Как Canton Network обеспечивает работу экосистемы AllFi

Финансовый мир давно вынуждает институты делать сложный выбор: принять контроль традиционных финансов или воспользоваться скоростью и прозрачностью децентрализованных сетей. Canton переписывает эту историю, доказывая, что эти миры не обязательно должны быть взаимоисключающими. Объединив приватность уровня институциональных стандартов с возможностями композиции и инновациями блокчейна, Canton создает третий путь — тот, где традиционные финансы и крипто-нативные рынки работают на одной инфраструктуре без компромиссов.

Почему Canton привлекает институциональный и крипто-капитал

Преобразование было впечатляющим. К 2025 году Canton уже доказал свой рыночный потенциал, достигнув примерно 600 активных валидаторов и обработав более 15 миллионов транзакций с помощью Canton Coin. Но настоящим индикатором успеха является то, кто строит на сети: Goldman Sachs, BNP Paribas, HSBC, Broadridge и Circle — это ведущие отраслевые игроки, которые сейчас сотрудничают с Canton, чтобы переосмыслить глобальные финансы.

Цифры рассказывают свою историю. Приложения, развернутые на Canton, в настоящее время управляют более чем $6 трлн активов в цепочке и обрабатывают свыше $280 млрд ежедневных операций по обратным выкупам казначейских облигаций США. Это не гипотетические сценарии — это живые развертывания, обрабатывающие реальные институциональные капиталы с блокчейн-скоростью. Впервые институты могут получать преимущества эффективности децентрализованных сетей, не жертвуя приватностью и контролем, необходимыми для их операций.

Позиционируясь как AllFi-блокчейн, Canton служит мостом как для институциональных игроков, стремящихся к модернизации, так и для крипто-нативных разработчиков, ищущих соответствие нормативам и масштабное институциональное внедрение.

Экосистема Canton: всесторонний разбор

Сила Canton заключается не в отдельном компоненте, а в том, как все элементы его экосистемы сочетаются. Каждый слой — от токенизации активов до кастодиана и платежей — был разработан для бесшовной работы в среде, сохраняющей приватность.

Токенизированные активы: реальный финансы в цепочке

Основой Canton является токенизация активов. Как только реальные активы — облигации, соглашения о выкупе, денежные рынки, ипотека, страхование и частный капитал — появляются в сети L1 Canton, они становятся проверяемыми, исполнимыми инструментами с криптографической уверенностью.

Это важно. Активы на Canton представляют собой прямое владение через права и обязательства, обеспеченные протоколом, а не просто цифровой маркер чего-то, что хранится в другом месте. Права могут быть реализованы, претензии урегулированы, а нормативные требования выполнены прямо на уровне протокола.

Что делает этот подход институционального уровня, так это то, что приватность сохраняется на протяжении всего процесса. Передача этих активов защищена детальными настройками приватности — регуляторы могут проверять активность, но чувствительные финансовые данные не транслируются глобально в публичном блокчейне. Всё чаще даже крипто-нативные активы, такие как CBTC (токенизированный биткоин), находят свое место на Canton, стремясь к институционному принятию и ликвидности, которую обеспечивают среды с включенной приватностью.

Стейблкоины: опора транзакций Canton

Стейблкоины — это наиболее прямой путь для институционального капитала в инфраструктуру блокчейна. Однако их внедрение ограничено фундаментальным барьером: приватностью. Институтам, переводящим миллионы в стейблкоинах, нужна конфиденциальность — требование, которое большинство публичных блокчейнов не могут обеспечить.

Canton решает эту проблему, предоставляя слой, сохраняющий приватность, специально разработанный для регулируемых стейблкоинов, таких как USDC, Brale и M1. Эти стейблкоины на Canton обеспечены казначейскими облигациями США и обладают возможностями композиции с активами институционального уровня. Менеджеры фондов могут использовать их для управления наличностью, трансграничных платежей, маржирования крипто-деривативов и операций на рынке 24/7 — всё без раскрытия деталей транзакций всей сети.

Экосистема стейблкоинов на Canton не изолирована. Она интегрирована с ведущими поставщиками соответствия, торговыми платформами и кастодианами, создавая доверенную площадку для институционального трафика стейблкоинов.

Кастодианская и кошельковая инфраструктура

Чтобы институты и продвинутые пользователи могли по-настоящему владеть и контролировать цифровые активы на Canton, решения по кастодиону и кошелькам должны соответствовать институциональным стандартам. Экосистема Canton поддерживает широкий спектр решений — от кошельков с самостоятельным управлением, таких как Ledger, до кастодиальных решений для предприятий и состоятельных клиентов.

Стандарт токенов Canton, CIP-56, обеспечивает бесшовную совместимость между кошельками и активами — техническая деталь с существенным практическим значением. Новые решения, такие как Loop от Five North, предлагают беспрепятственный onboarding для розничных пользователей, а платформы вроде Bron ориентированы на продвинутых инвесторов и малый и средний бизнес. Разработчики могут ускорить создание кастомных кошельков с помощью Wallet SDK от Digital Asset, снижая барьеры для новых поставщиков услуг.

