ПЕРСПЕКТИВА РАЗРАБОТЧИКА | Плавание с большими рыбами – глубокий анализ магии ликвидности Uniswap V3

Добро пожаловать в дикий мир DeFi, где ликвидность — это кровь жизни, а Uniswap V3 — это последняя эволюция в децентрализованной торговле.

Если вы когда-либо окунались в DeFi, вы знаете, что это может быть немного ошеломляюще. Но с Uniswap V3 вы собираетесь стать Майклом Фелпсом в предоставлении ликвидности.

Давайте возьмем наши маски и погрузимся глубже в самые захватывающие инновации Uniswap V3.

Глава 1: Проблема старого пула — почему нам нужен V3

Начнем с короткого исторического урока.

В добрые старые времена Uniswap V2 ликвидность распределялась по всему ценовому спектру.

Вы знаете, знаменитая формула Uniswap x * y = k.

Не имело значения, находится ли ETH на $100 или $10 000 — ваша ликвидность равномерно распределялась, как масло на тосте, по всему диапазону цен — который, кстати, простирается от $0 до $∞(.

Но вот в чем дело, большинство времени цена активов не колеблется так резко. Она остается в более узком диапазоне, что означает, что большая часть этой ликвидности просто сидит и ждет.

Это было очень неэффективно с точки зрения капитала и приводило к тому, что некоторые называют «растратой ликвидности». Ваш капитал не работал так усердно, как мог бы, а ваши доходы в виде сборов с предоставления ликвидности отражали это. Это было похоже на вечеринку у бассейна с полным баром и диджеем, но танцует всего несколько человек в одном углу.

Однако Uniswap V3 заметил эту проблему и привнес в вечеринку то, где происходит действие — в концентрированную ликвидность.

) Глава 2: Концентрированная ликвидность — bringing the party to the right spot

Uniswap V3 позволяет вам точно выбрать, где предоставлять ликвидность, что похоже на установку вашего плавательного круга в идеальное место, чтобы поймать солнце. Эта концентрированная ликвидность означает, что вместо того, чтобы распылять свои токены по всему ценовому спектру ###– $∞ , вы можете сосредоточиться на конкретном диапазоне, где, по вашему мнению, произойдет большинство торговых операций.

https://videos.ctfassets.net/oc3ca6rftwdu/6ADCXiL0UNmaPBaTRYfK2k/5d62b8abec781f72982832521f2787ee/CYL.mp4For например, если вы считаете, что ETH будет торговаться в диапазоне от $4 000 до $5 000 в ближайшие недели $0 эта точка ETH ETF, я прав?(, вы можете предоставить ликвидность именно для этого диапазона. Такой целевой подход делает ваш капитал более эффективным — вы предоставляете ликвидность именно там, где она нужна, становясь звездой среди поставщиков ликвидности.

Но есть в этом и больше, чем просто выбор ценового диапазона.

Вам нужно учитывать ширину вашего диапазона. Узкий диапазон может приносить более высокие доходы, но также сопряжен с большими рисками — если цена выйдет за пределы вашего диапазона, ваша ликвидность перестанет зарабатывать сборы. С другой стороны, более широкий диапазон безопаснее, но может размывать ваши доходы.

) Пример: Кофейня на пляже

Представьте, что вы управляете кофейней на оживленном пляже.

В Uniswap V2 вы бы разместили свою точку по всему пляжу — с востока на запад, покрывая мили песка. Но только небольшой участок пляжа пользуется спросом на кофе ###тот самый угол у серф-шопа(. Большая часть вашего кофе остается нетронутой, а вы платите аренду за пляжное пространство, которое никто не использует.

https://videos.ctfassets.net/oc3ca6rftwdu/3eer140wA8sBS5YwSLwu41/2fe4d78a28ee2cbc143999e30e8ba8e9/AL.mp4Now, с Uniswap V3 вы можете сосредоточить свою точку именно там, где собираются серферы. Больше клиентов, нуждающихся в кофе, в пределах досягаемости, и вы продаете кофе, как будто завтра не наступит.

Вот и концентрированная ликвидность в действии — больше прибыли, меньше растрат.

) Глава 3: Тики — строительные блоки концентрированной ликвидности

Мы уже говорили о том, как можно установить свой собственный диапазон ликвидности, но теперь пора углубиться в детали — поговорим о тиках.

Думайте о тиках как о крошечных строительных блоках, составляющих большую головоломку ценовых диапазонов в Uniswap V3.

