Вступ: Порівняння інвестицій у NAORIS та MANA

На ринку криптовалют порівняння NAORIS і MANA набуло особливої актуальності для інвесторів. Ці активи суттєво різняться за ринковою капіталізацією, сценаріями використання, динамікою ціни та займають різні позиції у криптоекосистемі.

NAORIS (NAORIS): Це перша у світі децентралізована постквантова інфраструктура у виробничому середовищі. Вона працює на рівні Sub-Zero, нижче блокчейн-рівнів, і служить базою довіри та безпеки для Web3 і сучасного інтернету. Проєкт підтримують провідні венчурні інвестори, зокрема Тім Дрейпер і Holdun Family Office, а серед радників — Майкл Терпін і колишній глава апарату Білого дому Мік Малвейні.

MANA (MANA): Це блокчейн-платформа віртуального світу, яка дозволяє творцям і гравцям здійснювати транзакції з низькими витратами без посередників. Користувачі можуть постійно контролювати й управляти віртуальними правами власності, отримуючи прибуток зі свого контенту.

У цій статті розглядається інвестиційна привабливість NAORIS і MANA за такими параметрами: історичні цінові тренди, ринкові позиції, механіка емісії, показники токенів. Також буде розглянуто ключове питання інвесторів:

"Який актив зараз вигідніше купувати?"

Порівняльний аналітичний звіт: NAORIS Protocol проти Decentraland

I. Історичне порівняння цін і поточний стан ринку

Історичні цінові тренди NAORIS Protocol і Decentraland

NAORIS Protocol (NAORIS):

• Максимум за весь час: $0,2238 (31 липня 2025 року)
• Мінімум за весь час: $0,00613 (10 жовтня 2025 року)
• Діапазон: падіння на 97,3% протягом 2025 року

Decentraland (MANA):

• Максимум за весь час: $5,85 (25 листопада 2021 року)
• Мінімум за весь час: $0,00923681 (31 жовтня 2017 року)
• Діапазон: зниження на 88,0% від історичного максимуму до поточного рівня

Поточний стан ринку (20 грудня 2025 року)

Дані про ціни:

• NAORIS Protocol: $0,03599 (24 години: +7,49%)
• Decentraland: $0,1283 (24 години: +3,71%)

Обсяг торгів (24 години):

• NAORIS Protocol: $167 033,23
• Decentraland: $147 145,99

Ринкова капіталізація:

• NAORIS Protocol: $21 567 367 (в обігу) / $143 960 000 (повністю розведена)
• Decentraland: $246 222 479 (в обігу) / $281 384 908 (повністю розведена)

Індекс ринкових настроїв: 20 (екстремальний страх)

Поточні котирування:

• Дивитися NAORIS Protocol Ринкова ціна
• Дивитися Decentraland Ринкова ціна

II. Токеноміка та метрики емісії

NAORIS Protocol

Decentraland

Порівняльний аналіз: Decentraland має значно вищу частку токенів в обігу (87,50%), тоді як у NAORIS – лише 14,98%. NAORIS характеризується обмеженою максимальною емісією, а Decentraland – необмеженою. База власників Decentraland (287 853) значно ширша, що свідчить про глибшу ринкову дистрибуцію.

III. Технічна та операційна архітектура

NAORIS Protocol

NAORIS Protocol — перша виробнича децентралізована постквантова інфраструктура у світі. Система працює на рівні Sub-Zero під рівнями L0–L3 блокчейну, забезпечуючи довіру й безпеку для Web3 і сучасних додатків інтернету.

Ключові технічні особливості:

• Інтеграція з EVM-блокчейнами без необхідності хардфорків
• Сумісність із вузлами, валідаторами, мостами, DEX, dApp, корпоративними системами, хмарними платформами та IoT-пристроями
• ERC-20 стандарт токена на Ethereum
• Адреса контракту: 0x1b379a79c91a540b2bcd612b4d713f31de1b80cc

Decentraland

Decentraland — це блокчейн-платформа віртуального світу на Ethereum із дворівневою архітектурою для консенсусу та керування контентом.

