19 найкращих децентралізованих бірж 2025 року

На початку епохи криптовалют галузь була здебільшого централізованою. Хоча проєкти прагнули децентралізації, користувачі могли здійснювати операції лише через централізовані біржі (CEX). Пізніше розробники створювали децентралізовані біржі (DEX), але більшість таких ініціатив не досягли успіху через нестачу ліквідності.

Ринок змінився з появою Uniswap, який запровадив модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM) для об’єднання ліквідності. Це стало стартом нової епохи DEX. Сьогодні існує велика кількість децентралізованих бірж. У цьому матеріалі пояснюється, що вирізняє топову DEX, як вони працюють, а також представлено огляд найкращих децентралізованих бірж на сучасному ринку.

Що таке децентралізована біржа?

Децентралізовані біржі — це платформи для торгівлі між користувачами (P2P), які не мають централізованого управління. Топові DEX мають певні схожі риси з централізованими платформами, але принципово різняться. Вони не належать та не управляються однією організацією. Для торгівлі не потрібно вносити кошти на їхній гаманець, тобто це некостодіальні платформи.

Зазвичай провідні DEX підтримують лише ті активи, що є рідними для блокчейна біржі. Міжланцюгові DEX дозволяють працювати з активами кількох блокчейнів. Такі платформи використовують смарт-контракти замість книги ордерів для узгодження угод. Вони застосовують AMM та пули ліквідності, залучаючи кошти інших користувачів. Топові DEX зазвичай мають нижчі комісії та підвищену безпеку, що приваблює трейдерів, які цінують захист і ефективність витрат.

19 найкращих децентралізованих бірж сьогодення

Екосистема децентралізованих бірж стрімко розвивається, забезпечуючи користувачам різноманітні безпечні рішення для торгівлі криптовалютою без посередників. Нижче наведено огляд 19 найкращих DEX у 2025 році:

1. Uniswap: Перша та найбільша DEX на Ethereum із стабільно високим добовим обсягом торгів. Uniswap працює за моделлю AMM, керує децентралізованим пулом ліквідності та управляється DAO. Доступно понад 400 токенів, пасивний дохід через стейкінг, але існують ризики тимчасових втрат і комісій за газ.

2. Multi-Chain DEX Aggregator: Децентралізований агрегатор, що підтримує мульти- та міжланцюгові транзакції, забезпечує оптимальні угоди на понад 20 блокчейнах, 300+ платформах і серед більш ніж 200 000 монет. Пропонує високий рівень безпеки, некостодіальну торгівлю та конкурентні курси, хоча ліквідність окремих криптовалют може бути обмеженою.

3. ApeX Pro: Вирізняється еластичною AMM-моделлю для підвищення ефективності капіталу. Використовує рішення масштабування StarkWare Layer 2 і пропонує кредитне плече до 20x, але вибір торгових інструментів невеликий.

4. Curve: Провідний AMM DEX для торгівлі стейблкоїнами. Має токен управління CRV, підтримує понад 45 токенів із низькими комісіями. Інтерфейс може здатися складним для новачків.

5. KyberSwap: Флагманська DEX Kyber Network, яка забезпечує глибші пули ліквідності, ніж більшість конкурентів. KyberSwap винагороджує постачальників ліквідності та підтримує понад 1 500 токенів із тисячами торгових пар.

6. dYdX: На відміну від більшості DEX, dYdX використовує книгу ордерів для класичного торгового досвіду. Доступне кредитне плече до 5x та великий обсяг торгів, але внесення фіату не підтримується.

7. 1inch: Популярний агрегатор DEX, який сканує кілька бірж для кожної операції, забезпечуючи найнижчі ціни. 1inch не стягує комісій, підтримує понад 400 токенів, але інтерфейс може бути складним для початківців.

8. Balancer: DEX на Ethereum для швидких операцій через смарт-контракти та пули ліквідності. Користувачі можуть створювати власні пули — смарт, приватні чи загальні — і отримувати оплату без комісій за газ, навіть працюючи на Ethereum.

9. Bancor: Один із перших AMM на Ethereum, забезпечує миттєві угоди з автоматичною ліквідністю та захистом від тимчасових втрат через стейкінг. Токен BNT забезпечує безперервну роботу платформи.

10. Slingshot: Протокол на Ethereum без торгових комісій. Slingshot підтримує мульти-ланцюгову торгівлю та бриджінг із Polygon, Arbitrum і Optimism, має інтуїтивний інтерфейс і розширені торгові інструменти.

11. CowSwap: Дозволяє торгувати Ethereum-токенами, поєднуючи попит і пропозицію, уникаючи проскальзування та комісій. Ордери, що не обробляються напряму, скеровуються до AMM. CowSwap є відкритим Meta DEX-агрегатором із високим рівнем безпеки.

12. IDEX: Працює на Ethereum, підходить для активних трейдерів із великим обсягом торгів. Дозволяє здійснювати кілька операцій одночасно та скасовувати їх без комісій, підтримує великий вибір токенів із вигідними комісіями.

