Сейчас, возможно, лучшее время для инвестиций в акции: вот почему это подтверждает история

Вопрос, который сейчас занимает умы многих инвесторов, прост: стоит ли инвестировать в акции на фоне текущей волатильности рынка? Ответ, подкрепленный десятилетиями истории рынка и математическим анализом, — однозначно да. Хотя последние недели принесли неопределенность из-за геополитических сдвигов и изменений в политике, именно эти условия часто скрывают исключительные возможности для тех, кто готов держаться курса. Nasdaq-100 восстановился после недавнего отката, и хотя психология рынка может побуждать вас оставаться в стороне, исторические данные свидетельствуют, что именно в такие моменты дисциплинированные инвесторы совершают свои самые выгодные сделки.

Коррекции рынка — норма и редкая возможность для покупки

Понимание истории рынка важно для ответа на вопрос, стоит ли инвестировать в акции в периоды неопределенности. За последние пять лет Nasdaq-100 пережил несколько значительных падений — снижение на 10%, падение на 35%, откат на 14% и снижение на 12% — в среднем примерно одна коррекция в год. Спад 2022 года был особенно тяжелым: многие акции из бычьего рынка 2020-2021 годов потеряли до 80% своей стоимости от пика до минимума.

Самое важное — понять, что эти крахи не являются аномалиями — они встроены в работу рынков. С математической точки зрения, снижение цен прямо переводится в скидки на те же качественные компании. Когда Nasdaq-100 достиг дна в начале 2023 года, инвесторы, продолжавшие покупать во время падения, были вознаграждены общей доходностью в 85% всего за два года. Эта результативность значительно превзошла долгосрочную среднюю доходность рынка. Посмотрите на более широкую картину: с марта 2020 года (низ пандемии) до сегодняшнего дня индекс вырос почти на 200%, даже учитывая жесткий спад 2022 года. Этот путь показывает важную истину — те, кто воспринимал спады как возможности для покупки, а не как сигналы к выходу, накопили огромные богатства.

Почему попытки тайминга рынка проваливаются, а стратегическая покупка работает

Одна из самых распространенных мифов среди инвесторов — вера в то, что можно предсказать пики и дны рынка. Даже легендарные фигуры, такие как Уоррен Баффет, не пытаются этого делать. Тем не менее многие продолжают пытаться продать перед крахом и купить в точных минимумах — стратегия, у которой практически нет успешной истории. Реальность такова, что краткосрочные движения рынка почти невозможно предсказать с постоянством.

Однако существует проверенный подход, не требующий умения тайминга: усреднение стоимости (dollar-cost averaging). Эта стратегия предполагает регулярные, заранее запланированные покупки акций или индексных фондов независимо от условий рынка. Если вы получаете зарплату еженедельно, выделение части на покупку акций гарантирует, что вы постоянно увеличиваете свои позиции. Элегантность этого метода в его простоте — вы усредняете свои вложения за месяцы и годы, покупая больше акций, когда цены низки, и меньше — когда они высоки. Механическая природа этого подхода исключает эмоциональные решения, которые зачастую являются худшим врагом инвестора.

Построение богатства через последовательные покупки акций

Чтобы действительно извлечь выгоду из спадов рынка, необходимо настроиться на многодецидный инвестиционный горизонт. Это не два-три года, а десятилетия дисциплинированного участия в фондовом рынке. В таком контексте текущая ситуация становится явно выгодной. Большинство медвежьих рынков длятся всего один-два года, а значит, коррекции — это временные препятствия на пути к долгосрочному накоплению богатства, а не постоянные потери.

Практический вывод прост: перестаньте пытаться определить идеальный момент для инвестирования в акции. Вместо этого постоянно занимайте позицию участника рынка. Ваши единственные важные решения — какие акции или индексные фонды покупать, а не когда. История показывает, что инвесторы, оставшиеся постоянно инвестированными через несколько циклов рынка — коррекции, восстановления и все, что между ними — накопили значительно больше богатства, чем те, кто входил и выходил в зависимости от рыночных настроений.

Доказательства очевидны: спады рынка, хотя и вызывают психологический дискомфорт, создают условия для исключительной долгосрочной доходности. Приняв волатильность за особенность, а не за недостаток, и реализуя систематические стратегии покупки, вы превращаете неопределенность в преимущество.