuários para 500.000 e viu o valor de mercado de seu token exceder $1 bilhão em apenas três meses através do marketing KOL e gerenciamento da comunidade Discord.
• Dados: Os dados mostram que, de acordo com a pesquisa do The Block, o marketing de KOL impulsionou 60% dos investimentos em projetos de criptomoeda em 2023. \

Estrutura da Indústria de Emissão de Token com Um Clique

Visão Geral da Plataforma de Emissão de Token com Um Clique

Plataformas de Geração de Código

• PandaTool (pandatool.org): Suporta principais cadeias públicas como BSC, ETH, Polygon, e fornece recursos como mecanismos fiscais e adição automática de liquidez. PandaTool é uma ferramenta de desenvolvimento blockchain que oferece gerenciamento de ativos eficiente e serviços de criação de tokens para desenvolvedores.
• TokenMint (tokenmint.io): Projetado para usuários não técnicos, suporta a criação de tokens ERC-20 e BEP-20 sem codificação. É ideal para startups ou projetos de blockchain.
• CoinTool (cointool.app): Ele oferece geração de token em um clique e recursos de cunhagem de NFT e é compatível com ambientes de múltiplas cadeias. O CoinTool também suporta transferências em lote de tokens Ethereum e ERC20. Isso torna conveniente para airdrops e transações em massa.

Plataforma de Lançamento (Plataformas IDO/IEO)

• DxSale (dxsale.app): Suporta várias blockchains, incluindo BSC, ETH e Polygon, e fornece um serviço completo para pré-vendas de tokens e bloqueio de liquidez. DxSale oferece uma solução contínua para emissão de tokens para projetos.
• PinkSale (pinksale.finance): Uma plataforma de emissão de tokens sem código que suporta IDO/IEO e outros modelos de emissão de tokens. A distribuição de tokens é alocada da seguinte forma: 16% para a equipe, 8% para marketing, 6% para consultoria e mais.
• Unicrypt (unicrypt.network): Ele fornece serviços como emissão de token, bloqueio de liquidez e Launchpad, com foco em ecossistemas cross-chain. Unicrypt oferece ferramentas abrangentes para emissão e gerenciamento de token em várias chains.

Serviços de Emissão de Token de Troca

• Emissão de Token da Binance: É adequado para grandes projetos, fornecendo serviços de criação de token personalizados. Como a principal exchange de criptomoedas do mundo, a Binance oferece um forte suporte de plataforma e garantias de liquidez.
• ​KuCoin Token Launch: Ele suporta aplicações de emissão de tokens e fornece liquidez. De acordo com dados de 2024, KuCoin ocupa o 8º lugar entre as 10 principais exchanges de criptomoedas, com uma entrada líquida de $262 milhões. Isso demonstra seu forte desempenho de mercado.

Plataformas Exclusivas de Emissão de Moeda Meme

• Pump.fun: Uma plataforma de lançamento de meme coin baseada em Solana, apresentando adição automática de liquidez de mercado e um processo rápido de emissão de Token. No entanto, dados recentes mostram uma queda no volume de negociação, com o volume diário da plataforma caindo para $560 milhões em fevereiro de 2025, o mais baixo desde o Natal de 2024.
• Four.Meme: Suporta várias blockchains, incluindo Ethereum, Solana e BSC. Oferece modelos de moeda meme, adição automática de liquidez e auditoria de contrato. Four.Meme fornece aos usuários ferramentas convenientes para criação e gestão de moedas meme.
• GMGN: Com base na blockchain Solana, suporta a criação de moedas meme em segundos com adição automática de liquidez. Na recente emissão do token TRUMP, os usuários da GMGN se saíram excepcionalmente bem. Até 26 de janeiro de 2025, aproximadamente 28.137 usuários lucraram cerca de $163 milhões, com um lucro médio de $5.826 por usuário.
• MemeMachine: Uma plataforma de emissão de moedas meme impulsionada por IA que analisa automaticamente as tendências nas redes sociais para criar moedas meme com base em dados de tendências. O algoritmo de IA do MemeMachine ajuda os usuários a gerar rapidamente moedas meme alinhadas com as tendências de mercado, o que aumenta a atenção do mercado de tokens e o volume de negociação.
• Jump.fun: Uma plataforma de emissão de moeda meme baseada em Ethereum que suporta implantação com um clique e suporte de liquidez. Ele introduz o modelo LiqWar que permite que moedas meme compitam por meio de concursos de liquidez, com o vencedor recebendo mais suporte de liquidez. Cada novo token emitido recebe um empréstimo de liquidez de 6 ETH para liquidez inicial no Uniswap. Jump.fun tem visto um crescimento constante no volume de negociação e atraiu muitos projetos de moeda meme desde o seu lançamento.

Análise do Processo de Emissão de Token com Um Clique

A emissão de tokens com um clique geralmente envolve as seguintes etapas principais:

Modelo Econômico de Token Design

• Defina os casos de uso do token (governança, pagamento, incentivos, etc.).
• Projetar mecanismos de inflação ou queima (como EIP-1559, Token Burn).
• Dados: BNB, o token de governança da blockchain BSC e o token nativo da plataforma da Binance, utiliza um mecanismo de queima trimestral para ajudar a estabilizar seu valor de mercado. Como o token central da BSC, o BNB desempenha múltiplos papéis, incluindo governança, pagamentos de taxas de transação e incentivos do ecossistema. Desde sua criação, a Binance tem executado consistentemente queimas trimestrais e queimas em tempo real na cadeia (BEP-95) para gerenciar a inflação e aumentar o valor do token.

