Уроки Дуана Юнпина: Почему большинство криптоинвесторов терпят неудачу там, где побеждают инвесторы в ценности

В разгаре разрушения крипторынка, где “diamond holders” безжалостно наказывают, а сетевые жалобы заполняют соцсети, существует фундаментальный разрыв между тем, как инвестируют в акции, и как следовало бы инвестировать в криптовалюты. Философия Дуана Юнпина предлагает нам неловкое зеркало для понимания того, что мы делаем неправильно.

Основная ошибка: путать спекуляцию с инвестированием

Философия инвестирования Дуана Юнпина строится на простой истине: монетизация знаний. Речь идет не о ставках или спекуляциях, а о использовании глубокого понимания для захвата стоимости, которую рынок недооценил.

В современном криптомире эта концепция перевернута. 99% участников слышали о “ценностных инвестициях”, но менее 1% действительно понимает, что это значит. Когда Дуан Юнпин говорит о покупке компании, он подразумевает понимание её будущего денежного потока, бизнес-модели, конкурентных преимуществ, качества команды. В крипте это сводится к вопросам, которые почти никто не задает: сможет ли этот проект пройти через несколько циклов? Следует ли команда мимолетным нарративам или ищет истинное соответствие продукту и рынку? Является ли токеномика ловушкой Понци или она захватывает реальную ценность?

Неловкая правда о “запасе прочности”

Здесь большинство криптоинвесторов совершают свою самую дорогостоящую ошибку. Запас прочности не в низкой цене. Что-то дешевое может стать еще дешевле, даже дойти до нуля.

Истинный запас прочности, по мнению Дуана Юнпина, исходит из глубины знаний. Когда вы понимаете рынок лучше, краткосрочная волатильность — это всего лишь шум — или, что еще лучше, возможность для покупки. Но в крипте большинство держателей просто застряли, держась по инерции. Новички покупают на пиках и продают на днах. Даже понятия настоящего запаса прочности не существует.

Настоящий криптоинвестор должен спрашивать себя: проверил ли я, что фундамент проекта не изменился? Продолжает ли команда активно строить? Глубоко ли недооценен проект? Только если ответы “да” на все три вопроса, падение — это реальная возможность, а не ловушка.

Невидимая дисциплина: знать, что НЕ делать

Дуан Юнпин имеет правило, которое должно быть выгравировано на камне в мире крипты: знать, что не делать, важнее, чем знать, что делать.

Его список исключений ясен: он не трогает то, что не понимает, слишком сложное, команды с проблемным прошлым, токеномики, спроектированные как схемы краткосрочного характера. В то время как все спрашивают “где следующая возможность?”, он спрашивает “какие ловушки я избегу любой ценой?”.

Эта защитная ментальность противоположна доминирующей культуре крипто. Новички видят новый токен с привлекательным нарративом и действуют импульсивно. Более опытные копируют движения других KOLs, всегда опаздывая, никогда не зная, когда выйти. Результат предсказуем: убытки.

Доверие как самый редкий актив

Есть принцип Дуана Юнпина, который в крипте проявляется жестоко: как только доверие разрушено, все, что говорится после, — это ложь.

Он покинул свои позиции в Xiaobawang, когда нарушили обещание компенсации в акциях. Доверие исчезло. В крипте мы постоянно сталкиваемся с этим: команды, которые утекают средства и появляются под другим именем, чтобы снова обмануть. Серьезный инвестор нуждается в “черном списке” — командах, которые украли, KOLs, манипулировавших, протоколах с фатальными уязвимостями. Их никогда не следует трогать дважды.

Выравнивание ценностей: фактор, которого никто не учитывает

Дуан Юнпин настаивает, что компании должны выбирать людей — и инвесторы должны выбирать компании — исходя из общих ценностей, а не только из потенциальной прибыли.

Структурная проблема в крипте очевидна: 90% команд хотят сделать кэш-аут и сбежать, в то время как розничные инвесторы мечтают о мгновенном обогащении. Никто не спрашивает, есть ли у этого реальная ценность. Это несоответствие ценностей и приводит большинство проектов к провалу.

Долгосрочное мышление как конкурентное преимущество

В то время как большинство зациклены на графиках свечей, техническом анализе и краткосрочной торговле, настоящий инвестор следит за важным: обновлениями на GitHub, технологическими инновациями, активностью сообщества, скоростью итераций продукта.

Дуан Юнпин говорит, что если вы действительно понимаете компанию, наличные деньги вызывают дискомфорт — это бумага, которая обесценивается. Но в крипте большинство этого не ощущает. Однако для тех, кто чувствует, стратегия должна быть проста: постоянное DCA в Bitcoin, Ethereum, SOL — проекты, чья технология и команды доказали свою устойчивость через несколько циклов.

Инновации и пузыри: неизбежное сочетание

В своих размышлениях об искусственном интеллекте Дуан Юнпин признает, что всякая настоящая инновация сопровождается пузырями. Он инвестировал в Nvidia не для спекуляций, а чтобы “немного поучаствовать” — чтобы не пропустить истинные перемены, признавая, что будет чрезмерная спекуляция.

То же самое касается AI + Crypto. Пузырь неизбежен, инновации тоже произойдут. Вопрос в том, есть ли у вас мудрость и убежденность “немного инвестировать”, не поддаваясь FOMO.

Последний совет: честность — настоящий оборонительный ров

Принципы Дуана Юнпина кажутся простыми на поверхности — честность, искренность, долгосрочное видение — но за десятилетия они оказались самым эффективным оборонительным рвом. Они противоположны всему, что доминирует в крипте сегодня.

Рынок никогда не лишен возможностей. Не хватает видения, чтобы их распознать, и силы, чтобы держать свои позиции, когда все панически продают. Для тех, кто верит в долгосрочную перспективу, эти принципы — не просто мудрость, а выживание.