Обострение рыночной волатильности? Защитите свой портфель с помощью этих ETF, отслеживающих волатильность

Рынок в начале этого года был нестабильным, геополитические риски остаются высокими. Военные действия США в Венесуэле усложнили уже и без того хрупкую глобальную геополитическую обстановку.

С прошлой пятницы индекс волатильности CBOE вырос примерно на 4,5%, что свидетельствует о смене настроений на рынке в сторону уклонения в безопасность. Текущая рыночная среда остается уязвимой, инвесторам необходимо действовать в условиях, где риск сочетается с устойчивостью.

01 Новая норма рынка: волатильность становится ключевым словом инвестиций

К 2026 году глобальный рынок оказался на новом перекрестке. Отдел исследований JPMorgan Global Research положительно оценивает мировые фондовые рынки, прогнозируя двузначный рост как развитых, так и развивающихся рынков, но одновременно предупреждает: вероятность рецессии в США и глобальной экономике в 2026 году составляет до 35%.

Эти противоречивые ожидания создают благоприятную почву для усиления волатильности. Инвестиционные институты отмечают, что текущая рыночная среда остается уязвимой, риск сочетается с устойчивостью, и инвесторам необходимо разрабатывать стратегии реагирования.

Волатильность рынка определяется множеством факторов. С одной стороны, Федеральная резервная система находится в цикле снижения ставок, и тенденция к ослаблению доллара становится все более очевидной. Обесценение доллара обычно ведет к росту цен на сырьевые товары, номинированные в долларах, что увеличивает издержки предприятий на сырье.

Этот механизм передачи напрямую влияет на ценообразование и усиливает ценовые колебания.

С другой стороны, геополитические риски продолжают сохраняться и могут быть недооценены рынком в 2026 году. Военные операции США в Венесуэле и постоянное напряжение в ключевых горячих точках Ближнего Востока и Азии увеличивают неопределенность на рынке.

02 Профессиональные инструменты: логика защиты с помощью волатильных ETF

В условиях усиливающейся волатильности рынка волатильные ETF становятся эффективным инструментом хеджирования. Эти фонды предназначены для отслеживания индекса волатильности рынка и обычно показывают хорошие результаты в периоды рыночных потрясений.

Основная ценность волатильных ETF заключается в их способности предоставлять доход, прямо коррелированный с рыночной волатильностью. Когда паника на рынке возрастает, индекс волатильности обычно растет, и стоимость этих ETF также увеличивается.

Эта особенность делает их идеальным инструментом для хеджирования рисков снизу в инвестиционном портфеле.

Ключевая идея инвестирования в волатильные ETF — «предупреди проблему заранее» — принимать меры по защите до наступления кризиса гораздо лучше, чем реагировать уже после. Эти фонды показали отличные результаты в 2025 году, во время рыночной неопределенности, и при сохранении высокой волатильности их стоимость может продолжить расти.

Для долгосрочных инвесторов, возможно, эти краткосрочные колебания не столь важны, однако в текущих экономических условиях стратегии и фонды, связанные с волатильностью, являются оптимальным выбором для краткосрочных инвестиций и переоценки рисков.

03 Основные продукты: глубокий разбор четырех типов волатильных ETF

Среди множества волатильных ETF особое внимание привлекают несколько продуктов благодаря своим стратегиям и результатам, каждый из которых обладает уникальным дизайном и применимыми сценариями.

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) предназначен для отслеживания общего дохода индекса короткосрочных фьючерсов VIX S&P 500. Этот индекс обеспечивает ежедневное скольжение по позициям с длинной стороны по контрактам VIX на первый и второй месяцы. Годовая комиссия составляет 0,89%, что подходит инвесторам, желающим напрямую следовать за краткосрочными ожиданиями волатильности.

ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) отслеживает индекс короткосрочных фьючерсов VIX, который измеряет динамику портфеля фьючерсов VIX и предназначен для отслеживания ожиданий на следующий месяц. Этот фонд подходит тем, кто ожидает увеличения волатильности индекса S&P 500, с годовой комиссией 0,85%.

