Криптовалютная корреляция с рисковыми активами создает новый импульс для Bitcoin и Ethereum

Последние движения на финансовых рынках демонстрируют усиленную связь между криптовалютами и глобальными рисковыми активами. С начала года Bitcoin находится вблизи уровня $91.55K (рост на 0.98% за 24 часа), а Ethereum торгуется около отметки $3.14K (+1.51% за сутки). Эта синхронизация с традиционными рынками капитала отражается в глобальных макроэкономических решениях, включая недавние американские санкции, которые спровоцировали падение цен на нефть и одновременно подтолкнули вверх акции.

Когда политика становится катализатором рынков

Геополитическая напряженность породила неожиданные последствия для цифровых активов. Последние действия США в отношении Венесуэлы вызвали волну спекуляций о потенциальных венесуэльских резервах Bitcoin, размеры которых могли бы сделать эту страну одним из крупнейших суверенных владельцев крипто. Это предположение, хотя и непроверенное, привлекло внимание трейдеров как возможный фактор, способный ускорить движение вверх. Параллельно дефляционный давление от снижения цен на энергоносители создает благоприятную среду для перераспределения капитала в пользу цифровых активов.

Структура рынка сигнализирует о смене настроений

Анализ позиций на опционных рынках раскрывает заметную трансформацию в поведении участников. Склонность к защитным стратегиям (пут-опционы) существенно снизилась на всех временных горизонтах, что отражает растущую уверенность в восходящем тренде. Примечательно, что за последнюю неделю было куплено более 3,000 кол-опционов с датой экспирации 30 января 2026 года и страйком на отметке 100,000 долларов — это сигнализирует о азартных ожиданиях развития событий.

Гамма-эффект и риски отката

Всплеск спроса на стратегии длинной позиции через стреддлы и другие комбинированные схемы указывает на активное закрытие шортов на фоне роста Bitcoin. Если цена на спот-рынках продолжит подниматься выше, возможно ускорение на волне гамма-эффекта. Однако здесь стоит оставить некоторую осторожность: в течение американской торговой сессии часто наблюдаются импульсивные откаты, что может изменить эту динамику.

Контекст для нового года

Корреляция криптовалют с более широким спектром рисковых активов усилила бычий нарратив на 2026 год. Завершение налоговых распродаж в конце декабря и ожидания новых крипто-регуляторных инициатив создают предпосылки для более длительного восходящего тренда. В то же время, эти факторы уже в некоторой степени отражены в текущих ценах, поэтому внезапные геополитические решения остаются наиболее влиятельным катализатором на ближайший период.