«Богатство бедных»: как инвестировать в золото в блокчейне? Обзор токенизированных серебряных активов на платформе Gate

В то время как в криптомире сосредоточены усилия на том, сможет ли биткоин преодолеть отметку $100 000, и на бесконечном потоке инноваций в экосистеме Ethereum, древний и молчаливый класс активов тихо возрождается на блокчейне — это серебро.

Долгое время серебро называли «белым золотом бедняков» за его относительно низкую цену и такие же выдающиеся свойства защиты капитала и борьбы с инфляцией, что делало его популярным среди массовых инвесторов. Однако традиционные физические инвестиции в серебро или серебряные ETF сталкиваются с проблемами хранения, высоких транзакционных издержек и разрывов ликвидности. Сегодня, когда волна токенизации охватывает сектор сырья, серебро входит в поле зрения цифровых инвесторов с беспрецедентной эффективностью, прозрачностью и возможностью комбинирования. В этой статье подробно рассмотрим ценностную логику токенизированного серебра и выделим ключевые активы на рынке, заслуживающие внимания.

Почему именно серебро? — Основной драйвер перевода традиционных активов в блокчейн

Интеграция TradFi и криптомира — это не простое копирование концепций, а решение внутренних недостатков традиционных финансовых рынков. Для драгоценных металлов, таких как серебро, токенизация привнесла кардинальные изменения:

• Фрагментация собственности и доступность: стандартный фьючерсный контракт на 1000 унций серебра или серебряный слиток требуют высокой входной планки. После токенизации инвесторы могут приобретать токены, представляющие небольшую долю реального серебра, значительно снижая порог входа.
• Круглосуточная глобальная ликвидность: в отличие от традиционных бирж, работающих в определённые часы, токенизированное серебро можно торговать на глобальных криптобиржах, таких как Gate, круглосуточно с мгновенным расчетом.
• Прозрачность аудита и хранения: уважаемые проекты по токенизации регулярно проходят аудит своих резервов сторонними организациями, а объемы выпуска на блокчейне доступны для проверки, что устраняет риски хранения и кредитные риски, характерные для традиционных рынков.
• Комбинируемые DeFi-приложения: токенизированное серебро может использоваться в качестве залога для кредитования, получения дохода или в качестве стабильных активов в различных DeFi-протоколах, создавая сценарии использования, недоступные в традиционной сфере.

На фоне сохраняющейся неопределенности мировой макроэкономики и поиска диверсифицированных инструментов защиты капитала, серебро, сочетающее функции валюты и промышленного сырья, привлекает внимание капитала, ищущего новые возможности.

От физического к токенизированному: обзор значимых активов токенизированного серебра

На сегодняшний день на рынке основными способами выпуска токенизированного серебра являются привязка к физическим резервам или трастовым долям. Ниже представлены два основных типа и их примеры:

Активы, напрямую привязанные к физическому серебру

Такие токены обычно выпускаются доверительными организациями, хранящими крупные запасы серебра, и каждый токен соответствует определенному весу серебра в сейфе.

Пример проекта: PAX Gold (PAXG) — его концепция, хотя и связана с золотом, полностью может быть адаптирована под серебро. На рынке уже есть подобные проекты, которые привязывают 1:1 к физическому серебру, предоставляют аудиторские отчеты и позволяют держателям обменивать токены на физический металл при определенных условиях.

Синтетические активы, привязанные к серебряным ETF

Эти активы создаются с помощью финансовых инженерных решений, позволяющих на блокчейне отслеживать цену традиционных серебряных ETF (например, SLV). Это дает криптоинвесторам возможность получать экспозицию к рынку серебра без выхода за пределы экосистемы блокчейна.

Пример проекта: mSLV на платформе Mirror Protocol (или аналогичные синтетические протоколы). Они используют переизбыток залога в криптоактивах для генерации синтетических активов, отслеживающих цену SLV. Такой подход исключает необходимость прямого владения физическим металлом и больше ориентирован на хеджирование ценовых рисков и инвестиции.

Рыночные показатели и аналитика:

По данным Gate, по состоянию на 30 января 2026 года, несмотря на краткосрочные колебания на основном крипторынке — например, цена биткоина (BTC) составляет $82 035,1 с изменением за 24 часа -6,53%; Ethereum (ETH) — $2 727,94 с изменением -7,50% — токенизированные драгоценные металлы демонстрируют другую ценовую устойчивость. Их цена более тесно связана с ценами спотового серебра, индексом доллара и макроинфляционными ожиданиями, а не с настроениями крипторынка.

Данные показывают, что во время сильных колебаний криптовалютного рынка объемы торгов и открытые позиции по токенизированным драгоценным металлам часто растут, что свидетельствует о том, что часть капитала использует их как временный укромный угол или балансир в портфеле. Инвесторы могут легко найти такие активы на спотовых рынках Gate и наблюдать за их ценовыми движениями в сравнении с основными криптоактивами.

