Профессиональные финансисты с многолетним опытом сталкиваются с общей проблемой: слова «соответствие» и «конфиденциальность» часто противоречат друг другу. Когда они сталкиваются, у нас выпадают волосы.

Недавно я услышал, что коллеги из Нидерландов внедрили новую публичную цепочку, которая за несколько секунд осуществляет токенизированную торговлю акциями на сумму в несколько миллионов евро, обеспечивает соответствие требованиям и конфиденциальность транзакций. Мой первый вопрос был: насколько это реально? Как одновременно обеспечить соответствие и конфиденциальность?

Но после более глубокого изучения я понял, что у этой концепции есть свои нюансы. Традиционные публичные блокчейны делают все транзакции открытыми и прозрачными — кто рискнет использовать такую систему? Коммерческая тайна полностью раскрыта. А чисто приватные монеты вызывают головную боль у регуляторов.

Эта цепочка реализует концепцию «выборочного раскрытия» — представьте, что транзакция — это запечатанный тендерный документ, который могут видеть только участники и уполномоченные регуляторы, имеющие «ключи» для доступа к конкретному содержанию (например, при аудите). Остальные видят только целостный и соответствующий процессу документ. В этом помогают доказательства с нулевым разглашением и соответствующие модули, работающие за кулисами.

Что это значит для финансовых институтов? Межгосударственные расчеты по ценным бумагам могут сокращаться с T+2, T+3 до секунд. Активы автоматически записываются в блокчейн, смарт-контракты автоматически исполняют правила, а расходы на посредников сокращаются более чем на 60%. Процессы полностью автоматизированы, отчеты о соответствии можно генерировать в один клик — это значительно уменьшает необходимость перерабатывать и работать сверхурочно.

Сейчас один европейский биржевой оператор уже сотрудничает с этой цепочкой и планирует перенести на блокчейн реальные активы на сумму в 3 миллиона евро. Это не мелочь — это серьезный шаг. За ними стоит лицензированная европейская организация 21X, что гарантирует «ясность регуляторных требований».

Учитывая текущие тренды, чтобы блокчейн действительно захватил такую сложную сферу, как финансы, технология «изначального соответствия» может стать именно тем надежным путём.