Как одна китовая позиция потеряла $42.7 миллионов в длинных позициях по альткоинам: история неудачного тайминга

2026-01-12 07:24:32

Генерация тезисов в процессе

Анализ HyperInsight выявил случай с китом (0xa2c), чья бычья ставка на альткоины оказалась дорогой уроком о важности времени входа на рынок. С тех пор как он реализовал свою стратегию длинных позиций в корзине альткоинов в середине ноября, направление накопило убытков более 42,7 миллионов долларов за год.

Ликвидации каскадом и истощение капитала

Самый критический период пришёлся на конец декабря, когда рынок пережил значительную коррекцию. 22 открытые длинные позиции кита были ликвидированы многократно, что привело к прямым потерям в размере 6,19 миллионов долларов в этом конкретном цикле. Самым драматичным было падение общей стоимости портфеля: с примерно 25 миллионов долларов до всего лишь 2,33 миллиона долларов.

Упущенная возможность в восстановлении

Здесь кроется ирония ситуации. После этого финансового краха кит практически остался без капитала для участия в текущем восстановлении бычьего рынка. С его средствами, серьёзно сокращёнными, направление не смогло реализовать эффективную стратегию ребалансировки и было вынуждено наблюдать со стороны, пока рынок восстанавливался. Накопленная P&L (убытки и прибыли) отражает не только убытки от неблагоприятных ценовых движений, но и стоимость упущенной возможности быть в игре в ключевой момент.

Этот случай иллюстрирует, как даже опытные китовые могут стать жертвами плохого тайминга входа, особенно когда их ставки на альткоины осуществляются прямо перед негативной волатильностью.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .