У цій статті представлено історію розвитку та основні технології децентралізованої біржі Aster Perptual Futures, проаналізовано її подвійний торговий моделі та інновації прихованих ордерів, а також обговорено її інвестиційну цінність і перспективи на майбутнє.
Вступ та розвиток Aster
Aster (ASTER) — це децентралізована біржа (DEX) з перманентними ф'ючерсами, що орієнтується на конфіденційність і має високу продуктивність, заснована в результаті злиття Astherus та APX Finance, яка отримала інвестиційну підтримку від колишньої Binance Labs, що носить назву YZi Labs. Від моменту свого запуску в 2025 році екосистема Aster швидко розвивалася, кількість користувачів перевищила 330 000, а Загальна заблокована вартість (TVL) зросла з 350 мільйонів доларів до понад 1 мільярда доларів, ставши популярною торговою платформою.
Основна технологія та торгова модель
Aster має двосторонній торговий режим для задоволення потреб різних користувачів: Простий режим підходить для звичайних інвесторів та короткострокових операцій, підтримує до 1001 разу важелі та інтегрує автоматичний захист MEV для зменшення ризиків переднього запуску; Професійний режим спрямований на професійних трейдерів, пропонує повну глибину книги замовлень, професійний аналіз графіків, інструменти торгівлі по сітці та має унікальну функцію Схованих замовлень.
Сховані ордери використовують технологію нульових знань (ZKP) для шифрування інформації про ордери, що дозволяє лише торговому двигуну перевіряти її автентичність. Це дозволяє великим трейдерам здійснювати угоди, не розкриваючи свої стратегічні наміри, що ефективно зменшує вплив на ринок та сліпість. Водночас Aster запустив свій власний стейблкоїн USDF, замінюючи традиційні USDT і USDC як заставу. USDF може генерувати приблизно 12,2% річних доходів у низькоризикових DeFi-протоколах, підвищуючи ефективність капіталу.
Технічний аналіз та ринкові тенденції
З технічної точки зору, ціна Aster наразі стабільна вище короткострокових рухомих середніх, при цьому обсяг торгівлі демонструє постійне зростання і чітку бичачу тенденцію. Однак, враховуючи високу волатильність криптоактивів, ризик корекції ціни все ще існує, і інвестори повинні діяти обережно.
Фокус інвесторів та потенційні можливості
Оцінюючи інвестиційну цінність Aster, можна побачити його потенціал завдяки технічним перевагам, капіталовкладенню та прийняттю на ринку. Двомодова торгівля та захист конфіденційності надають Aster диференційовану перевагу, тоді як високі доходи від стейблкоїну USDF приваблюють користувачів на тривалий термін, а швидко зростаючий TVL та кількість користувачів відображають екологічну життєздатність. Однак через високе кредитне плече та волатильність ринку ризики все ще потрібно обережно управляти.
Резюме
Завдяки своїй інноваційній торговій архітектурі та потужному захисту приватності, Aster встановив свою присутність у сфері DEX з постійними ф'ючерсами. Оскільки в майбутньому зросте кількість користувачів і обсяг торгів, очікується, що він стане важливою платформою для постійної торгівлі криптовалютами та традиційними активами. Для новачків-інвесторів розуміння його технології та ринкової динаміки є ключовим для оцінки майбутнього потенціалу.
* Ця інформація не є фінансовою порадою чи будь-якою іншою рекомендацією, запропонованою чи схваленою Gate, і не є нею.
