В экосистеме кредитования на BNB Chain появляется всё больше внимания к одному из популярных методов — за счёт сверхнизких процентных ставок заимствования использовать голубые фишки активов и сочетать их с финансовыми продуктами для получения прибыли за счёт разницы.

Говоря логически, всё довольно просто. На BNB Chain есть протокол с TVL, превысившим 4,3 миллиарда долларов, который в основном обслуживает держателей таких ведущих активов, как BTCB, ETH, BNB. Основной привлекательностью является ставка по кредитам около 1% — что действительно редкость на рынке DeFi.

Рассчитаем на примере BTCB на сумму 10 000 долларов: при сверхпогашении можно взять примерно 7 000 долларов в стабильной монете USD1. Стоимость заимствования за год — всего 70 долларов. Звучит не так уж много, но в чём же смысл? Можно ли использовать эти USD1? Если перевести их на крупную биржу для участия в стабильных монетах и получать годовую доходность 13,5%-20%, то это 945-1400 долларов годового дохода. Вычтя 70 долларов за кредит, чистая доходность составляет примерно 12,5%-18,9%.

Самое умное в этой модели — то, что залоговые активы всегда остаются у вас на счету. Если цена BTCB растёт, прибыль остаётся за вами. Вы получаете доход от заёмных средств и одновременно сохраняете рост своих активов. Это как если бы один актив приносил двойной доход.

Потенциал для расширения экосистемы ещё больше. Если залогом служит BNB, то создаётся ликвидный залоговый сертификат. Пользователи, получая доход от стейкинга, могут продолжать использовать эти сертификаты для заимствования. Некоторые биржи также запускают дополнительные программы майнинга, системы начислений, а также проектные аирдропы. В результате доходность превращается из простого спреда в тройной слой: доход от залога + доход от финансовых продуктов + награды экосистемы.

Также стоит упомянуть о рисках. Такие протоколы используют механизм сверхпогашения, прошли несколько этапов аудита безопасности, а все операции — полностью проверяемы в блокчейне. Залоги, заимствования и инвестиции — делаются всего несколькими кликами, без сложных деривативов или левериджа.

Конечно, итоговая доходность зависит от рыночной ситуации и колебаний цен активов. Но как вариант для инвестиций в стабильные монеты, эта модель с низкими затратами на заимствование и сочетанием с финансовыми продуктами действительно открывает новые возможности для тех, кто держит голубые фишки и не нуждается в высокой ликвидности.