Оглядове дослідження Velodrome (VELODROME)

Позиція та значення Velodrome

Velodrome Finance — це ключове інфраструктурне рішення на базі протоколу Optimism. Воно забезпечує цілеспрямоване стимулювання ліквідності для застосунків децентралізованих фінансів в екосистемі Optimism. Як децентралізована біржа й ліквіднісний протокол, Velodrome виконує критичну функцію у DeFi-секторі. Протокол забезпечує ефективний обмін токенів і надання ліквідності з оптимізованими механізмами стимулювання.

На грудень 2025 року Velodrome утримує ринкову позицію з ринковою капіталізацією приблизно $22 390 000 USD і повністю розведеною оцінкою $49 020 000 USD. Протокол слугує основною інфраструктурою ліквідності для мережі Optimism другого шару. До екосистеми залучено 57 957 власників токенів, що підтверджує активність спільноти.

Звіт містить комплексний аналіз: технічна архітектура, ринкова динаміка, токеноміка та перспективи розвитку Velodrome.

Походження та історія розвитку

Початок і передумови

Velodrome Finance розроблено як удосконалена ітерація протоколу Solidly. Головна мета — вирішення ключових архітектурних проблем першої версії для розкриття повного потенціалу протоколу. Система створена для усунення фрагментації ліквідності у мережі Optimism через оптимізований механізм стимулювання, що винагороджує постачальників ліквідності пропорційно їхньому внеску й участі в управлінні.

Конструкція протоколу враховує, що для рішень другого шару потрібні спеціалізовані DEX-механізми з урахуванням низьких транзакційних витрат і особливостей мережі. Тому Velodrome є нативним рішенням ліквідності для застосунків на Optimism.

Ключові етапи

• Етап Solidly Foundation: Протокол ґрунтується на перевірених механізмах Solidly, успадковує архітектуру AMM і вносить критичні вдосконалення.

• Запуск у мережі Optimism: Запуск Velodrome у мережі Optimism та впровадження моделі подвійного токена для управління та стимулювання ліквідності в екосистемі.

• Розширення спільноти: Досягнуто значної користувацької бази — понад 57 000 власників токенів, що закріпило статус ключового майданчика ліквідності в екосистемі Optimism.

• Визнання ринку: Velodrome досяг історичного цінового максимуму — $0,407515 USD 13 грудня 2024 року, що засвідчує довіру до протоколу.

Як працює Velodrome?

Децентралізована інфраструктура ліквідності

Velodrome функціонує як повністю децентралізований протокол у мережі Optimism, усуваючи залежність від центральних посередників чи традиційних фінустанов. Система працює через мережу валідаторів і учасників, які колективно підтримують цілісність протоколу без централізованого контролю. Це гарантує прозорість і стійкість до відмов.

Двотокенна модель управління

Velodrome застосовує інноваційну систему з двома токенами для балансування функцій утиліти та управління:

VELO (ERC-20 Utility Token)

• Виконує роль основного утилітарного токена протоколу
• Розподіляється через емісію ліквідності як винагорода для постачальників ліквідності
• Відображає економічну цінність від діяльності протоколу
• Може бути заблокований для участі в управлінні

veVELO (ERC-721 Governance NFT)

• Токен управління у вигляді NFT за стандартом ERC-721
• Отримується шляхом блокування VELO через voting escrow-механізм
• Надає право спрямовувати ліквідні стимули та приймати управлінські рішення
• Додаткові VELO можна внести до наявних veVELO NFTs для підвищення ваги голосу

Механізм стимулювання ліквідності

Головна інновація протоколу у здатності ефективно спрямовувати емісію постачальникам ліквідності:

• Розподіл емісії: VELO регулярно емітуються і розподіляються між пулами ліквідності відповідно до рішень голосування
• Управлінський розподіл: Власники veVELO голосують щодо того, які торгові пари й пули отримають емісію у наступному періоді
• Вирівнювання стимулів: Механізм гарантує, що ліквідність спрямовується до найбільш цінних пар за рішенням управління протоколу

Безпека й консенсус

Velodrome використовує базову архітектуру безпеки та механізми консенсусу Optimism:

• Успадкування безпеки Ethereum: Як протокол другого шару, Velodrome успадковує гарантії безпеки базового шару Ethereum
• Верифікація смартконтрактів: Усі транзакції перевіряються fraud-proof і sequencer-механізмами Optimism
• Криптографічний захист: Перекази токенів і угоди захищені криптографією відкритого/приватного ключа для автентичності та запобігання несанкціонованому доступу
• Прозора історія аудиту: Всі транзакції незмінно фіксуються у блокчейні, забезпечуючи повну прозорість із збереженням приватності через псевдонімність

Аналіз ринкової динаміки

Поточний стан ринку (на 20 грудня 2025 року)

Динаміка ціни

Аналіз: Токен за рік втратив 90,42% вартості від вищих позначок. Короткостроково спостерігається певне відновлення — позитивна динаміка за 24 години.