Ликвидность: делаем активы торгуемыми

Токенизированные активы получают свою ценность только тогда, когда ими можно торговать эффективно. В список участников рынка, присоединившихся к Canton, вошли QCP, DRW, GSR, FalconX, Flowdesk и B2C2 — они обеспечивают глубину и возможность композиции по различным классам активов.

Эти игроки не ограничиваются традиционной крипто-ликвидностью. Работая в среде с включенной приватностью Canton, они открывают новые сценарии использования: автоматизированное управление маржой, круглосуточное финансирование активов, которые ранее нельзя было торговать непрерывно, и кросс-активные свопы на институциональном уровне.

Инфраструктура платежей и трансграничные решения

Архитектура Canton специально создана для workflows типа payment-to-payment (PvP) — мгновенного, атомарного урегулирования платежей с соответствующими передачами активов. Это делает ее идеальной для B2B-платежей, зарплат, переводов и трансграничных транзакций.

В отличие от других публичных L1-блокчейнов, Canton позволяет институтам выполнять эти workflows без глобального распространения чувствительных данных о платежах. Развивающаяся экосистема платежных вертикалей укрепляет эту возможность: Bitwave специализируется на трансграничных B2B-платежах, а такие крупные игроки, как Paysafe и Worldpay, интегрируют Canton для повышения эффективности своих расчетных слоев.

Разработка на Canton: инструменты и инфраструктура для разработчиков

Ускорение выхода на рынок — ключ к росту экосистемы. Canton предоставляет разработчикам несколько путей к успеху.

Недавно запущенная Академия Canton Core от AngelHack предлагает структурированные курсы по созданию финансовых приложений институционального уровня на Canton. Разработчики изучают архитектуру Canton, осваивают Daml (язык программирования Canton) и получают практический опыт в создании приложений для межинституциональных переводов активов через задания “Learn and Earn”.

Для быстрого построения решений Digital Asset предлагает набор готовых блоков — фреймворки, SDK и библиотеки, сокращающие сроки разработки. Только шаблон Quickstart дает разработчикам основу для создания полноценных приложений без необходимости начинать с нуля.

Node-as-a-Service: работа на уровне предприятия

Запуск узлов Canton стал проще. Провайдеры уровня предприятия по модели Node-as-a-Service берут на себя лицензирование, подключение, развертывание и управление валидаторами, освобождая институты от инфраструктурных задач и позволяя сосредоточиться на бизнес-логике.

Наблюдаемость: аналитика, соответствие и доверие

Институциональное внедрение требует прозрачности и возможности аудита. Экосистема Canton включает комплексные инструменты для мониторинга активности сети при сохранении приватности — сложный баланс.

Публичная панель Tie предоставляет в реальном времени информацию о состоянии сети, токеномике и уровне внедрения приложений. Приложение Canton Intelligence от Coin Metrics отслеживает награды валидаторов, потоки сборов, стимулы приложений и перемещения суб-аккаунтов. Обзор Governance браузера Node Fortress показывает голосования и предложения, а CantonScan от Proof Group позволяет исследовать блокчейны по участникам и отслеживать активность отдельных токенов — создавая основу для институционального соответствия.

Для отслеживания реальных активов есть RWA.xyz (интегрирован с поставщиком данных Kaiko), а Lighthouse от 5N предоставляет данные в реальном времени о валидаторах Canton.

Решения по соответствию и судебной экспертизе

Canton сочетает приватность с нормативным контролем через встроенные инструменты соответствия. Elliptic предлагает решения по AML-мониторингу, доверенные регуляторами, а TRM Labs — аналитические инструменты для выявления финансовых преступлений.

Суть в избирательном раскрытии информации: отдельные операторы могут задавать свои параметры соответствия, соответствующие нормативам и политикам управления рисками. Чувственные данные защищены, но аудиторы и регуляторы могут при необходимости проверять транзакции.

Взгляд в будущее: межцепочечная совместимость

Видение Canton выходит за рамки собственной сети. Планируется поддержка сервисов межцепочечной совместимости от ведущих решений, таких как Chainlink, LayerZero и Wormhole — для соединения Canton с другими блокчейнами и широкой криптоинфраструктурой.

Эта стратегия признает важный факт: финансовая инфраструктура не объединится в одну цепочку. Вместо этого Canton позиционирует себя как надежный каркас — безопасная, соответствующая нормативам, приватная сеть, соединяющая разрозненные системы глобальных финансов через доверенную инфраструктуру.

Слияние институционального капитала, крипто-иновативных решений и инфраструктуры с приоритетом приватности — это фундаментальный сдвиг в работе рынков. Canton демонстрирует, что выбор между TradFi и DeFi никогда не был необходим — это были ограничения ранних технологий, создававшие ложную дихотомию. Теперь рынки могут работать с крипто-скоростью, сохраняя контроль, приватность и возможности композиции, необходимые институтам.