19 найкращих DeFi-бірж у 2025 році

DeFi-біржі радикально змінили спосіб торгівлі криптовалютами. Вони забезпечують торгові платформи для взаємодії між користувачами без участі централізованих посередників. У цьому огляді розглядається розвиток, принцип роботи та провідні платформи DeFi-бірж у 2025 році.

Що таке DeFi-біржа?

DeFi-біржа — це фундаментальна зміна принципів торгівлі криптовалютами. Відмінність від централізованих платформ полягає в тому, що провідні DeFi-біржі працюють як платформи для обміну між користувачами без контролю з боку одного органу. Вони мають некостодіальну структуру. Користувачі завжди контролюють свої кошти під час торгівлі. Внесення активів на біржовий гаманець не потрібне.

Головні DeFi-біржі мають низку особливих рис. Вони функціонують на блокчейн-мережах і зазвичай пропонують активи, що належать до відповідного блокчейну. Крос-чейн платформи розширюють ці можливості. Торговий процес автоматизує смарт-контракт, що замінює традиційну книгу заявок. Замість неї використовуються алгоритми Automated Market Makers (AMM) та пули ліквідності. Користувачі можуть надавати кошти для торгівлі. Такий підхід знижує комісії та підвищує безпеку у порівнянні з централізованими платформами.

Технологія DeFi-бірж базується на пулах ліквідності, які формують самі користувачі. Вони стають провайдерами ліквідності й отримують пасивний дохід — частину комісій за операції. Алгоритм AMM автоматично визначає найкращі курси для обміну торгових пар. Це забезпечує простий і ефективний торговий процес.

19 найкращих DeFi-бірж, доступних зараз

У 2025 році ринок DeFi-бірж представлений різними платформами, що пропонують унікальні переваги для різних типів торгівлі.

Uniswap — це перша й найбільша DeFi-біржа Ефіріуму. Вона залишається лідером індустрії завдяки високим щоденним обсягам торгів. Платформа підтримує понад 400 токенів, має модель управління DAO та дає змогу користувачам отримувати пасивний дохід через стейкінг. Користувачі можуть використовувати існуючі пули ліквідності або створювати власні. Провайдери ліквідності отримують частку комісій у розмірі 0,1%–1%.

Провідні крос-чейн DeFi-біржі агрегують ліквідність з декількох блокчейнів, сотень протоколів і тисяч цифрових активів. Некостодіальна архітектура підвищує рівень безпеки. Платформи пропонують конкурентні курси обміну через вдосконалені механізми співставлення. Вільний лістинг та функціонал крос-чейн шлюзу особливо корисні для користувачів, які шукають доступ до різних мереж.

ApeX Pro вирізняється гнучкою AMM-моделлю, що підвищує ефективність використання капіталу і забезпечує звичний інтерфейс книги заявок. Інтеграція StarkWare на другому рівні гарантує безпеку та можливість відновлення коштів при збоях платформи. Підтримка до 20x кредитного плеча на деривативних ринках приваблює досвідчених трейдерів.

Curve спеціалізується на торгівлі стейблкоінами. Платформа підходить трейдерам, які уникають волатильності. Токен управління CRV дає право голосу при ухваленні рішень. Підтримується багато токенів і конкурентні комісії, але необхідно враховувати мережеві збори за газ.

KyberSwap — основний продукт Kyber Network. Платформа має кілька глибоких пулів ліквідності, які застосовуються у багатьох DeFi-додатках. Підтримується понад 1 500 токенів і тисячі пар для обміну. Провайдери ліквідності отримують комісії у токені KNC, що створює додаткові можливості пасивного доходу.

Серед інших платформ: dYdX із традиційною книгою заявок та доступом до торгівлі з плечем; 1inch як агрегатор, що шукає найкращі ціни; Balancer із налаштовуваними пулами ліквідності. Bancor пропонує захист від тимчасових втрат, а SushiSwap — меншу ринкову централізацію.

У системі також є спеціалізовані платформи: CowSwap із парним співставленням, PancakeSwap для BSC, ParaSwap із мульти-чейн агрегуванням. Така різноманітність дозволяє трейдерам вибирати платформи відповідно до власних пріоритетів — низькі комісії, висока ліквідність, розширені інструменти чи крос-чейн функціонал.

Чи варто торгувати криптовалютою на DeFi-біржах?

Вибір торгівлі на DeFi-біржі потребує зваженої оцінки переваг і недоліків. Провідні DeFi-біржі стали важливим елементом криптовалютної інфраструктури. Вони забезпечують некостодіальний контроль над коштами. Операції виконуються миттєво через смарт-контракти, що усуває ризик контрагента, притаманний централізованим платформам.

Однак навіть великі DeFi-біржі мають свої труднощі. Комісії за газ у мережах на кшталт Ethereum можуть бути високими при навантаженні. Деякі платформи мають складні інтерфейси, а провайдери ліквідності ризикують тимчасовими втратами. Більшість DeFi-бірж не підтримують фіатні операції, тому користувачам потрібна криптовалюта для початку торгівлі.

Перед внесенням коштів варто ретельно аналізувати платформу. Важливі критерії: безпека, ліквідність, підтримувані активи, комісії, складність інтерфейсу. Оптимальний вибір залежить від пріоритетів — мінімальні комісії, безпека, доступ до потрібних токенів або розширені торгові функції.

Висновок

DeFi-біржі перетворилися із експериментальних платформ на ключову складову криптовалютної інфраструктури. 19 платформ у цьому огляді демонструють зрілість і різноманітність DeFi-бірж у 2025 році, кожна має унікальні переваги для різних користувачів. Від лідируючої ліквідності Uniswap до спеціалізованих рішень Curve для стейблкоінів та інновацій Xfai щодо фрагментації ліквідності — трейдери мають широкий вибір для децентралізованої торгівлі.

Зростання DeFi-бірж демонструє прагнення криптоспільноти до децентралізації, безпеки та контролю користувача. Платформи мають переваги над централізованими — некостодіальна торгівля, приватність, часто нижчі комісії. Водночас необхідно ретельно досліджувати функції, обмеження та комісії кожної платформи для ефективної торгівлі. У міру розвитку DeFi-бірж вони ставатимуть ключовим елементом криптовалютної торгівлі, зміцнюючи принципи децентралізації у цифровій економіці.

FAQ

Чи може IRS відстежувати DeFi-гаманці?

Так, IRS може відстежувати DeFi-гаманці, які пов’язані з централізованими біржами, якщо користувачі надавали персональні ідентифікатори, як-от податковий номер або номер соціального страхування.

Яка DeFi-платформа найкраща?

Найкращі DeFi-платформи забезпечують високий дохід, безпеку та інновації. До провідних належать децентралізовані біржі та кредитні протоколи з великою аудиторією та перевіреною історією роботи.