Как исследовать возможности токенизированного серебра и торговать им на Gate

Понимая ценность и возможности токенизированных драгоценных металлов, инвесторы задаются вопросом: как удобно и безопасно участвовать в этом процессе? Ведущая платформа для торговли цифровыми активами Gate создала полноценную матрицу торговли драгоценными металлами, охватывающую спот и деривативы, обеспечивая бесшовное соединение традиционных сырьевых рынков и криптомира.

• Удобный вход в торговлю: пользователи могут на Gate в спотовом рынке искать соответствующие токены (например, PAXG и другие металлы или потенциальные серебряные привязки) и торговать в паре с USDT, что ничем не отличается от торговли любыми другими криптовалютами.
• Богатый ассортимент продуктов: кроме спотовых сделок, Gate может предлагать финансовые продукты или услуги Gate Earn, позволяющие получать дополнительный доход от держания токенизированного серебра.
• Глубокая ликвидность: благодаря широкой базе пользователей Gate обеспечивает достаточную ликвидность для этих относительно новых активов RWA, позволяя быстро и по справедливой цене исполнять сделки.

Обзор продуктов по торговле драгоценными металлами на Gate

Gate предлагает разнообразные варианты токенизированных драгоценных и промышленных металлов, разделенные на две основные категории:

• Спотовая торговля: можно напрямую на Gate покупать за USDT такие активы, как PAXG (привязанный к физическому золоту ERC-20 токен) и другие. Это фактически означает владение цифровым правом на золото.
• Бессрочные контракты: основной продукт для профессиональных и активных трейдеров. С помощью бессрочных контрактов на USDT можно торговать XAUT (цифровое золото), XAG (серебро), XAU (золотой индекс), XPT (платина), а также XCU (медь), XAL (алюминий) и другими металлами, получая высокую ликвидность и возможность использования кредитного плеча (учитывайте, что плечо увеличивает как прибыль, так и риски).

Аналитика рынка: волатильность, ликвидность и корреляции

По состоянию на 30 января 2026 года, по данным рынка бессрочных контрактов Gate, можно выделить ключевые моменты:

• Тесная привязка к спотовым ценам: цена XAUT ($5 229,6) практически полностью совпадает с ценой спотового золота ($5 231,85/унцию), а цена XAG ($110,99) — с ценой спотового серебра ($111,45/унцию). Это подтверждает эффективность ценовых моделей основных токенизированных активов.
• Повышенная волатильность и активность торгов: несмотря на внутридневное падение спотовых цен примерно на -1,4%, в контрактном сегменте XAUT и XAG за 24 часа падения превышают -5,5%. Это отражает особенности крипторынка с круглосуточной торговлей и быстрой передачей настроений, а также создает больше торговых возможностей. Объем дневных сделок XAUT достигает $370,58 млн, что свидетельствует о высокой ликвидности.
• Различия в динамике активов: в условиях общего отката рынка разные металлы показывают разную устойчивость. Например, промышленный медь (XCU) снизилась всего на -0,76%, в то время как платина (XPT) — на -9,38%, палладий (XPD) — на -6,38%. Это дает возможность для кросс-товарных арбитражей или таргетированной стратегии в зависимости от макроэкономических факторов (промышленный спрос, автомобильное производство и т.п.).

Основные показатели по контрактам токенизированных драгоценных металлов (Gate бессрочные контракты):

Рекомендации по торговым стратегиям

При торговле этими активами на Gate инвесторы могут:

• Долгосрочное инвестирование: покупая PAXG или открывая позиции с низким кредитным плечом в контрактном сегменте, использовать токенизированное золото и серебро как «якоря» портфеля.
• Трендовая торговля: используя технический анализ и макроэкономические новости (инфляционные данные, решения центробанков), ловить бычьи или медвежьи тренды по драгоценным металлам.
• Хеджирование и арбитраж: благодаря высокой эффективности крипторынка, искать ценовые расхождения между Gate и традиционными рынками для арбитражных сделок или хеджирования системных рисков цифрового портфеля.

Итог: соединение древних ценностей и цифрового будущего

«Белое золото бедняков» — серебро — с помощью технологии токенизации совершает свою «большую революцию» в эпоху цифровых технологий. Оно перестает быть тяжелым активом, хранящимся в сейфах, и превращается в свободно перемещаемый, высокоэффективный цифровой носитель стоимости, связанный с глобальной сетью ценностей. Это не только инновация в сфере инвестиций в драгоценные металлы, но и отражение процесса переноса традиционных активов в блокчейн.

Для тех, кто ищет диверсификацию, защиту от инфляции или просто хочет владеть сырьем современным способом, токенизированное серебро — это тренд, за которым стоит следить. А начать можно с Gate — платформы, соединяющей традицию и инновации.

В необъятных просторах цифровых активов древняя мудрость обретает новую силу.