Они могут быть малы, но они важны для функционирования протокола.

Что такое ‘Тик’?

Тики — это как ступеньки на лестнице, каждая из которых представляет собой конкретную точку цены внутри огромного диапазона возможных цен в пуле ликвидности.

Когда вы выбираете диапазон для своей ликвидности, вы по сути решаете, между какими ступеньками этой лестницы вы хотите разместить свои средства. Каждый тик соответствует определенному значению sqrtPriceX96 ###подробнее об этом позже(, что, в ретроспективе, и есть способ, которым Uniswap V3 представляет цены.

Проще говоря, тики делят весь ценовой диапазон пары активов на управляемые, дискретные интервалы. Эти интервалы позволяют вам сосредоточить ликвидность в конкретном диапазоне, а не распылять ее по всему спектру цен.

) Как работают тики на практике

Представьте, что вы предоставляете ликвидность для пары ETH/USDC, и решили сосредоточиться на диапазоне от $1 500 до $2 000.

Uniswap V3 сопоставит этот диапазон серии тиков, каждый из которых представляет собой небольшой шаг в ценовом движении от $1 500 до $2 000. Когда происходят сделки и цена движется, Uniswap вычисляет точный тик, в который попадает текущая цена, и соответственно регулирует вашу ликвидность.

Если цена находится в выбранном вами диапазоне, ваша ликвидность активна и зарабатывает сборы. Но если цена выйдет за пределы этого диапазона, ваша ликвидность фактически «вне рынка» до тех пор, пока цена не вернется в тик внутри вашего диапазона.

Почему тики важны

Тики дают вам точный контроль над тем, где размещена ваша ликвидность.

Вместо пассивного предоставления ликвидности по всему диапазону, вы можете сосредоточиться на наиболее прибыльных ценовых точках, оптимизируя свои доходы. Чем мельче шаг тика, тем более детальный контроль у вас есть над позициями ликвидности.

Однако с этим приходит и необходимость активного управления.

Поскольку цены могут быстро меняться, особенно в волатильных рынках, вам, возможно, придется чаще корректировать свои тики, чтобы держать ликвидность в игре. Именно здесь и проявляется сила концентрированной ликвидности — она позволяет максимально эффективно использовать капитал, но требует постоянного отслеживания рыночных движений.

Итак, в следующий раз, когда будете настраивать позицию ликвидности в Uniswap V3, уделите минутку, чтобы оценить скромного героя — тик. Это незаметный герой, который делает возможной магию концентрированной ликвидности Uniswap V3, давая вам инструменты для тонкой настройки стратегии и погружения в пул DeFi.

Глава 4: Предотвращение временных убытков — Большой побег

Теперь поговорим о монстре в комнате — временных убытках.

Если вы когда-либо предоставляли ликвидность, вы знаете этот страх очень хорошо. Но не волнуйтесь, Uniswap V3 подготовил для вас несколько трюков, чтобы держать этот убыток под контролем.

Что такое временные убытки?

Прежде чем рассказывать, как V3 помогает, быстро напомним, что такое временные убытки.

Когда вы предоставляете ликвидность, вы по сути держите смесь двух активов, например ETH и USDC. Если цена одного актива меняется относительно другого, стоимость вашей позиции может уменьшиться, даже если общий объем пула растет. Этот убыток называется «временным», то есть он не постоянен, и станет постоянным только в случае, если вы выведите ликвидность до того, как цена вернется к исходному уровню.

Как V3 снижает временные убытки

С концентрированной ликвидностью Uniswap V3 у вас больше контроля над тем, где активна ваша ликвидность. Выбирая более узкий ценовой диапазон, вы снижаете риск колебаний цен, которые могут привести к временным убыткам. Если рыночная цена выйдет за пределы выбранного вами диапазона, ваша ликвидность перестает быть активной, и вы не подвергаетесь дальнейшим изменениям цен, а значит, и меньшим временным убыткам.

Но есть и обратная сторона — если цена выйдет за пределы диапазона, вы перестаете зарабатывать сборы. Хорошая новость в том, что вы при этом не теряете деньги — ваша ликвидность просто остается там, в безопасности, пока цена не вернется в ваш диапазон.

Продвинутая стратегия: активное управление ликвидностью

Одна из самых крутых особенностей Uniswap V3 — это поощрение активного управления ликвидностью.