Ключові технічні особливості:

• Рівень консенсусу: облік власності LAND на блокчейні
• Рівень контенту: керування активністю на кожній ділянці через розподілене зберігання
• ERC-20 стандарт токена на Ethereum
• Адреса контракту: 0x0F5D2fB29fb7d3CFeE444a200298f468908cC942
• Користувачі володіють NFT-землею (LAND) і цифровими активами

IV. Підтримка інвесторів і дорадча структура

NAORIS Protocol

Венчурна підтримка:

• Тім Дрейпер
• Holdun Family Office

Дорадча рада:

• Майкл Терпін ("хрещений батько крипто" за CNBC)
• Девід Гольцман (піонер DNS-архітектури)
• Мік Малвейні (екс-глава апарату Білого дому)
• Ахмед Чамі (екс-CEO Microsoft Southeast Asia)

Decentraland

Історія розвитку:

• Засновано: 2015 (розробка)
• Публічний запуск: 2020
• Співзасновники: Аріель Мейліх, Естебан Ордано

Ключові колаборації:

• Партнерство зі Стівеном Каррі та Under Armour (грудень 2021)
• Колаборація з UNXD для модних подій у метавсесвіті (грудень 2021)
• Анонс цифрового магазину Samsung у Нью-Йорку (січень 2022)

V. Аналіз динаміки цін

Короткострокові метрики

7 днів:

• NAORIS Protocol: +24,82%
• Decentraland: -11,99%

30 днів:

• NAORIS Protocol: +37,66%
• Decentraland: -31,08%

З початку року:

• NAORIS Protocol: -76,14%
• Decentraland: -73,38%

Аналіз: Обидва активи мають подібні втрати за рік, але NAORIS Protocol демонструє значно кращу короткострокову динаміку, що свідчить про різницю в ринкових настроях і структурі інвесторського попиту.

VI. Ринкова позиція та ліквідність

Біржовий лістинг:

• NAORIS Protocol: 9 торгових платформ
• Decentraland: 60 торгових платформ

Ринкова частка:

• NAORIS Protocol: 0,0045%
• Decentraland: 0,0087%

Ліквідність: Decentraland має значно вищу ринкову присутність і ліквідність завдяки більшій кількості бірж і обсягу ринку. NAORIS Protocol перебуває на ранній стадії розвитку, що обмежує ліквідність.

VII. Фактори ризику та ринкові обставини

NAORIS Protocol:

• Ранній етап розвитку, обмежена ліквідність (9 бірж)
• Низька частка токенів в обігу (14,98%) — можливий майбутній тиск на ціну
• Концентрація власників (1 818) підвищує волатильність
• Невизначеність щодо впровадження постквантової криптографії

Decentraland:

• Значне падіння з початку року (-73,38%)
• Необмежена емісія — ризик довгострокової інфляції
• Регуляторна невизначеність у секторі метавсесвіту
• Висока історична волатильність (падіння на 88% від максимуму)

VIII. Підсумки й основні висновки

Висновок: NAORIS Protocol — це інфраструктурний проєкт нового покоління з підтримкою провідних венчурних інвесторів і радників, але з обмеженою ринковою інфраструктурою та ліквідністю. Decentraland — зріла платформа метавсесвіту з великою ринковою капіталізацією та інституційною підтримкою, але стикається з ризиками сектору. Обидва активи дуже волатильні, а ринкові настрої залишаються екстремально песимістичними (Fear & Greed Index: 20).

Аналітичний звіт щодо криптоактивів

Роз’яснення щодо аномалій отримання даних

Під час перевірки встановлено, що довідкові дані мають порожню структуру і не містять інформації про проєкти, ринкові котирування чи технічні параметри.

{"output": [{"output": []}], "cmc_info": [{"output": []}]}

Причини неможливості сформувати звіт

Відповідно до ваших інструкцій, я не вигадую дані й не роблю припущень без підстав. Наразі відсутні такі ключові дані:

• Базова інформація про криптоактиви (код, назва, обсяг емісії тощо)
• Ринкові дані (ціна, ліквідність, капіталізація)
• Технічні характеристики й опис екосистеми
• Структура інституційного володіння
• Регуляторна інформація

Рекомендації щодо дій

Будь ласка, надайте одну з таких форм даних:

1. API CoinMarketCap/CoinGecko — код проєкту, ціна, обігова пропозиція, історичні котирування
2. Вайтпейпер або офіційна документація — архітектура, токеноміка, дорожня карта
3. Аналітичний звіт ринку — інституційний аналіз, політичні огляди, кейси застосування
4. Конкретно порівнювані активи — чітко визначені об’єкти для порівняння

Після отримання повних даних я підготую детальний аналітичний звіт за вашою структурою.

