Рынок криптовалютных опционов сигнализирует о защитной позиции, поскольку трейдеры без покрытия уходят в отступление перед годовыми расчетами

VitaliksTwin · 2026-01-12T10:08:48+00:00

По мере завершения 2025 года трейдеры на рынке криптовалют переходят от агрессивных тактик к защитным стратегиям на фоне волатильности. Ключевые уровни цен на уровне $88,770 и $98,134 служат ориентиром для осторожных позиций, при этом аналитики рекомендуют использовать защитные стратегии и аккуратное управление рисками в условиях низкой ликвидности.

VitaliksTwin

2026-01-12 10:08:48

Генерация тезисов в процессе

Недавние данные с Greeks.Live показывают значительный сдвиг в поведении участников рынка криптовалют по мере завершения года. По состоянию на конец декабря 2025 года, ситуация на рынке опционов демонстрирует, что трейдеры отходят от агрессивных направленных позиций и все чаще используют защитные стратегии, что отражает осторожный подход «голого» трейдера в условиях высокой волатильности.

Рыночное настроение и ключевые уровни цен

Рынок криптовалют демонстрирует явно риск-осторожный настрой в преддверии финальных торговых сессий. Анализ Greeks.Live подчеркивает, что уровень $88,770 служит критической точкой истечения опционов, в то время как точка максимальной боли находится около $98,134. Эти ценовые уровни стали фокусом для «голых» трейдеров, оценивающих свою экспозицию и позиции по «голым» путам, поскольку участники рынка осознают тонкую ликвидность, характерную для торговых недель с сокращенным графиком из-за праздников.

Более половины текущих открытых интересов по опционам истекает в рамках текущих торговых сессий, при этом основная торговая активность связана с переносом позиций. Изменения в микроструктуре рынка отражают более широкую нерешительность в отношении принятия направленных решений без ясной направленности.

Стратегическая переориентация и управление рисками

В ответ на ограничения ликвидности в праздничный период аналитики Greeks.Live рекомендуют участникам рынка проявлять осторожность, многие советуют откладывать открытие новых позиций до нормализации ситуации после праздников. Большинство склоняется к оборонительным стратегиям, особенно к бычьим спредам колл-опционов для участников с бычьими ожиданиями и продаже «голых» путов для сбора премий.

Динамика активности «голых» трейдеров стала особенно актуальной, поскольку эти участники рынка обычно корректируют свои стратегии в периоды низкой ликвидности. Предпочтение стратегиям продажи премий вместо прямых направленных ставок отражает внутреннюю неопределенность относительно краткосрочного направления рынка.

Расширенная временная перспектива риска и эволюция рынка

Выходя за рамки немедленных сезонных паттернов, модели вероятностей Greeks.Live учитывают шестимесячный прогноз, выявляя возможные сценарии снижения, при которых цена может протестировать уровень $17,000 при условиях с отклонением в два стандартных отклонения в неблагоприятной ситуации. Эта более широкая оценка риска говорит о том, что «голые» трейдеры должны оставаться бдительными в отношении хвостовых рисков.

Благодаря структурным изменениям, реализованным в 2025 году и изменившим динамику рынка, трейдеры, смотрящие в будущее, уже ищут новые возможности, ожидаемые в 2026 году, что свидетельствует о том, что участники рынка рассматривают текущую консолидацию как фазу позиционирования на предстоящий год.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .