Успешная торговля криптовалютными фьючерсами: Полное руководство по обучению

Этап подготовки и требования к информации

Для успешной работы на рынке деривативов критически важно иметь базовые знания. Перед началом торговли фьючерсами необходимо развить всестороннее понимание управления рисками, технического анализа и рыночной динамики. Каждый инвестор найдёт здесь много чему научиться. На начальном этапе следует выделить время на развитие навыков и усвоение основных концепций.

Большинство криптовалютных бирж предлагают сложный интерфейс. Однако по мере изучения логики системы и её особенностей, использование станет проще, и вы сможете быстро и комфортно совершать сделки.

Открытие счета и перевод средств

Для начала работы с фьючерсами необходимо иметь спотовый торговый счет. После его открытия нужно перейти в раздел деривативов и активировать фьючерсный счет.

Чтобы пополнить ваш фьючерсный кошелек, на вашем спотовом счете должны быть криптовалютные активы. Перевод осуществляется просто: в разделе кошелька нажмите на иконку перевода, укажите сумму и источник, подтвердите. Баланс появится на фьючерсном счете в течение нескольких минут.

Если вы новичок в торговле фьючерсами, рекомендуется сначала использовать тестовую сеть, чтобы ознакомиться с платформой, не рискуя реальными средствами.

Структура интерфейса и основные компоненты

Платформа для торговли деривативами обычно состоит из нескольких основных разделов:

Меню и информационные страницы: в основном меню доступны разные виды деривативных продуктов, торговые боты и рыночные данные. В разделе информации содержатся технические FAQ, API-документация, ставки финансирования и данные по индексным ценам.

График цен и рыночные данные: можно выбрать контракт, просматривать графики в реальном времени, видеть глубину ордеров и следить за последними сделками. Можно выбрать отображение графика в оригинальной версии или через интеграцию с TradingView.

Панель отслеживания позиций: здесь отображаются открытые позиции, ожидающие ордера и история сделок. Можно просматривать подробные отчеты по сделкам за выбранный период.

Обзор маржи: отображает баланс счета, операции по переводам и информацию о позициях. Регулярно проверяйте уровень маржи, чтобы избежать ликвидации.

Область ввода ордеров: здесь размещаются ордера на покупку и продажу. Можно переключаться между режимами кросс-маржи и изолированной маржи, а также настраивать уровень кредитного плеча.

Элементы платформы можно изменять по размеру и перемещать, создавая индивидуальную рабочую среду.

Настройка кредитного плеча и управление рисками

Для каждого контракта можно независимо установить уровень кредитного плеча. В панели ввода ордеров кликните по текущему уровню плеча и выберите нужный (по умолчанию 20x). Настройку можно выполнить с помощью ползунка или вручную, введя значение.

Важно помнить: по мере увеличения позиции максимальное плечо уменьшается. Мелкие позиции могут использовать более высокое кредитное плечо. Высокое плечо увеличивает риск ликвидации. Каждый инвестор должен внимательно оценить риск, связанный с выбранным уровнем плеча.

Типы цен: индексная цена и цена последней сделки

В периоды высокой волатильности рынка используют два типа ценовых ориентиров для защиты от резких скачков и нежелательной ликвидации:

Цена последней сделки: цена, по которой недавно прошла сделка. Используется для расчета реализованной прибыли/убытка.

Индексная цена: расчетная цена, основанная на данных спотовых бирж и данных по финансированию. Используется для расчетов ликвидации и нереализованной прибыли/убытка. Предназначена для предотвращения манипуляций ценой.

При выставлении стоп-ордеров можно выбрать, какой ценой срабатывать — цена последней сделки или индексная цена.

Типы ордеров и их применение

Для различных стратегий доступны разные типы ордеров:

Лимитный ордер: выполняется по указанной или лучшей цене. Если рыночная цена не достигнет лимитной, ордер не сработает.

Рыночный ордер: немедленно покупает или продает по лучшей текущей рыночной цене. Применяется комиссия для маркет-мейкеров.

Стоп-лимит ордер: при достижении стоп-цены ордер добавляется в книгу ордеров как лимитный. Стоп и лимитные цены могут отличаться.

Стоп-рыночный ордер: при достижении стоп-цены срабатывает рыночный ордер (не лимитный).

