Эволюция jaredfromsubway.eth: как один оператор MEV масштабировался с миллионов до новых высот

Экосистема MEV в Ethereum вновь привлекла одного из своих самых продуктивных операторов. Трейдер, управляющий jaredfromsubway.eth, вернулся с усовершенствованным аппаратом для извлечения прибыли, демонстрируя впечатляющие результаты с начала 2023 года. Согласно аналитике на блокчейне платформы отслеживания MEV EigenPhi, общий доход этого оператора от MEV достиг 82 679 ETH, что примерно соответствует $22 миллиону долларов совокупной прибыли — значительной цифре, подчеркивающей масштаб сложной автоматизации торгов на Ethereum.

Понимание архитектуры нового контракта

Появление нового адреса контракта, связанного с jaredfromsubway.eth, раскрывает важные сведения о том, как современные операторы MEV развивают свои стратегии. Криптографическая проверка через EigenPhi подтвердила, что новая развертка использует те же ключевые пары, что и оригинальный бот, устанавливая прямую связь с той же сущностью, которая в 2023 году генерировала миллионы прибыли. С момента запуска эта обновленная версия уже обработала более 85 000 транзакций, накопив примерно 765 ETH извлеченной стоимости — около $2,4 миллиона по текущему курсу Ethereum в $3,12K за токен.

Эффективность работы впечатляет: несмотря на затраты в 76 850 ETH на газовые сборы, чистая прибыль демонстрирует сложность используемых механизмов арбитража.

Механика MEV: от теории к практике

Maximum Extractable Value, или MEV, представляет собой потенциал прибыли, доступный валидаторам и опытным трейдерам, способным переупорядочивать или стратегически позиционировать транзакции внутри блоков блокчейна. Протоколы децентрализованных бирж, такие как Uniswap, создают естественные возможности для извлечения этой стоимости, поскольку последовательность транзакций напрямую влияет на ценообразование активов.

В участии в извлечении MEV участвуют две категории участников: те, кто ищет легитимные арбитражные возможности, и те, кто использует хищнические тактики. jaredfromsubway.eth, судя по всему, действует в последней категории, применяя тактики, которые прямо наносят вред обычным трейдерам, пытающимся выполнить стандартные обмены.

Передовые методы атак

Техническая сложность нового бота jaredfromsubway.eth отличает его от предыдущих версий. Вместо выполнения простых последовательностей фронт-раннинга обновленный контракт использует так называемые “многоуровневые sandwich-атаки” — организованные последовательности из пяти-семи вложенных транзакций, одновременно нацеленных на нескольких жертв.

Механика работает следующим образом: бот вставляет транзакции перед ожидающим обменом жертвы (, что приводит к росту цен активов), обрабатывает транзакцию пользователя по завышенной цене и сразу же выходит из позиций. Это создает искусственное движение цен, которое напрямую передает стоимость от обычных трейдеров к оператору бота.

Последняя эволюция включает развертывание транзакций по предоставлению ликвидности как для входа, так и для выхода. Добавляя ликвидность в стратегические моменты и выводя ее в других, оператор маскирует подпись атаки, одновременно сохраняя возможность извлечения прибыли. Такой подход значительно усложняет защитные стратегии для трейдеров, пытающихся снизить риск MEV.

Сравнительный анализ: MEV в разных блокчейнах

Феномен MEV выходит за рамки Ethereum. В Solana оператор бота, известный как “arsc”, за два месяца накопил примерно $30 миллион через извлечение MEV. Кроме того, арбитражный оператор на базе Solana под названием 2Fast заработал $1.8 миллиона на одном пакете транзакций — превратив начальные инвестиции в 703 SOL (примерно $98,000 по текущему курсу Solana в $139.59 за токен) в 19 035 SOL (приблизительно $2,7 миллиона), а также направил 890 SOL валидатору сети Figment.

Эти цифры подчеркивают, что извлечение MEV представляет системную проблему для нескольких блокчейн-экосистем, влияя на пользовательский опыт и экономику транзакций как в Ethereum, так и в альтернативных сетях уровня 1.

Рыночные последствия

Возвращение jaredfromsubway.eth с расширенными возможностями свидетельствует о том, что прибыль на базе MEV остается постоянной силой, формирующей динамику транзакций Ethereum. Способность оператора стабильно генерировать миллионы прибыли несмотря на рост конкуренции и появление новых защитных протоколов подчеркивает асимметричные информационные преимущества, которыми обладают опытные алгоритмические участники рынка.