III. Прогноз цін на 2025–2030 роки: Token A проти Token B

Короткостроковий прогноз (2025)

• Token A: Консервативно $0,0213–$0,0362 | Оптимістично $0,0362–$0,0524
• Token B: Консервативно $0,1179–$0,1281 | Оптимістично $0,1281–$0,1448

Середньостроковий прогноз (2027–2028)

• Token A може перейти у фазу накопичення, очікуваний діапазон $0,0303–$0,0744
• Token B може перейти у фазу розширення, очікуваний діапазон $0,1484–$0,2462
• Ключові драйвери: інституційний капітал, впровадження ETF, розвиток екосистеми

Довгостроковий прогноз (2029–2030)

• Token A: Базовий сценарій $0,0585–$0,0689 | Оптимістичний $0,0969–$0,0967
• Token B: Базовий сценарій $0,1553–$0,2637 | Оптимістичний $0,2298–$0,3543

Детальні прогнози цін для Token A і Token B

Відмова від відповідальності

Аналіз надано для інформаційних цілей і не є інвестиційною порадою. Прогнози ґрунтуються на історичних тенденціях і містять значну невизначеність. Ринок криптовалют залишається дуже волатильним і непередбачуваним. Минулі результати не гарантують майбутніх. Завжди проводьте власне дослідження і консультуйтеся з кваліфікованими фінансовими радниками перед інвестиціями.

NAORIS:

MANA:

Порівняльний аналітичний звіт: NAORIS Protocol проти Decentraland

IV. Порівняння інвестиційних стратегій: NAORIS vs MANA

Довгострокова та короткострокова стратегія

NAORIS Protocol: Оптимально для інвесторів, які роблять ставку на розвиток інфраструктурних технологій і раннє позиціонування у сфері постквантової криптографії. Підтримка венчурного капіталу та експертів свідчить про потенціал довгострокового зростання, але потрібна готовність до волатильності й низької ліквідності.

Decentraland: Оптимально для інвесторів, які шукають експозицію до зрілих метавсесвітів із широкою ринковою інфраструктурою та інституційними партнерами. Зріла токеноміка й широкий лістинг забезпечують легкий вхід і вихід, але сектор стикається з ризиками впровадження.

Керування ризиками й розподіл активів

Консервативний профіль: NAORIS: 15% vs MANA: 35% (50% у стейблкоїнах)

Агресивний профіль: NAORIS: 35% vs MANA: 45% (20% у стейблкоїнах)

Хеджування: Обидві позиції доцільно підкріплювати стейблкоїнами для зниження волатильності, а також диверсифікувати частину портфеля у зрілі токени Layer-1 для зменшення ризику концентрації.

V. Порівняльний аналіз ризиків

Ринковий ризик

NAORIS Protocol: Висока волатильність (падіння на 97,3% у 2025 році), мінімальний денний обсяг торгів ($167 033), концентрація власників (1 818) — ці фактори підвищують чутливість до дій окремих трейдерів.

Decentraland: Тривале падіння сектора (-73,38% за рік), велика база власників (287 853), але постійні сумніви щодо життєздатності моделей метавсесвіту та монетизації.

Технічний ризик

NAORIS Protocol: Постквантова криптографія — нова технологія, яка ще не має масштабного виробничого досвіду. Складність інтеграції з EVM-блокчейнами й стабільність мережі валідаторів не доведені у великому масштабі. Додаткові ризики — фізична інфраструктура вузлів, мостів, шлюзів.

Decentraland: Залежність від Ethereum створює Layer-1-ризики. Складні смарт-контракти підвищують площину атак, але багаторічна історія аудитів зменшує ймовірність критичних вразливостей. Потенційні проблеми масштабування.

Регуляторний ризик

Міжнародне регулювання криптоінфраструктури та платформ віртуальної економіки перебуває на етапі розробки. Позиціонування NAORIS Protocol у сфері постквантової безпеки може бути перевагою для державних і корпоративних клієнтів, а для Decentraland ризики пов’язані з нормативною невизначеністю щодо метавсесвіту та цифрової власності.

VI. Висновок: Який актив вигідніше купувати?

📌 Підсумок інвестиційної цінності

Переваги NAORIS Protocol:

• Інфраструктурна ніша з фіксованою емісією токенів
• Потужна підтримка венчурного капіталу та експертів
• Позитивна короткострокова динаміка (+37,66% за 30 днів)
• Експозиція на тренд постквантової криптографії
• Можливість раннього входу з потенціалом ринкового зростання

Переваги Decentraland:

• Велика ринкова капіталізація (у 11,4 рази більше)
• Вища ліквідність (60 торгових платформ проти 9)
• Інституційна підтримка, партнерства з брендами
• Широка база власників, розвинена екосистема
• Інфраструктура для творців контенту

✅ Інвестиційні рекомендації

Початківцям: Decentraland має нижчий ризик виконання завдяки ліквідності та сформованій ринковій присутності. Розмір позиції варто обмежити 2–3% портфеля через волатильність і індекс страху 20.

Досвідченим інвесторам: NAORIS Protocol може бути доцільним для тактичної алокації з урахуванням короткострокової динаміки, але потребує ретельної перевірки технічної реалізації та команди. Доцільно використовувати ступеневу стратегію входу.

Інституційним інвесторам: Обидва активи — високоризикові. Decentraland дозволяє більші позиції завдяки ліквідності, а NAORIS Protocol поки що не підходить для великих алокацій через обмежений лістинг.

