#比特币期权交割 Вчерашний объем исполнения опционов достиг рекордных значений — номинальная стоимость в 280 миллиардов долларов вызвала немалый шум на рынке. Глядя на эти цифры, я вспомнил о часто игнорируемой проблеме — многие, когда обсуждают доминирование внеурочных колл-опционов на рынке, на самом деле не осознают, как тихо меняется структура рисков.

Опционы на мартский квартал стали крупнейшей позицией, превышая 30% от общего объема, — этот сигнал заслуживает серьезного внимания. Высокий процент внеурочных колл-опционов говорит о том, что инвесторы, ожидающие роста рынка, увеличивают кредитное плечо, но плечо — это как огонь: оно согревает, но может и обжечь. Коэффициент Put/Call всего 0.35, что указывает на относительно редкое защитное покупку пут-опционов, — это означает, что при обратном движении рынка многие столкнутся с рисками одновременно.

Хочу напомнить, что текущие рыночные условия этого квартала действительно не самые благоприятные, сочетание циклических факторов и эмоционального давления делает их более подходящими для осторожных трейдеров. Если у вас есть эти позиции, ни в коем случае не позволяйте краткосрочным ожиданиям отвлечь вас. Важно иметь четкий план по ограничению убытков и управлению позициями. Как бы ни колебался рынок, защита капитала всегда важнее, чем погоня за прибылью. Долгосрочное спокойствие и устойчивость часто проявляют свою истинную ценность именно в моменты наибольшего риска.