В отличие от V2, где можно было установить и забыть, V3 поощряет вас оставаться вовлеченным в рынок и корректировать свои позиции по мере необходимости.

Почему активное управление важно

Активное управление ликвидностью — ключ к максимизации доходов и минимизации рисков. Регулярно отслеживая рынок и корректируя диапазон, вы можете воспользоваться движением цен и избежать попадания на неправильную сторону сделки.

Например, если вы заметили, что цена ETH растет ###тот самый ETF по ETH показывает хорошие результаты###, вы можете сузить свой диапазон, чтобы захватить больше сборов от этого движения. Или, если рынок особенно волатилен, расширить диапазон, чтобы снизить риск временных убытков.

( Инструменты для активного управления

К счастью, вам не нужно управлять ликвидностью полностью вручную. Есть множество инструментов и платформ, которые помогут отслеживать рынок, анализировать тренды и корректировать ваши позиции.

Некоторые DeFi-протоколы даже предлагают автоматические стратегии, которые могут ребалансировать вашу ликвидность по заранее заданным правилам, делая активное управление проще и эффективнее.

) Глава 5: Магия sqrtPriceX96: математика никогда не выглядела так хорошо

Если бы Uniswap V3 был блюдом, то sqrtPriceX96 — это секретный соус, который объединяет все ингредиенты.

Это может звучать как загадочная математическая формула, но на самом деле это одна из ключевых инноваций, делающих Uniswap V3 таким мощным.

Давайте разберем.

Что такое sqrtPriceX96?

Проще говоря, sqrtPriceX96 — это квадратный корень из цены, умноженный на 296 (что просто большое число). Теперь вы можете задаться вопросом, зачем кому-то считать квадратный корень из цены и зачем умножать его на такое огромное число?

Вот в чем дело:

Uniswap V3 использует уникальный способ представления цен внутри протокола, что облегчает работу с большими диапазонами значений с высокой точностью.

Используя квадратный корень из цены, Uniswap может эффективно и точно вычислять количество токенов, участвующих в обменах и предоставлении ликвидности, особенно при работе с крошечными разницами цен в больших диапазонах.

( Почему важен sqrtPriceX96

В Uniswap V3 каждое движение цены внутри тика )помните те ценовые диапазоны?( выражается через sqrtPriceX96. Такой подход позволяет протоколу обрабатывать изменения цен очень детально, обеспечивая точность каждой сделки и каждого регулирования ликвидности.

Но почему умножение на 296?

Здесь и происходит магия.

Умножение на это большое число позволяет протоколу хранить эти значения как целые числа, а не как числа с плавающей точкой )Solidity, язык программирования, на котором написан Uniswap V3 и множество других DeFi-протоколов на Ethereum, не поддерживает числа с плавающей точкой. Вы не можете записать 3.142 в Solidity###, что делает математические операции гораздо более эффективными на Ethereum Virtual Machine ###EVM###.

Эта эффективность важна для снижения затрат газа, что — большой плюс для всех пользователей протокола.

Как все это работает вместе

Итак, когда вы предоставляете ликвидность или совершаете сделку на Uniswap V3, протокол использует sqrtPriceX96 за кулисами, чтобы определить, сколько каждого токена вы получите, сколько предоставите и как изменится цена.

Это секретный ингредиент, который обеспечивает плавную работу системы, гарантируя максимально точные результаты с минимальными затратами газа.

Реальный пример

Представьте, что вы предоставляете ликвидность в диапазоне, где цена ETH находится между $1 000 и $2 000.

Вместо прямой работы с этими числами, Uniswap V3 использует sqrtPriceX96 для представления этого диапазона в гораздо более управляемом формате. Когда кто-то совершает сделку, которая переводит цену с $1 500 на $1 600, протокол использует sqrtPriceX96 для точного расчета влияния на вашу позицию ликвидности, до мельчайшей доли.

Эта точность позволяет Uniswap V3 предлагать такой тонкий контроль над вашей ликвидностью, что вы можете захватывать каждую каплю стоимости из выбранных диапазонов цен, не тратя ни капли газа зря.

sqrtPriceX96 может звучать сложно, но на самом деле это умный способ обеспечить работу Uniswap V3 как хорошо отлаженной машины. Используя квадратный корень цен и умножая на большое число, протокол гарантирует, что все вычисления будут точными, эффективными и экономичными.