Для инвесторов, заинтересованных в среднесрочной волатильности, есть вариант — ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM), отслеживающий индекс среднесрочных фьючерсов VIX, ориентированный на изменения ожиданий на ближайшие пять месяцев. Также взимается комиссия 0,85%.

Помимо этих инструментов, ориентированных на волатильность, в условиях нестабильности рынка традиционные активы-убежища продолжают играть свою роль. С начала 2026 года, на фоне колебаний цен на золото и серебро, ETF на золото показывают устойчивый рост стоимости, а объем инвестиций в них быстро растет.

04 Криптовзгляд: двойственная волатильность рынка цифровых активов

Рынок криптовалют обладает уникальными характеристиками волатильности. В начале 2026 года рынок демонстрирует новые импульсы: биткоин вырос более чем на 7%, эфир — примерно на 9%.

Этот рост происходит в условиях необычно низкой ликвидности. Объем спотовых сделок достиг многолетних минимумов, что повышает чувствительность цен. Одним из наиболее заметных последствий низкой ликвидности является усиление ценовых колебаний.

Факторы, движущие волатильность криптовалют, имеют свои особенности. В 2026 году на первых двух торговых днях на биржах США зафиксирован приток чистых средств более чем на 1 миллиард долларов в спотовые крипто ETF, что свидетельствует о возвращении институционального спроса. Развитие геополитической ситуации также добавляет защитных свойств для криптовалютных рынков.

В такой среде для тех, кто хочет участвовать в криптовалютных рынках, но опасается волатильности, особенно важно выбрать надежную торговую платформу.

По данным на 6 января 2026 года, общий резерв платформы Gate достиг 125%, что значительно превышает отраслевой стандарт безопасности в 100%. Общая сумма резервов составляет 9,478 миллиарда долларов, что позволяет поддерживать около 500 различных типов активов пользователей.

По состоянию на 12 января 2026 года цена токена платформы GT составляет 10,31 доллара. В отношении основных активов, объем пользовательских средств в BTC составляет 17 640 монет, а резерв платформы — 24 817 монет, что дает превышение резервов на 40,69%.

05 Инвестиционная стратегия: рациональное распределение в условиях волатильности

На фоне того, что волатильность становится новой нормой рынка, инвесторам необходимо корректировать свои стратегии для адаптации к этим условиям. Эпоха чистой спекуляции уходит, уступая место структурной зрелости, движимой слияниями, развитием инфраструктуры и консолидацией отрасли.

Для тех, кто хочет защитить портфель в условиях волатильности, можно рассмотреть использование волатильных ETF как тактического инструмента. Согласно анализу Nasdaq, в краткосрочной перспективе увеличение доли волатильных ETF в портфеле может быть разумным решением.

Диверсификация — ключ к управлению волатильностью. Помимо специализированных волатильных ETF, инвесторы могут рассматривать другие активы, показывающие хорошие результаты в условиях рыночных колебаний. Например, ETF на золото с ростом более 2% с начала 2026 года, а российский серебряный фьючерс (LOF) за год вырос на 8,75%.

Инвесторам в криптоактивы стоит особенно внимательно относиться к рискам в условиях низкой ликвидности. Генеральный директор биржи Gate Викрам Суббураж предупреждает, что, несмотря на укрепление краткосрочной структуры, низкий объем торгов увеличивает риск резких скачков или внезапных откатов рынка.

В таких условиях разумно держать умеренные запасы наличных, ожидая более привлекательных точек входа.

Перспективы

По состоянию на 12 января 2026 года цена золота остается на высоком уровне около 4600 долларов за унцию, а индекс S&P 500 США за последний год вырос примерно на 17%, однако волатильность остается высокой.

Эксперты рынка считают, что полностью исчезнуть волатильность в 2026 году маловероятно. И в традиционных фондовых рынках, и в новых сегментах криптовалют инвесторы должны искать баланс, соответствующий их стратегиям.

Волатильные ETF предоставляют структурированный способ хеджирования рыночной неопределенности, а традиционные активы-убежища, такие как золото, при поддержке ослабления доверия к доллару и геополитической нестабильности продолжают демонстрировать доходность, независимую от акций и облигаций.