Історичний діапазон цін

• Історичний максимум (ATH): $0,407515 USD (13 грудня 2024 року)
• Історичний мінімум (ATL): $0,00557275 USD (5 липня 2022 року)
• Максимум за 24 години: $0,02143 USD
• Мінімум за 24 години: $0,0203 USD

Огляд токеноміки

Розподіл токенів

• Обігова пропозиція: 1 055 446 809,55 VELODROME (45,66% загального обсягу)
• Загальна пропозиція: 2 311 368 194,46 VELODROME
• Максимальна пропозиція: Необмежена (інфляційна модель)

Протокол використовує інфляційну модель емісії: нові VELO постійно генеруються та розподіляються серед постачальників ліквідності за управлінськими механізмами стимулювання. Така модель забезпечує сталі стимули для ліквідності без жорстких обмежень на емісію.

Функції токенів

VELO:

• Розподіл винагород за ліквідність
• Інцентиви для участі у протоколі
• Участь в управлінні (через блокування)
• Відображення економічної цінності

veVELO:

• Голосування щодо розподілу ліквідних емісій
• Зміна параметрів протоколу
• Пропорційна вага рішення відповідно до заблокованого VELO
• Постійне право власності на управлінську позицію у вигляді NFT

Торгівля та доступність

Доступність на біржах

Velodrome торгується на 5 основних криптобіржах, зокрема Gate.com, що надає широкі торгові пари й ліквідність для глобальних учасників, які прагнуть отримати експозицію до токену протоколу.

Ончейн-інформація

• Блокчейн: Optimism (OPETH)
• Адреса контракту: 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Стандарти токенів: ERC-20 (VELO), ERC-721 (veVELO)
• Верифікація: Optimistic Etherscan

Екосистема та ресурси

Офіційні канали

• Вебсайт: https://www.velodrome.finance/
• Документація: https://docs.velodrome.finance/
• Twitter: https://twitter.com/VelodromeFi
• Блокчейн-оглядач: https://optimistic.etherscan.io/address/0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

Активність спільноти

57 957 власників токенів забезпечують зростання спільноти постачальників ліквідності, трейдерів і учасників управління в екосистемі Optimism.

Висновок

Velodrome Finance — це сучасна відповідь на фрагментацію ліквідності у екосистемах другого шару завдяки інноваційній моделі подвійного токена та механізмам стимулювання. Незважаючи на значну девальвацію ціни протягом року, протокол зберігає фундаментальну цінність як основна інфраструктура для DeFi на Optimism.

Поєднання утилітарної емісії VELO і управлінських NFT veVELO забезпечує збалансованість інтересів власників токенів і здоров’я екосистеми. Це визначає Velodrome як ключовий елемент DeFi-інфраструктури Optimism для довгострокової стійкості й розвитку.

Звіт про ринкові показники Velodrome

Ринкова динаміка Velodrome

Огляд обігової пропозиції

На 20 грудня 2025 року обігова пропозиція Velodrome становить 1 055 446 809,55 токенів, загальна — 2 311 368 194,46, максимальна пропозиція необмежена. Це приблизно 45,66% від повністю розведеної пропозиції, що підтверджує поетапну модель випуску токенів для керування ринковою динамікою.

Нові токени потрапляють на ринок через емісійні винагороди, розподілені серед постачальників ліквідності протоколом VELO, створюючи інфляційний механізм стимулювання участі та ліквідності в мережі Optimism.

Коливання ціни

Історичний максимум Velodrome — $0,407515 13 грудня 2024 року, що відображає зростання інтересу до протоколу DEX на Optimism. Історичний мінімум — $0,00557275 5 липня 2022 року, ймовірно, у період загального падіння ринку та початкової волатильності.

Поточна ціна $0,02121 (на 20 грудня 2025 року) свідчить про значне стискання — падіння приблизно 90,42% за рік. Короткострокова динаміка змішана: зростання 3,31% за 24 години, але падіння 20,87% за 7 днів і 37,03% за 30 днів, що відображає ринковий тиск і обережність інвесторів.

Актуальну ціну VELODROME дивіться на Gate.com

Ринкова капіталізація і оцінка

• Ринкова капіталізація: $22 386 026,83
• Повністю розведена оцінка (FDV): $49 024 119,40
• Домінування на ринку: 0,0015%
• Обсяг торгів за 24 години: $22 439,93

Різниця між ринковою капіталізацією та FDV свідчить про велику кількість токенів, що ще не перебувають в обігу, і які впливатимуть на цінову динаміку в міру подальшого розподілу стимулів протоколу.

Токеноміка

Velodrome використовує модель двох токенів:

• VELO: Утилітарний токен стандарту ERC-20 для винагородження постачальників ліквідності шляхом емісії протоколу й стимулювання активності в мережі.
• veVELO: Управлінський токен стандарту ERC-721 у формі NFT, який отримують шляхом блокування VELO. Додаткові токени можна додати до veVELO NFT у будь-який час для гнучкого управління.

