Gate ETF Leveraged Token: инновационный инструмент, который увеличивает прибыль без маржи

«Когда спот рос ранее, рычаговые токены с короткими продажами, которые я купил, особенно резко упали, но когда спот недавно резко упал, кредитные токены выросли почти не так.» Инвестор по имени Хехе (псевдоним) однажды был озадачен эффективностью токенов с кредитным плечом, что отражало распространённые сомнения многих пользователей, новичков в таких продуктах.

Сегодня Gate предлагает прозрачное и удобное решение этой проблемы с помощью уникального токена с использованием ETF.

!

01 Новое решение для кредитного плеча: суть токенов с кредитным плечом Gate ETF

Вы когда-нибудь задумывались, почему традиционная торговля с кредитным плечом такая сложная и рискованная? Gate упрощает сложную торговлю с кредитным плечом до покупки и продажи обычных токенов с помощью инновационного ETF-кредитного токена.

Представьте, что вы можете купить токен «BTC3L» напрямую, и когда цена биткоина вырастет на 1%, стоимость токена увеличится примерно на 3%, и наоборот.

Это принципиально отличается от традиционной маржинальной торговли и вечных контрактов. Токены с кредитным плечом ETF по сути являются фондовыми акциями, отслеживающими изменения цены конкретного актива.

Токены, основанные на Gate ETF, обеспечены управляющими активами платформы через фьючерсные контракты, что позволяет пользователям поддерживать фиксированный кредитный портфель без понимания основного механизма.

02 Механизм работы: секрет риска ликвидации без ликвидации

Рынок кредитных токенов быстро нагрелся в 2020 году, когда несколько бирж включили его в список стратегического продукта. Однако некоторые инвесторы жаловались, что рост и падение приобретённых кредитных токенов отличаются от мультипликаторов, заявленных продуктом. Понимание того, как это работает, крайне важно.

Токены с кредитным плечом Gate ETF достигают доходности с помощью механизма автоматического ребалансирования, без управления маржой и без риска ликвидации, что облегчает работу и делает их подходящими для стабильных инвесторов.

Ключ заключается в уникальном механизме ребалансировки. Токены Gate с использованием ETF ежедневно выполняют таймерную ребалансировку в 16:00 (UTC) и также вызывают нерегулярную ребалансировку при определённых условиях.

Этот механизм устраняет распространённые риски, связанные с продуктами с кредитным плечом. Например, 3x длинный токен не будет корректироваться в период ребалансировки по времени, если кредитное плечо остаётся в диапазоне от 2,25x до 4,125x.

Нерегулярное ребалансирование отслеживает рычаг в реальном времени, чтобы гарантировать, что рычаг не отклоняется чрезмерно от целевого уровня. Такая конструкция позволяет ликвидировать токены с кредитным плечом без маржи и без принудительной ликвидации.

03 Основные преимущества: почему выбрать токены с кредитным плечом Gate ETF?

Почему токены с кредитным плечом Gate ETF заслуживают вашего внимания среди множества инструментов с кредитным плечом? У продукта есть множество преимуществ, которые выделяют его на рынке.

Нулевый риск ликвидации, простое дело. Токены с кредитным плечом Gate ETF не требуют управления маржиной и не подлежат принудительной ликвидации. Пользователи могут просто покупать или продавать токены, как если бы они торгуют спот, чтобы получить кредитное плечо.

Стабильное преимущество. В отличие от вечных контрактов, где эффективное кредитное плечо меняется вместе со стоимостью позиции, токен с кредитным плечом Gate ETF поддерживает стабильное соотношение кредитного плеча в 3x или 5x благодаря регулярной ребалансировке.

Экономически эффективно. По сравнению с другими методами торговли с кредитным плечом, токены с кредитным плечом Gate ETF взимают ежедневную комиссию за управление в размере 0,1%, что относительно низко в отрасли. Эта комиссия покрывает все расходы, включая комиссии на фьючерсный рынок, ставки финансирования и скольжение.

Матрица произведения богата. Gate завершила обновление матрицы токен-продуктов с использованием ETF, поддерживающей 348 монет, что делает её одной из торговых платформ с самым широким покрытием и самым высоким кредитным плечом (5x) во всей отрасли.

04 Всестороннее сравнение: Gate ETF с использованием кредитного плеча и традиционная торговля с кредитным плечом

Разные торговые инструменты имеют свои особенности и применимые сценарии. Понимание того, что отличает токены с кредитным плечом Gate ETF от других методов торговли с кредитным плечом, поможет вам принять обоснованный выбор:

05 Капитал и цена: Поймите ключевые метрики токенов с кредитным плечом ETF

В отличие от обычных токенов, токены, основанные на ETF, имеют основную концепцию — Чистую стоимость активов (NAV), которая отражает фактическую стоимость каждого токена.

Предположим, что вы покупаете 300 BTC3L по цене 1 USDT, то 300 USDT BTC3L, которые вы держите, — это не спот BTC стоимостью 300 USDT, а доля фонда продукта BTC3L ETF.

Расчёт капитала следует конкретной формуле: ETF с кредитным плечом токен = капитал предыдущего пункта ребалансировки × (1 + изменение базовой монеты × целевой мультипликатив левереджа). При каждом ребалансировке база расчёта капитала будет меняться.

Кроме того, цена сделки на вторичном рынке может иметь небольшую премию или скидку из-за спроса и предложения. Поэтому Gate также публикует токен-капитал ETF с использованием кредитных средств вместе с последней ценой транзакции, чтобы помочь инвесторам выявлять потенциальные возможности.

06 Целевые пользователи: кто лучше всего подходит для использования токенов с кредитным плечом Gate ETF?

Не все торговые инструменты подходят каждому инвестору. Понимайте свои потребности и склонность к риску, чтобы найти наиболее подходящий способ торговли.

Подходит для: инвесторов, ищущих упрощённые операции с кредитным плечом; Пользователи, которые хотят получить преимущество по кредитному плечу, но не готовы сталкиваться со сложным управлением маржой; трейдеров, предпочитающих структурированные продукты; Участники рынка стремятся диверсифицировать свои риски и искать альтернативные инструменты кредитного плеча.

Неприменимые сценарии: стратегия долгосрочного удержания (кредитные токены в основном подходят для краткосрочной торговли благодаря механизму ребалансировки); Инвесторы, которые крайне осторожно относятся к колебаниям чистого капитала; Пользователи, которые не понимают механизм работы кредитных товаров.

Рекомендуется начинающим инвесторам начинать с небольшой суммы денег, постепенно знакомиться с характеристиками продукта и реакциями рынка, а затем корректировать свои инвестиционные стратегии в соответствии со своими условиями.

Будущее

После переживания рыночных шоков, когда цена базового актива возвращается к исходной точке, цену кредитных токенов может быть сложно вернуть к исходной точке и даже понести значительные убытки. Именно этого Gate стремится решить с помощью уникального механизма ребалансировки.

Сегодня количество поддерживаемых валют токен-продуктов Gate ETF достигло 348, что делает её одной из торговых платформ с самым широким охватом и самым высоким кредитным плечом в отрасли. Каждая ребалансировка выполняется надёжно и прозрачно, что делает каждое решение о использовании усиления рычага ясным и контролируемым.

Когда вы просматриваете токены вроде BTC3L или ETH5S на платформе Gate, вы выбираете не просто торговый код, а паспорт в мир прецизионно проработанных финансов.