Крепостные стены правил рушатся: американский регулятор согласился разрешить банкам заниматься криптовалютным бизнесом

Важное решение, считающееся поворотным моментом для индустрии цифровых финансов, Федеральная резервная система США официально отменяет долгосрочное ограничение. Этот орган отменил руководство, которое ранее препятствовало банкам — особенно организациям без страхования вкладов FDIC — предоставлять услуги, связанные с цифровыми активами. Этот шаг открывает историческую возможность: традиционные банковские учреждения теперь могут официально входить в сферу криптовалют.

Что за препятствие было снято?

Что такое ограничивающее руководство, которое Федеральная резервная система использовала для отказа в разрешении на деятельность банкам, желающим исследовать бизнес в сфере криптовалют? Это инструмент регулирования, применяемый в основном к банкам, действующим вне рамок FDIC. Это правило создавало настоящую стену, препятствующую возможности предоставлять криптовалютные услуги.

Яркий пример — случай Custodia Bank — финансовой организации, специально созданной для обслуживания сферы цифровых активов. Когда Custodia подала заявку на открытие основного счета в Федеральной резервной системе, ФРС использовала именно это ограничивающее руководство в качестве причины отказа. Что такое основной счет? Это прямой доступ к национальным платежным системам — важнейший инструмент, необходимый любому банку для нормальной работы. Этот отказ демонстрирует глубокий конфликт между инновационной моделью финтеха и существующими правовыми рамками.

Почему ФРС внезапно изменила курс?

Изменение политики не произошло из ниоткуда. Заместитель председателя по надзору Мишель Боуэн недавно публично заявила, что ФРС должна подходить к будущему с открытым мышлением. Орган признает, что базовые технологии, поддерживающие бизнес в сфере криптовалют, имеют потенциал повысить эффективность банковской деятельности и улучшить качество обслуживания клиентов.

За этим решением стоят три основных движущих фактора:

Безопасные инновации с планом: ФРС не хочет полностью блокировать развитие, а стремится создать ясный и контролируемый путь для банков, желающих исследовать сферу цифровых активов.

Глобальная конкуренция: Американская банковская система сталкивается с давлением со стороны других экономик. Если продолжать ограничивать, американские банки рискуют отстать от международных конкурентов, уже принявших криптовалюту.

Лучший контроль рисков: Включая криптовалютные операции в рамки регулируемых банковских процессов, регуляторы смогут лучше контролировать и снижать системные риски по сравнению с их отсутствием вне границ.

Что изменится на рынке?

Это решение — не просто административное изменение, а мощный сигнал, что бизнес в сфере криптовалют больше не считается маргинальной деятельностью, а становится потенциальной частью традиционной финансовой системы.

Для традиционных банков эта новая возможность открывает такие перспективы:

• Предоставление услуг хранения цифровых активов клиентам
• Поддержка платежей и переводов с использованием криптовалют
• Разработка гибридных продуктов, сочетающих традиционные финансы и цифровые технологии

Для криптовалютных компаний, таких как Custodia Bank, эта открытость может стать шансом пересмотреть ранее отклоненные заявки. Однако ситуация остается сложной: банки должны ориентироваться в сложной сети федеральных и штатных правил, а также демонстрировать наличие надежных систем управления рисками для обработки высокой волатильности цифровых активов.

Рост конкуренции между традиционными банками и финтех-компаниями может стимулировать инновации и снижение издержек для потребителей со временем, хотя это не гарантировано сразу.

Какие преимущества получат инвесторы и пользователи?

В долгосрочной перспективе эти изменения могут привести к созданию безопасных, привычных каналов покупки, продажи и хранения криптовалют через уважаемые банки. Это повысит уровень доверия и широкое принятие цифровых активов.

Однако важно помнить, что страхование FDIC по-прежнему покрывает только традиционные вклады. Отмена ограничений позволяет банкам без страхового покрытия FDIC участвовать в криптовалютном бизнесе, но не меняет существующие правила страхования.

Какие перед ними стоят вызовы?

Отмена ограничивающего руководства — не означает полной свободы. Банки по-прежнему должны:

• Соблюдать все действующие банковские законы
• Получить необходимые разрешения на доступ (например, основной счет)
• Демонстрировать конкретные системы управления рисками для цифровых активов
• Выполнять требования по капиталу и резервам

Итог: от запрета к сотрудничеству

Решение Федеральной резервной системы ознаменовало переход от политики полного запрета к рамкам с контролем и надзором. Это осторожный, но позитивный шаг. Он создает важный прецедент: инновации в сфере криптовалют могут иметь легальный статус в рамках регулируемой банковской системы.

Это согласие необходимо для построения всеобъемлющей, эффективной и современной финансовой системы, отвечающей потребностям все более цифровой экономики.