Такий механізм гарантує збереження управлінської ваги для довгострокових стейкхолдерів і розподіл винагород для активних постачальників ліквідності.

Участь у мережі

• Загальна кількість власників токенів: 57 957
• Підтримка на біржах: 5 (зокрема Gate.com)

Комплексний аналітичний звіт Velodrome (VELODROME)

Основні ринкові дані

Velodrome — децентралізований фінансовий протокол на Optimism, нині займає 821 місце за ринковою капіталізацією серед криптовалют. На 20 грудня 2025 року діють такі ринкові параметри:

Динаміка зміни ціни

• 1 година: +0,24%
• 24 години: +3,31%
• 7 днів: -20,87%
• 30 днів: -37,03%
• 1 рік: -90,42%

Архітектура протоколу та токеноміка

Velodrome Finance функціонує як рішення на Optimism для стимулювання надання ліквідності в екосистемі. Базуючись на фундаменті Solidly, команда Velodrome виправила ключові проблеми першої ітерації для досягнення повного потенціалу протоколу.

Модель двох токенів

Velodrome Finance використовує два додаткові токени для розмежування функцій утиліти та управління:

VELO (ERC-20 Utility Token)

• Основний утилітарний токен протоколу
• Застосовується для емісії винагород постачальникам ліквідності
• Є фундаментом механізму стимулювання протоколу

veVELO (ERC-721 Governance Token)

• Реалізується у вигляді NFT-токена управління (veNFT)
• Створюється через механізми блокування
• Власник VELO може голосувати щодо блокування своїх токенів і отримати veVELO
• Додаткові токени можна вносити до veVELO NFT у будь-який момент
• Надає право голосу в управлінні протоколом

Інтеграція в екосистему

Velodrome — це протокол стимулювання ліквідності на Optimism Layer 2, який виконує функцію критичної інфраструктури для екосистеми Optimism. Він забезпечує ефективний розподіл капіталу через модель токеноміки з блокуванням голосів, що дозволяє постачальникам ліквідності оптимізувати дохідність, а учасникам управління — спрямовувати стимулювання протоколу.

Інформація про проект і ресурси

Офіційні канали

• Офіційний сайт: Velodrome Finance
• Документація: Velodrome Docs
• Смартконтракт: Розгорнуто в Optimism Ethereum (OPETH) за адресою 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• Блокчейн-оглядач: Optimistic Etherscan
• X (Twitter): @VelodromeFi

Як долучитись до Velodrome

1. Придбання: Придбайте токени VELODROME на Gate.com і на інших біржах

2. Управління токенами: Зберігайте токени у сумісних Ethereum wallet

3. Участь в управлінні: Долучайтеся до управління протоколом через блокування VELO для отримання голосової ваги veVELO

4. Надання ліквідності: Додавайте ліквідність у підтримувані торгові пари та отримуйте винагороди згідно з розподілом veVELO

Позиція на ринку та перспективи

Velodrome зберігає важливу позицію в екосистемі Optimism Layer 2 як протокол оптимізації ліквідності. При ринковій капіталізації обігу близько $22,4 млн і падінні ціни на 90,42% за рік протокол залишається інфраструктурною складовою DeFi для Optimism.

Довгостроковий успіх Velodrome залежить від попиту на ліквідність у мережі Optimism та розвитку екосистеми Layer 2. Учасникам ринку варто відстежувати оновлення управління протоколом, новини Optimism і загальні ринкові тенденції щодо Layer 2.

Дані актуальні станом на: 20 грудня 2025 року, 11:36:44 (UTC)

FAQ

Чому назва “велодром”?

Назва Velodrome походить із французької, поєднує “vélo” (велосипед) і “-drome” (місце для перегонів). Це відображає функцію швидкісної кругової траси для велоспорту, що символізує швидкість і ефективність торгів у DeFi.

Що означає “велодром” у сленгу?

Велодром — це овальний похилий трек для професійних велогонок. У сленгу вживається як “велотрек”, де велосипедисти змагаються на високих швидкостях.

Які ключові характеристики й розміри велотреку?

Стандартна довжина треку — 250 метрів, ширина — 7,2 метра. Кут нахилу складає 13–42 градуси, зовнішній розмір — 115 на 55 метрів. Такі параметри оптимізовано для велоспорту.

Які змагання проводять на велодромі?

На велотреках проводять спринти, гонки на витривалість і командні перегони. Типові дисципліни — спринт, кейрін, командний спринт, що випробовують швидкість, витривалість і тактику.

Яка історія велотрекових перегонів?

Перші офіційні велотрекові перегони відбулися у 1881 році в Парижі, переміг французький велосипедист Шарль Террон. Відтоді цей вид змагань залишається популярним у світі велоспорту.