Новый рекорд S&P 500 и рост золота выше 4500 долларов — обзор рынка от 24 декабря 2025

Американские индексы бьют рекорды, движимые технологиями и надежными макроэкономическими данными

Рынок акций США демонстрирует силу, при этом S&P 500 достиг нового рекордного закрытия на уровне 6909,79 пункта (рост на 0,5%). Dow Jones вырос на 0,2% до 48442,41 пункта, продолжая четырехдневную серию роста, в то время как Nasdaq опередил остальные индексы ростом на 0,6% до 23561,84 пункта. Технологический сектор, движимый ожиданиями по AI, стал основным двигателем роста.

AI-чипы и электроника стимулируют рост среди технологических гигантов

Nvidia отскочила с трехдневного падения, выросла на 3,01% до 189,21 USD, поддерживаемая новостями о планируемых поставках чипов H200 в Китай перед Китайским Новым годом. Google извлекает выгоду из раскрытых планов по очкам AI на 2026 год, а Microsoft сохраняет стабильный рост благодаря продолжающимся инвестициям в инфраструктуру искусственного интеллекта.

В отличие от этого, Tesla столкнулась с вызовами — продажи в Европе снизились в годовом выражении на 12% в ноябре, отражая растущую конкуренцию на рынке электромобилей. Apple, однако, показала сильное восстановление, а Amazon следовала за трендом сектора.

Золото преодолевает очередной порог, нефть также растет

Спотовое золото впервые превысило уровень 4500 USD, с фьючерсами на 4481,80 USD за унцию (рост на 0,3% день к дню). Рост обусловлен геополитическими рисками и инфляционными ожиданиями. В то же время WTI выросла на 0,73% до 58,43 USD за баррель, а Brent поднялась на 0,66% до 62,48 USD, поддерживаемая ростом цен на природный газ на 11,75% и глобальными ожиданиями спроса.

ВВП США вырос на 4,3% — сила экономики контрастирует с политической неопределенностью

Третий квартал принес разочаровывающие результаты для прогнозистов — годовой рост ВВП составил 4,3%, превысив ожидания. Рост был обусловлен расходами потребителей и экспортом, при этом прибыль компаний увеличилась на 166 миллиардов USD. Администрация хвастается результатами, однако одновременно наблюдаются напряжения между Белым домом и Федеральной резервной системой по поводу дальнейших изменений процентных ставок.

Кандидат на пост главы ФРС, Хассетт, утверждает, что снижение ставок в США отстает от других центральных банков мира, создавая сложную динамику для денежно-кредитной политики. Эти разногласия по поводу направления политики могут в среднесрочной перспективе увеличить волатильность рынка.

ServiceNow укрепляет позиции через приобретение Armis за 7,75 миллиарда USD

В секторе слияний и поглощений ServiceNow инвестирует 7,75 миллиарда USD в приобретение Armis, укрепляя свои возможности в области кибербезопасности. Уолл-стрит положительно оценивает эту сделку, считая ее стратегическим шагом, повышающим конкурентоспособность. UBS сохраняет рекомендацию «покупать» для компании, предполагая, что волна технологических поглощений может привести к переоценке акций сектора.

Энергетический и потребительский сектора демонстрируют смешанную динамику

Энергетический сектор вырос на 0,73%, поддерживаемый оживлением цен на сырье, в то время как потребительский сектор оставался стабильным несмотря на пятый месяц подряд снижения доверия потребителей. Надежные данные по ВВП и потенциальные экономические стимулы создают буфер для сектора потребления.

Dominion Energy показывал волатильность, однако компании среднего размера, такие как Clearwater Analytics, справлялись относительно хорошо. Инвестиционные банки, включая Barclays, положительно оценивают долгосрочные перспективы акций энергетического сектора как защитной инвестиции.

Предстоящие рыночные события — обратите внимание на данные по безработице и запасы нефти

Рынок ожидает публикации данных о новых заявках на пособие по безработице (в 21:30 по восточному времени) и данных EIA о запасах нефти (в 23:30). Биржа закрывается раньше, в 13:00, из-за подготовки к Рождеству, что может привести к сниженной ликвидности.

Протокол Банка Японии с октябрьского заседания также даст указания по глобальному курсу денежно-кредитной политики.

Перспективы на закрытие года — оптимизм сохраняется при низкой ликвидности

Настроения на конец года остаются позитивными, поддерживаемые надежными экономическими данными и инвестициями в инфраструктуру AI на сумму 380 миллиардов USD. Однако расслоение рынка — когда большинство акций падает несмотря на рост основных индексов — указывает на то, что выбор ценных бумаг станет ключевым.

Низкая ликвидность в праздничный период может усилить ценовые колебания, поэтому инвесторам следует особенно внимательно следить за публикациями данных по рынку труда для оценки устойчивости экономики США и возможных последствий для денежно-кредитной политики в начале 2026 года.