ข่าว Gate News เมื่อวันที่ 20 มีนาคม ได้เปิดเผยเหตุการณ์ผิดพลาดใน DeFi ที่สร้างความตกใจให้กับตลาด ผู้ใช้งานบนเครือข่าย Ethereum รายหนึ่งในขณะทำการแลกเปลี่ยนโทเค็น ได้แลก stablecoin มูลค่าประมาณ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เป็น Aave โทเค็นที่มีมูลค่าเพียง 3.7 หมื่นดอลลาร์สหรัฐฯ เงินจำนวนมากถูกกลืนหายไปอย่างรวดเร็วภายใต้สเปรดที่รุนแรง ซึ่งก่อให้เกิดการถกเถียงอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับความเสี่ยงและข้อบกพร่องของกลไกการเทรดแบบกระจายศูนย์
ข้อมูลบนเครือข่ายแสดงให้เห็นว่าผู้ใช้งานรายนี้ได้เริ่มต้นการทำธุรกรรมผ่านหน้าเว็บของ Aave และดำเนินการโดย CoW Swap ซึ่งสุดท้ายได้ส่งต่อไปยังสระสภาพคล่องของ Sushiswap เพื่อดำเนินการแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม สระสภาพคล่องนี้มีสภาพคล่องเพียงไม่ถึง 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่กลับรองรับธุรกรรมมูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ ทำให้ราคาสับสนอย่างรุนแรง แม้ว่าหน้าอินเทอร์เฟซจะเตือนถึงความเสี่ยงจากสเปรดสูงหลายครั้ง แต่ผู้ใช้งานก็ยังยืนยันการทำธุรกรรม ส่งผลให้เกิดความสูญเสียที่ไม่สามารถย้อนกลับได้
ในด้านการไหลของเงินทุน Titan ผู้สร้างบล็อกเชน Ethereum กลายเป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์สูงสุด โดยได้รับค่าธรรมเนียมประมาณ 35 ล้านดอลลาร์จากการจัดลำดับความสำคัญของธุรกรรม Arbitrage ขณะเดียวกัน หุ่นยนต์ MEV หลายตัวก็ใช้โอกาสจากความไม่สมดุลของสภาพคล่อง ทำกำไรได้รวมประมาณ 13 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ โหนดตรวจสอบของ Lido ก็ได้รับผลตอบแทมประมาณ 1.2 แสนดอลลาร์ ขณะที่หน้าเว็บของ Aave เก็บค่าธรรมเนียมประมาณ 1.1 หมื่นดอลลาร์
ที่น่าสังเกตคือ เหตุการณ์นี้ไม่ได้เกิดจากการโจมตีแฮกเกอร์หรือช่องโหว่ของโปรโตคอล แต่เป็นผลจากการทำงานของกลไก DeFi ในสภาวะสุดขีด ซึ่งผู้เชี่ยวชาญในวงการชี้ให้เห็นว่าสิ่งนี้เปิดเผยจุดอ่อนในด้านการป้องกันสเปรด การจัดเส้นทางสภาพคล่อง และการออกแบบการโต้ตอบกับผู้ใช้ของแพลตฟอร์มกระจายศูนย์
หลังจากเหตุการณ์ Aave ได้ประกาศเปิดตัวฟีเจอร์ “Aave Shield” ซึ่งจะตั้งค่าให้บล็อกธุรกรรมที่มีสเปรดเกิน 25% ขึ้นไป ขณะเดียวกัน CoW Swap ก็ระบุว่าจะทำการตรวจสอบเส้นทางการดำเนินการของตัวแก้ปัญหา (solver) รวมถึงปัญหาเกี่ยวกับพูลหน่วยความจำ เพื่อปรับปรุงกลไกการจับคู่คำสั่งซื้อ
เกี่ยวกับความรับผิดชอบ ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป นักวิจัยบล็อกเชน Ehsan เชื่อว่าผู้ใช้งานไม่ควรรับผิดชอบเต็มจำนวน เนื่องจากปัญหาส่วนใหญ่มาจากการบูรณาการและการออกแบบตรรกะการดำเนินงานของโปรโตคอลที่ไม่สมบูรณ์ Nikita Ovchinnik ก็ชี้ให้เห็นว่า การพึ่งพาเพียงการแจ้งเตือนความเสี่ยงนั้นไม่เพียงพอ ระบบควรมีการปรับปรุงเส้นทางการดำเนินการให้เป็นอัตโนมัติ
เหตุการณ์นี้เป็นอีกครั้งที่เตือนให้ตลาดระวัง ในขณะที่พยายามสร้างความมีประสิทธิภาพและลดความเชื่อถือ ระบบ DeFi ยังคงต้องระมัดระวังความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง สเปรด และเส้นทางการเทรด โดยเฉพาะในกรณีที่มีการดำเนินการด้วยเงินจำนวนมาก (DL News)