De acordo com os dados oficiais da Binance, até o final de 2024, a quantidade total de BNB queimada ultrapassou 120 milhões, com um fornecimento circulante de aproximadamente 145 milhões, o que representa a diferença devido aos tokens bloqueados e às participações da equipe não incluídas no total circulante.

Desenvolvimento e Implantação de Contrato Inteligente

• Escolha uma blockchain (Ethereum, BSC, Solana, etc.).
• Usar protocolos de token padrão (ERC-20, BEP-20, SPL, etc.).
• Realizar auditoria de código para garantir segurança.
• Dados: De acordo com o relatório de segurança de 2024 da Chainalysis, as vulnerabilidades de contratos inteligentes continuam a ser uma das principais causas de perdas de ativos de criptomoeda. Em 2024, os ataques de hackers devido a vulnerabilidades de contrato totalizaram mais de $2.2 bilhões, representando 43% de todas as perdas relacionadas à segurança blockchain para o ano.
• Incidente de Ataque de Wormhole: Em fevereiro de 2024, a ponte cruzada Wormhole experimentou uma vulnerabilidade de verificação de permissão durante uma atualização do módulo de contrato. Isso levou a uma perda de aproximadamente $120 milhões em ativos. Embora isso fosse menor do que a perda de $320 milhões em 2022, destaca a complexidade e os altos riscos das pontes entre cadeias.
• O Caso Munchables (Developer Insider): Em março de 2024, Munchables, um projeto de jogo DeFi na cadeia Blast, foi comprometido por um desenvolvedor interno que inseriu uma porta dos fundos. Mais de $97 milhões em ativos foram roubados. Felizmente, o hacker devolveu os fundos roubados. Isso levanta preocupações significativas sobre os “modelos de permissão confiáveis” além das auditorias de código tradicionais.

Distribuição de Token e Captação de Recursos

• Escolha o modelo de arrecadação de fundos (ICO, IDO, IEO).
• Use Launchpad or private sale rounds to attract early investors.
• Alocar tokens para marketing e incentivos.
• Dados: De acordo com a CryptoRank, até 28 de março de 2025, o montante total arrecadado via IDO atingiu US$ 3,09 bilhões, com os tokens do conceito de IA representando 28,93%.

Listagem na Exchange e Gerenciamento de Liquidez

• Fornecer liquidez em DEXs (como Uniswap, PancakeSwap).
• Solicite a listagem na CEX (como Binance, OKX) para melhorar a aceitação de mercado.
• Adote estratégias de market-maker para estabilizar as flutuações de preço.
• Dados: De acordo com a CoinGecko, após Solana (SOL) ser listado nas CEXs em 2021, sua capitalização de mercado disparou de $200 milhões para $80 bilhões.

Operações da Comunidade e Marketing

• Construir comunidades (Twitter, Discord, Telegram).
• Realizar campanhas de distribuição aérea para aumentar os detentores de tokens.
• Use marketing de KOL para aumentar a exposição.
• Dados: Segundo a Messari, em 2023, o marketing em redes sociais impulsionou 60% dos investimentos em projetos de criptomoedas, com a influência dos KOL alcançando níveis sem precedentes.

Tendências da Indústria e Perspectivas Futuras

O Surgimento da Emissão de Tokens com Barreiras Baixas: À medida que as ferramentas de contratos inteligentes continuam a evoluir, a criação de tokens tornou-se mais fácil do que nunca tanto para indivíduos quanto para empresas, abrindo caminho para projetos mais inovadores entrarem no mercado.

Maior Foco na Conformidade: À medida que os governos em todo o mundo reforçam as regulamentações de criptomoedas, a conformidade regulatória para a emissão de tokens está se tornando essencial, impulsionando a demanda por serviços jurídicos e consultivos.

Modelos Econômicos de Token Otimizados: Mais projetos adotarão modelos econômicos sustentáveis como mineração de liquidez, governança on-chain e compartilhamento de receitas para aumentar o valor do token a longo prazo.

Aumento da importância do marketing KOL e da construção da comunidade: À medida que a competição no espaço cripto se torna mais acirrada, projetos bem-sucedidos dependem cada vez mais de marketing direcionado e forte engajamento da comunidade para atrair usuários e investidores.

Conclusão

A emissão de tokens com um clique emergiu como uma grande tendência no espaço blockchain. Ela abrange dimensões legais, técnicas, financeiras, de negociação e de marketing. Embora a barreira de entrada tenha diminuído significativamente, projetos de tokens bem-sucedidos ainda requerem execução estratégica, combinando conformidade regulatória, gestão de liquidez e construção de comunidade para crescimento a longo prazo. À medida que a regulamentação se torna mais rígida e o mercado amadurece, espera-se que a emissão de tokens evolua em uma direção mais estruturada e sustentável. Isso impulsionará ainda mais o desenvolvimento do ecossistema blockchain mais amplo.