Как использовать индекс доминирования Биткойна в ваших инвестиционных стратегиях

Понимание связи между производительностью Биткоина и другими криптовалютами

Если вы торгуете на рынках криптовалют, вам необходимо понять, как движется доминирование Биткоина. Этот показатель — не просто статистический номер, а реальный индикатор основных рыночных трендов. Когда вы видите, что доминирование Биткоина меняется, вы фактически наблюдаете за изменениями в поведении инвесторов и распределением капитала по рынку.

Что происходит, когда меняется индекс доминирования Биткоина?

На самом деле, связь между движением Биткоина и индексом доминирования сложнее, чем кажется. Когда общая рыночная капитализация криптовалют растет, это не обязательно напрямую отражается на доминировании Биткоина. Причина проста: если цена Биткоина растет пропорционально остальным валютам, доля его доминирования останется практически неизменной.

Но когда возникает разрыв между производительностью Биткоина и остальным рынком, разница становится очевидной. Например, если Биткоин растет, а альткоины остаются стабильными, наблюдается рост доли доминирования. И наоборот.

Четыре основные сценария, за которыми нужно следить

Первый сценарий: когда Биткоин растет, и вместе с ним растет индекс доминирования, вы заметите, что остальные валюты показывают очень ограничительный рост. В этом случае инвесторы сосредотачивают свои средства только на Биткоине.

Второй сценарий: рост Биткоина при снижении доминирования означает, что рынок действительно здоров. Здесь альткоины активно растут, а ликвидность распределена между всеми активами.

Третий сценарий: падение Биткоина при росте доминирования указывает на болезненные массовые распродажи. Все валюты падают, но Биткоин падает сильнее.

Четвертый сценарий: когда и Биткоин, и доминирование снижаются одновременно, рынок переживает менее резкую коррекцию по сравнению с предыдущим сценарием.

Почему индекс доминирования Биткоина заметно вырос недавно?

В 2024 году мы стали свидетелями кардинальных изменений в динамике рынка. Вход спотовых инвестиционных фондов, специализирующихся на Биткоине, полностью изменил уравнение. Теперь институциональные деньги, крупные банки и гигантские компании предпочитают прямые инвестиции в Биткоин, а не в разнообразные портфели альткоинов.

Эти крупные игроки имеют опасения по поводу альткоинов из-за опасений относительно работы команд или возможных внезапных крахов. В результате, огромные объемы ликвидности устремились только в Биткоин, что привело к росту индекса доминирования примерно до 57.40%.

Историческая основа индекса доминирования Биткоина

В первые годы после запуска Биткоина индекс доминирования колебался между 99% и 100%. Других реальных вариантов для инвесторов не было — Биткоин полностью доминировал на рынке.

Со временем появились сотни альткоинов, и на рынок вошли частные инвесторы и малые компании. Варианты расширялись, и индекс доминирования начал постепенно снижаться. Но внезапное возвращение крупных институциональных игроков в 2024 году снова изменило ситуацию.

Что такое индекс доминирования Биткоина точно?

Индекс доминирования Биткоина — это просто отношение рыночной капитализации Биткоина к общей рыночной капитализации всех криптовалют. Это способ измерить объем и относительный вес Биткоина на более широком рынке.

Важный момент, который упускают многие: этот индекс — относительный показатель, а не абсолютный. Поэтому, если Биткоин снизится на 20%, а остальной рынок тоже снизится на ту же величину, индекс доминирования может остаться практически неизменным. Также, общая рыночная капитализация не обязательно отражает реальные потоки капитала, а лишь измеряет обращающийся объем, умноженный на текущую цену.