13. Decentralized Liquidity Aggregator: Агрегує ліквідність із інших децентралізованих платформ, забезпечуючи найкращі ціни для користувачів. Не стягує комісій, оптимізований для швидкості та зручності.

14. AirSwap: Платформа на Ethereum без платформних комісій, окрім gas ETH. Токен AST можна обміняти на будь-який ERC-20 токен, депозити та виведення здійснюються миттєво.

15. SushiSwap: Базується на Uniswap, токен SUSHI дозволяє отримувати пасивний дохід через стейкінг. Має низькі комісії та широку підтримку ERC-20, але винагородна система складна.

16. PancakeSwap: Провідна DEX на Binance Smart Chain, відома дешевими пулами ліквідності. Токен CAKE використовується для стейкінгу, фармінгу та управління. Підтримує понад 50 DeFi токенів із низькими комісіями.

17. WX Network: Раніше Waves, підтримує цифрові активи BTC та LTC, пропонує ICO для краудфандингу. Має дуже низькі торгові комісії, працює поза регуляторним контролем.

18. Xfai: Впроваджує унікальний AMM для взаємопов’язаних пулів ліквідності через CFMM смарт-контракти. Працює на Ethereum і Linea chain, пропонує "Infinity Staking" для вирішення фрагментації ліквідності, проте комісії за обмін високі.

19. ParaSwap: Популярний мульти-ланцюговий DeFi-агрегатор, що пропонує оптимальні ціни, високу ліквідність і швидкі операції. Має оптимізатор продуктивності та незалежний аудит смарт-контрактів, але не підтримує прямі покупки криптовалюти чи фіатні кошти.

Чи варто торгувати криптовалютою на топових DEX?

Топові DEX стали ключовими для криптоторгівлі. Некостодіальна структура зберігає ваші кошти під час торгівлі. Операції виконуються миттєво через смарт-контракти та забезпечують прозорість і захист. Однак навіть найкращі децентралізовані біржі мають свої недоліки.

Перш ніж торгувати на топових DEX, слід врахувати низку факторів. Вони забезпечують більшу конфіденційність і контроль над активами, дозволяють уникати тривалих процедур "Know Your Customer" (KYC). Комісії нижчі, ніж на централізованих платформах, особливо на блокчейнах із низькими витратами на газ. Безпека підвищується за рахунок відсутності єдиної точки ризику для зловмисників.

Водночас DEX можуть мати складний інтерфейс, що ускладнює роботу для нових користувачів, нижчу ліквідність порівняно з великими централізованими біржами та ризик тимчасових втрат для постачальників ліквідності. Крім того, комісії за газ у мережі Ethereum можуть зростати при підвищенні навантаження. Відсутність фіатної підтримки означає, що користувачі мають спочатку придбати криптовалюту для торгівлі.

Досліджуйте платформу перед початком торгівлі, оцінюйте свої цілі, досвід та толерантність до ризику, щоб визначити, чи підходить вам топова DEX.

Висновок

Децентралізовані біржі — важливий крок для криптоекосистеми, що надає користувачам більше контролю, приватності та безпеки. Від інноваційного Uniswap до сучасних агрегаторів, таких як ParaSwap, кожна топова DEX має унікальні можливості для різних стилів торгівлі.

DEX суттєво змінилися — від платформ із нестачею ліквідності до потужних екосистем із високими добовими обсягами. Моделі AMM, пули ліквідності та мульти-ланцюгові агрегатори трансформували взаємодію користувачів із ринками криптовалюти, виключили посередників і знизили витрати.

Не існує "найкращої" DEX для всіх. Вибір залежить від улюблених активів, рівня експертизи, пріоритетів щодо комісій та ліквідності, а також комфорту з інтерфейсом. Одні DEX вирізняються обсягом торгів, інші — різноманіттям токенів, а треті — інноваціями, такими як торгівля з кредитним плечем чи захист від тимчасових втрат.

Вивчайте платформу перед вибором. Зважуйте переваги й недоліки кожної топової DEX, враховуйте ризики тимчасових втрат і комісій за газ, починайте з невеликих сум. При належній підготовці топові DEX стануть потужним інструментом для безпечної й ефективної децентралізованої торгівлі у 2025 році та надалі.

FAQ

Яка DEX найнадійніша?

dYdX вважають однією з найнадійніших DEX завдяки довготривалій роботі та позитивній репутації. Платформа забезпечує ефективну і безпечну торгівлю криптовалютою.

Яка найкраща DEX?

У 2025 році лідирує Uniswap V4, за ним PancakeSwap і Curve Finance. Ці платформи мають найкращі курси та ліквідність у децентралізованому сегменті.

Які топові DeFi-платформи?

Lido Finance залишається лідером для стейкінгу, а Aave — найкращим для кредитування. Обидві платформи — лідери у своїх напрямках.

Яка біржа не повідомляє податковим органам?

Окремі децентралізовані біржі (DEX) не передають інформацію напряму податковим органам, що забезпечує підвищену приватність транзакцій із криптовалютою.