Итак, в следующий раз, когда вы окунетесь в DeFi-пул, помните, что секрет успеха Uniswap V3 — это умная математика и немного инженерного мастерства.

( Глава 6: Настраиваемые уровни комиссий — выбирайте свои преимущества у пула

В Uniswap V3 вы не только выбираете диапазон ликвидности — теперь вы можете выбрать и уровень комиссии. Это большое обновление по сравнению с V2, где была только одна стандартная комиссия для всех.

Теперь вы можете адаптировать свои комиссии под свой уровень риска и стиль торговли.

)

( Как работают уровни комиссий

Uniswap V3 предлагает три основных уровня комиссий:

• 0.05%
• 0.3% и
• 1%

Чем ниже комиссия, тем более конкурентоспособна ваша цена, что может привлечь больше сделок. Чем выше комиссия, тем больше вы зарабатываете с каждой сделки, но это может привести к меньшему количеству сделок, если комиссии слишком высоки.

Например:

Если вы предоставляете ликвидность для пары стабильных монет, таких как USDC/USDT, вы можете выбрать самый низкий уровень комиссии )0.05%###, потому что цена вряд ли сильно колеблется (ну, USDC и USDT — это стабильные монеты, привязанные к доллару США, и их цены обычно колеблются между $0.97 и $1.01), и трейдеры скорее всего выберут самые низкие комиссии.

С другой стороны, если вы предоставляете ликвидность для более волатильной пары, например ETH/DAI, вы можете выбрать 0.3% или 1%, чтобы максимизировать доход с каждой сделки.

( Совет по стратегии: подбор уровня комиссии

Вот где становится интересно:

Вы можете сочетать уровни комиссий с вашими диапазонами ликвидности. Возможно, вы предоставляете небольшую часть ликвидности по самому низкому уровню комиссии для узкого диапазона )высокий риск, высокая награда### и большую часть — по более высокому уровню комиссии для более широкого диапазона ###низкий риск, стабильный доход(.

Эта гибкость позволяет вам тонко настроить стратегию под ваши цели и текущие рыночные условия.

) Глава 7: Нефунгибельная ликвидность — ваш индивидуальный плавательный круг

В Uniswap V2 позиции ликвидности были взаимозаменяемыми — один токен LP был похож на любой другой. Но Uniswap V3 меняет правила игры с помощью нефунгибельных позиций ликвидности. Каждая позиция уникальна, как ваш собственный индивидуальный плавательный круг с вашим именем.

Что такое нефунгибельная ликвидность?

В V3 каждая позиция ликвидности представлена NFT ###невзаимозаменяемым токеном###.

Этот NFT содержит все детали вашей позиции: активы, которые вы предоставили, ценовой диапазон, уровень комиссии и многое другое. Эта уникальность позволяет вам торговать, продавать или даже использовать свою позицию как залог в других DeFi-протоколах.

( Преимущества нефунгибельной ликвидности

Нефунгибельная ликвидность открывает мир возможностей.

Во-первых, она дает больше гибкости и контроля над вашей ликвидностью. Вы можете настраивать свои позиции под свою стратегию, а также торговать ими на вторичных рынках, если хотите вывести деньги или переместить ликвидность в другое место.

Кроме того, поскольку ваша позиция — NFT, ее легко отслеживать и управлять ею. Вы точно видите, сколько зарабатываете в виде сборов, сколько ликвидности у вас в каждом диапазоне, и можете вносить коррективы по мере необходимости. Это как иметь персональную панель управления вашей DeFi-стратегией.

) Глава 8: Активное управление ликвидностью — станьте своим собственным менеджером пула

Одно из самых больших изменений в Uniswap V3 — это переход к активному управлению ликвидностью.

В отличие от V2, где можно было установить и забыть, V3 поощряет вас оставаться вовлеченным в рынок и корректировать свои позиции по мере необходимости.

Почему важно активное управление

Активное управление ликвидностью — ключ к максимизации доходов и снижению рисков. Регулярно отслеживая рынок и корректируя диапазон, вы можете воспользоваться движением цен и избежать оказаться на неправильной стороне сделки.

Например, если вы заметили, что цена ETH растет ###тот самый ETF по ETH показывает хорошие результаты), вы можете сузить свой диапазон, чтобы захватить больше сборов от этого движения. Или, если рынок особенно волатилен, расширить диапазон, чтобы снизить риск временных убытков.