Лимитный ордер Take Profit: используется для закрытия открытых позиций при достижении определенной прибыли. Триггерится при достижении стоп-цены, после чего активируется лимитный ордер. Эффективен для управления рисками.

Рыночный ордер Take Profit: аналогичный лимитному, но после срабатывания выполняется по рыночной цене.

Трейлинг-стоп: автоматически защищает позицию, следя за движением цены в прибыльную сторону. Уровень стоп-лосса поднимается или опускается в зависимости от движения цены (или для коротких позиций). Работает с помощью установки уровня обратного вызова (callback).

Инструмент расчета сделок

В разделе ввода ордеров есть калькулятор, который помогает предсказать возможные результаты перед входом в позицию. Есть три основных расчета:

• Вкладка PNL: рассчитывает начальную маржу, ожидаемую прибыль/убыток и доходность.
• Вкладка целевой цены: показывает цену выхода для достижения желаемой доходности.
• Вкладка ликвидаций: оценивает предполагаемую цену ликвидации.

Режим хеджирования: одновременные длинные и короткие позиции

Обычный режим (односторонний) позволяет открывать только длинную или короткую позицию в одном контракте. В режиме хеджирования можно одновременно держать позиции в обе стороны.

Например, если вы считаете, что актив вырастет в долгосрочной перспективе, но краткосрочно снизится, в режиме хеджирования можно открыть короткую позицию для краткосрочной прибыли, сохраняя длинную.

Для включения режима хеджирования: настройки → режим позиции → выберите хедж-мод. Обратите внимание, что при наличии активных ордеров или позиций менять режим нельзя.

Механизм финансирования и его роль

Финансирование обеспечивает близость цены фьючерса к спотовой. В основном, инвесторы периодически платят друг другу в зависимости от открытых позиций.

• Если ставка финансирования положительна: держатели длинных позиций платят коротким.
• Если отрицательна: короткие платят длинным.

Большинство платформ осуществляют выплаты каждые 8 часов. Следующая дата выплаты и предполагаемый уровень отображаются в графике. Анализируя историю ставок финансирования, можно выработать стратегию.

Особенности ордеров: Post-Only, срок действия и Reduce-Only

Post-Only (Только публикация): ордер всегда добавляется в книгу и не исполняется против существующих ордеров. Полезно для маркет-мейкеров.

Срок действия (TIF):

• GTC (до отмены): остается активным до полного исполнения или отмены.
• IOC (частично отменить): если исполнена часть, оставшаяся отменяется.
• FOK (все или ничего): должна исполниться полностью или отменяется.

Reduce-Only (Только уменьшение): в одностороннем режиме ордера с этой опцией могут уменьшать, но не увеличивать текущую позицию.

Ликвидации и уровни риска

Ликвидация происходит, когда баланс маржи опускается ниже уровня поддерживающей маржи. Баланс маржи — это сумма вашего общего баланса и нереализованной прибыли/убытка.

Кросс-маржа: маржа делится между всеми открытыми позициями.

Изолированная маржа: каждая позиция имеет свой собственный запас маржи.

Когда уровень маржи (bakiye / необходимая маржа) достигает 100%, происходит автоматическая ликвидация. После ликвидации все ваши открытые ордера отменяются.

В нижнем правом углу можно следить за уровнем маржи. Чтобы избежать ликвидации, нужно следить за позициями и при приближении к критическому уровню закрывать их вручную.

Автоматическая система снижения кредитного плеча (ADL)

Система резервирует фонд для покрытия убытков. В периоды сильной волатильности фонд может не полностью компенсировать потери. В таких случаях позиции инвесторов с максимальной прибылью и максимальным плечом могут систематически уменьшаться.

Статус можно проверить в разделе ADL панели позиций.

Итоги и рекомендации

Торговля фьючерсами — сложный инструмент, но при систематическом обучении его можно использовать эффективно. Перед использованием реальных средств рекомендуется пройти тестовую среду, разработать базовые стратегии и полностью понять все риски.

Успешная торговля требует дисциплины, управления рисками и понимания рыночной динамики. Поскольку всегда существует риск потерь, необходимо учитывать свою финансовую ситуацию и уровень толерантности к рискам при торговле.