Ця стаття від Biteye аналізує 15 загальних верхніх показників і встановлює, що п'ята частина показників вже досягла верхнього діапазону у 2024 році. Серед них:

Bitcoin Rhodl відношення, збереження попиту на USDT та індекс сезону альткоїнов.

Так як нам слід реагувати на майбутні розвиток ринку? Нижче наведено аналіз

15 показників.

1. Індикатор утримання AHR999

Цей індикатор був створений користувачем Weibo ahr999, щоб допомогти інвесторам в біткойн робити інвестиційні рішення, використовуючи стратегію доларового середньоважеля. Він відображає короткострокові доходи від Bitcoin DCA та відхилення ціни Bitcoin від його очікуваної оцінки.

Діапазон індикатора:

• >4: Рекомендоване значне зменшення позиції

• 1.2-4: Зона спостереження, будьте обережні

• 0.45-1.2: Зона постійного купівельного середнього, поступова акумуляція

• <0.45: Сильна зона покупок

Поточний статус: Значення індикатора становить 1.21, ще не дотягло до верхньої межі, в межах спостереження, радимо бути обережними.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. AHR999 верхній індикатор

Верхній індикатор AHR999 - це сестринський індикатор до індикатора утримання, спеціально призначений для визначення вершин ринку. Він вимірює відхилення ціни від тривалої тенденції, щоб визначити перегрів ринку. Він точно сигналізував верхні точки ринку під час бичих ринків 2017 та 2021 років, роблячи його важливим інструментом для уникнення покупок на піку.

Діапазон індикатора:

• <=0.45: Важко перегрів, розгляньте вихід

Поточний статус: значення індикатора становить 2,48, і жодного верхнього сигналу не виявлено в цьому циклі.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Індикатор верхньої точки циклу Pi

Показник вершини циклу Pi передбачає потенційні вершини ринку, порівнюючи відношення між 111-денним та 350-денним рухомими середніми. Історично, коли ці рухомі середні перетинаються, ціна на Bitcoin зазвичай близька до свого верхнього рівня циклу, що вказує на потенційний реверс ринку.

Сигнальні характеристики:

• Перетин двох ліній: викликаний сигнал зверху

• Швидке розходження: Ведмежий прогноз

• Поступове зближення: Попереджувальний знак

Поточний статус: Дві рухомі середні все ще далеко одна від одної, і сигналу верху не виявлено. Наступний очікуваний перехресний рух відбудеться в жовтні 2025 року.

Посилання:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. Bitcoin райдужна діаграма

Радужна діаграма - це інтуїтивна модель оцінки на довготерміновий період, яка розбиває діапазон цін Bitcoin на дев'ять різних кольорових смуг. На основі логарифмічної регресії вона враховує довготерміновий ріст Bitcoin та циклічні тенденції. Протягом кількох ринкових циклів радужна діаграма довела свою корисність, особливо у визначенні екстремальних зон.

Діапазон індикатора:

• Червоний: Зона бульбашки, сигнал на продаж

• Жовтий: перегріта зона, будьте обережні

• Зелений: Зона здоров'я, зона очікування

• Синій: Зона вартості, можливість для покупки

Поточний статус: Ціна знаходиться в зеленій зоні, що свідчить про відносно справедливу оцінку без виявлення верхнього сигналу.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. Індикатор ціни терміналу Bitcoin

Кінцеву ціну обчислюється шляхом множення переданої ціни на 21. Передана ціна враховує знищені монетні дні, загальний обсяг Bitcoin та його період обігу. Цей показник ефективно фільтрує шум спекулятивного ринку та відображає справжню мережеву вартість Bitcoin.

Сигнальні характеристики: Чим ближче ціна Bitcoin до червоної лінії, тим ближчий ринок до свого піку.

Поточний статус: ще не на вершині.