⚠️ Застереження щодо ризиків: Ринок криптовалют — це екстремальна волатильність і непередбачуваність. NAORIS Protocol і Decentraland вже пережили масштабні падіння (97,3% та 88,0% відповідно). Аналіз має суто інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Минулі результати не гарантують майбутніх. Проводьте незалежне дослідження і консультуйтеся з експертами перед інвестиціями. Будь-які прогнози цін містять значну невизначеність. None

NAORIS Protocol vs. Decentraland (MANA): FAQ щодо інвестиційного порівняння

I. Часті запитання

Q1: Яка різниця в ціні між NAORIS Protocol і Decentraland, і який актив вигідніший?

Відповідь: Станом на 20 грудня 2025 року NAORIS Protocol коштує $0,03599, Decentraland — $0,1283. Ціна не визначає цінність: NAORIS — це інфраструктурний проєкт постквантової криптографії з обмеженим проникненням (1 818 власників), а Decentraland — зріла платформа з широким впровадженням (287 853 власники). NAORIS має сильний короткостроковий імпульс (+37,66% за 30 днів) і вищий ризик волатильності; Decentraland пропонує розвинену інфраструктуру (60 бірж проти 9). Оцінка залежить від вашої стратегії й толерантності до ризику.

Q2: Чим відрізняються структури емісії NAORIS і MANA, і які це має наслідки?

Відповідь: NAORIS має обмежену емісію (4 млрд токенів), у обігу лише 14,98% — це створює ризик майбутнього тиску на ціну. Decentraland має необмежену емісію, у обігу 87,50%. Структура NAORIS теоретично захищає від інфляції, але низька частка в обігу означає ризик додаткового тиску при розблокуванні токенів. Decentraland має зрілий розподіл і менший ризик шоку пропозиції.

Q3: Який проєкт має сильнішу інституційну та експертну підтримку?

Відповідь: NAORIS Protocol має потужну венчурну підтримку (Тім Дрейпер, Holdun Family Office) і експертну раду (Майкл Терпін, Мік Малвейні, Ахмед Чамі). Decentraland має авторитетну команду засновників (Аріель Мейліх, Естебан Ордано) і партнерства з брендами (NBA, Samsung). NAORIS орієнтований на корпоративний сегмент, Decentraland — на споживачів та контент-креаторів.

Q4: Які ключові технічні відмінності цих протоколів?

Відповідь: NAORIS Protocol — інфраструктура постквантової безпеки, працює під архітектурою блокчейну й не вимагає хардфорків для інтеграції з EVM-мережами. Decentraland має дворівневу архітектуру: консенсусний рівень для обліку власності LAND на Ethereum і контентний рівень для керування віртуальним світом. NAORIS — інфраструктурний сервіс, Decentraland — платформа метавсесвіту.

Q5: Який актив має кращу короткострокову динаміку й ринкові настрої?

Відповідь: NAORIS Protocol показує кращу динаміку: +24,82% за 7 днів і +37,66% за 30 днів, Decentraland — -11,99% і -31,08%. Обидва активи втратили понад 70% за рік. Це свідчить про різну структуру попиту, а ринкові настрої залишаються дуже песимістичними (індекс страху 20).

Q6: У чому різниця ліквідності NAORIS і Decentraland, які наслідки для стратегії входу/виходу?

Відповідь: Decentraland має значно ширшу ліквідність (60 бірж проти 9 у NAORIS). Добові обсяги подібні, але Decentraland дозволяє більші транзакції без прослизання ціни. NAORIS обмежений у виконанні великих ордерів і не підходить для інституційних алокацій, доки не розширить лістинг.

Q7: Які ключові ризики варто врахувати інвестору перед купівлею цих активів?

Відповідь: Для NAORIS — екстремальна волатильність (падіння на 97,3% від максимуму), низька ліквідність, концентрація власників, невизначеність щодо впровадження технології. Для Decentraland — тривалий спад, необмежена емісія, ризик інфляції, секторна невизначеність. Обидва активи не підходять для консервативних портфелів, а розмір позиції має бути суворо обмежений (2–3% для початківців).

Q8: Яка стратегія й горизонт інвестування оптимальні для різних профілів?

Відповідь: Консервативним інвесторам — Decentraland (1–2% портфеля, горизонт 12–24 місяці). Досвідченим — NAORIS (3–5%, горизонт 18–36 місяців, готовність до волатильності). Агресивним — NAORIS 5–8%, Decentraland 8–10%, обидва в рамках диверсифікованого портфеля. Інституційним — Decentraland до 2–3%, NAORIS — лише після розширення лістингу. Усі рішення повинні прийматися після власного аналізу й консультацій із фахівцями.