Посилання:https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. Домінування на ринку Bitcoin

Індикатор домінування на ринку відображає домінування Bitcoin на загальному крипторинку. Він часто використовується для оцінки ринкових циклів та капітальних потоків. Зменшення домінування Bitcoin зазвичай сигналізує про перехід коштів в альткоїни. Історичні дані свідчать, що зміни в домінуванні Bitcoin часто передують ключовим точкам перелому на крипторинку.

Діапазон індикатора:

• 65%: Фаза домінування біткойну

• 40-65%: Балансова фаза

• <40%: Сезон альткоінов

Поточний статус: Домінування на ринку становить близько 60%, в межах відносно збалансованого діапазону.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. Індекс CBBI біткоїна

CBBI (Combined Bitcoin Binary Index) - це композитний індекс, який інтегрує кілька технічних показників та онлайн-даних для ефективної ідентифікації точок переходу від бикового до ведмежого циклів. Його перевага полягає в тому, що він зменшує обмеження одиночних показників за допомогою багатовимірних даних.

Діапазон індикатора: Більше 90 вказує на те, що ринок досяг піку.

Поточний статус: значення індексу становить 79, що свідчить про те, що ринок трохи перегрітий, але ще не досяг піку.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8, Bitcoin MVRV Z-Score

MVRV Z-Score це важливий показник аналізу on-chain, який оцінює ринкові цикли, порівнюючи відхилення між ринковою вартістю та реалізованою вартістю. Коли цей показник занадто високий, це свідчить про те, що ринкова вартість Bitcoin переоцінена в порівнянні з його фактичною вартістю, що є невигідним для цін Bitcoin; навпаки, нижче значення вказує на недооцінку. За історичними тенденціями, коли цей показник досягає історично високого рівня, ймовірність спадної тенденції цін на Bitcoin зростає, тому потрібна обережність при покупці на високому рівні.

Діапазон індикатора: Показник більше 5 вказує на те, що ринок досяг піку.

Поточний статус: Індекс становить 2,5, ще не на піку.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9, Співвідношення Bitcoin Rhodl

Rhodl Ratio - це складний онлайн-індикатор, який оцінює можливі точки повороту на ринку, порівнюючи поведінку власників монет з різних періодів. Коли співвідношення RHODL наближається до червоної зони, це може свідчити про перегрітий ринок. Історично це була гарна можливість для інвесторів отримати прибуток в кожному циклі.

Діапазон індикатора: Наближення до червоного діапазону може свідчити про перегрітий ринок. Співвідношення ≥10,000 вказує на те, що ринок наблизився до свого піку.

Поточний статус: Зараз не в червоній зоні, але у листопаді 2024 року цей показник увійшов в зону піку.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. Мультиплікатор Майера Bitcoin

Bitcoin Mayer Multiple - це технічний індикатор аналізу ринкових умов, запропонований Трейсом Мейєром. Він оцінює відносну оцінку Bitcoin, порівнюючи його поточну ціну з 200-денним рухомим середнім (200DMA).

Діапазон індикатора:

• Множник Майера > 1: Ціна біткойна перевищує свій 200-денний рух, що свідчить про потенційно перекупленний ринок.

• Множинний Майера < 1: Ціна біткоїна нижче за його 200-денну рухому середню, що свідчить про потенційно перепроданий ринок.

• Множник Майера ≈ 1: Ціна біткойна близька до своєї 200-денної скользящей середньої, що свідчить про відносно збалансований ринок.

• Історично, коли Маєр Мультипл перевищує 2,4, це часто сигналізує перегрітий ринок, що може призвести до відступу або ведмежого ринку. Коли він падає нижче 0,8, ринок може бути недооціненим, що потенційно створює можливість для покупки.

Поточний статус: Індекс становить 1,26, що свідчить про перекупленість ринку, але ще не досяг піку.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. Дні підрядного відтоку коштів ETF

Цей індикатор відстежує капітальний потік Bitcoin ETF, при цьому послідовні дні чистих виведень часто відображають сентимент інституційних інвесторів. Це досить новий індикатор, який здобув увагу з моменту запуску місцевих ETF.

Характеристики сигналу:

• 10 днів: Значний ведмежий сигнал

• 5-10 днів: Обережність потрібна

• <5 днів: Звичайні флуктуації

Поточний статус: 1 послідовний день чистих вибутків, в межах звичайного діапазону коливань на ринку. Найтриваліший період у цьому циклі склав 8 днів, не дотягнувши до 10 днів.

Посилання:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. Частка BTC у пайках ETF

Цей показник відображає відсоток Bitcoin, утриманих ETF у порівнянні з загальним обіговим обсягом, допомагаючи оцінити участь інституцій. Він вказує на рівень прийняття та взаємодії Bitcoin у межах традиційних фінансових установ.

Сигнальні характеристики: <=3.5% - це піковий сигнал, що також підтверджує низьку інституційну участь.

Поточний статус: Пропорція практично 6%, що свідчить про здоровий ріст інституційної участі.

Посилання:https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. Дохід від збереження USDT

Дохід від заощаджень в USDT є важливим показником вимірювання вартості капіталу на ринку та відображає загальні умови ліквідності на криптовалютному ринку.

Сигнальні характеристики: >=29% - це зона піку.

Поточний статус: Дохід становить приблизно 6,68%, що знаходиться в межах норми. Однак у березні 2024 року цей показник увійшов у пікову зону, досягнувши 65%.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. Індекс сезону альткоїнів

Цей індикатор визначає, чи ввійшов ринок в сезон альткоїнів. Порівнюючи виступ Bitcoin з основними альткоїнами, він допомагає оцінити, чи капітал переноситься на більш ризиковані мало-капіталізовані монети.

Діапазон індикатора:

• 75: Сезон альткоїнів, вище 75 вказує на те, що ринок наближається до піку.

• 25-75: Збалансована фаза

• <25: Фаза домінування біткойну

Поточний статус: Індекс склав 41, але в грудні 2024 року він увійшов у пікову зону, досягнувши 88.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. Індикатор витрат MicroStrategy

Цей індикатор відстежує середню вартість утримання біткоїну MicroStrategy, служачи бенчмарком для інституційних інвесторів. Як один із найбільших корпоративних власників біткоїну, лінія витрат MicroStrategy часто стає ключовою психологічною ціновою точкою на ринку.

Діапазон індикатора:

• Поточна ціна вище вартості: Інституційна зона прибутку

• Поточна ціна близька до вартості: Рівень підтримки

• Поточна ціна нижче вартості: потенційна можливість для покупки

Поточний статус: середні витрати MicroStrategy становлять близько $60,000, що знаходиться в інституційній зоні прибутку.

Посилання:https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost…

"Ведмежі ринки збанкрутують вас, бичі ринки роблять вас бідними." Залишатися раціональними під час ейфорії на ринку та виходити під час манії набагато складніше, ніж купувати в самому низу. Наразі лише деякі індикатори показують пікові сигнали, і це не підтверджує, що ринок точно досяг вершини. Якщо ви вважаєте, що ринок перебуває під загрозою пікової точки, розгляньте:

• Встановлення часткових точок продажу, а не очікування ідеального верху.

• Конвертація прибутку в стейблкоїни або фіатну валюту замість переходу в більш ризиковані альткоїни.

• Продаж рано високих пунктів, а не пізно. Взяття прибутку - це не кінець, а спосіб накопичувати боєприпаси для наступного раунду.

Пам'ятайте, що кожен пік - це можливість для когось створити багатство і пастку для більшості. Можливості рівні для всіх, але ті, хто готові, часто ті, хто їх ухоплює.

Disclaimer：

1. Ця стаття переписана з [ Biteye]. Усі авторські права належать оригінальному авторові [Biteye]. Якщо є зауваження до цього повторного друку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманди, і вони оперативно впораються з цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.