) Инструменты для активного управления

К счастью, вам не нужно управлять ликвидностью полностью вручную. Есть множество инструментов и платформ, которые помогут отслеживать рынок, анализировать тренды и корректировать ваши позиции.

Некоторые DeFi-протоколы даже предлагают автоматические стратегии, которые могут ребалансировать вашу ликвидность по заранее заданным правилам, делая активное управление проще и эффективнее.

) Глава 9: Этикет на вечеринке пула — лучшие практики для Uniswap V3

К этому моменту вы, вероятно, уже уверенно чувствуете себя в предоставлении ликвидности. Но прежде чем погрузиться полностью, давайте рассмотрим некоторые лучшие практики, чтобы максимально эффективно использовать Uniswap V3.

1.) Начинайте с малого и увеличивайте — Uniswap V3 мощный, но и сложный. Если вы новичок, начните с небольшого количества ликвидности, чтобы освоиться. По мере того, как вы будете лучше понимать функции и стратегии, можете увеличивать свои позиции.

2.) Диверсифицируйте ликвидность — Не кладите все яйца в одну корзину — или всю ликвидность в один диапазон. Распределение позиций по разным диапазонам, уровням комиссий и даже парам активов поможет снизить риски и увеличить шансы на стабильный доход.

3.### Регулярно следите за рынком — Активное управление означает постоянное отслеживание ситуации. Следите за движением цен, объемами торгов и трендами, чтобы ваша ликвидность находилась в нужном месте в нужное время. Устанавливайте оповещения, используйте аналитические инструменты и не бойтесь вносить коррективы.

4.### Используйте внешние инструменты и ресурсы — Есть множество ресурсов, которые помогут вам добиться успеха в Uniswap V3. От аналитических платформ до инструментов управления ликвидностью — используйте все, что у вас есть. Чем больше информации и поддержки, тем выше шансы принимать умные и прибыльные решения.

5.( Понимайте риски — Как и в любом инвестировании, предоставление ликвидности связано с рисками. Временные убытки, рыночная волатильность и другие факторы могут повлиять на ваши доходы. Убедитесь, что вы понимаете эти риски и есть стратегия их управления.

) Глава 10: Продвинутые оракулы — предсказатели у бассейна

Представьте, что вы на вечеринке у бассейна, и кто-то утверждает, что может предсказать следующую большую волну до того, как она достигнет берега.

Вот примерно то, что делают продвинутые оракулы Uniswap V3 для пространства DeFi — они дают ясное представление о трендах цен, помогая вам принимать обоснованные решения.

Но в отличие от предсказателей у бассейна, эти оракулы не полагаются на догадки — они основаны на твердой математике и умной инженерии.

Что такое оракулы в Uniswap V3?

В контексте Uniswap оракулы — это системы, предоставляющие надежные данные о ценах активов внутри пула ликвидности. Они не уникальны для Uniswap, но оракулы V3 особенные, потому что они оптимизированы для эффективности и точности.

Они дают вам доступ к взвешенным по времени средним ценам )TWAPs(, которые важны для различных приложений DeFi, включая кредитование, заимствование и автоматические торговые стратегии.

) Как работают продвинутые оракулы V3?

Uniswap V2 уже имел оракулы, но версия V3 поднимает их на несколько уровней.

Вот как они работают:

1.) Взвешенные по времени средние цены (TWAPs) — Вместо того чтобы давать вам один снимок цены, который может быть волатильным и легко манипулируемым, оракулы V3 рассчитывают среднюю цену актива за определенный период времени. Этот метод сглаживает краткосрочные колебания и дает более стабильное представление о трендах цен.

2.) Накопление кумулятивных цен — Каждый раз, когда кто-то взаимодействует с пулом ###например, совершает сделку###, Uniswap V3 обновляет свой оракул цены, добавляя текущий sqrtPriceX96 к кумулятивной сумме. Эта сумма отражает общее движение цен за время. Когда нужно узнать среднюю цену за определенный период, оракул просто смотрит на разницу между кумулятивными значениями цен в начале и в конце этого периода и делит ее на прошедшее время. Этот метод эффективен и точен, минимизируя необходимость сложных расчетов при каждом взаимодействии.

3.### Энергоэффективность — Оракулы V3 созданы так, чтобы быть гораздо более энергоэффективными, чем их предшественники. Используя подход с кумулятивной ценой, протокол сокращает количество необходимых ончейн-вычислений, что снижает затраты газа. Это делает эти продвинутые оракулы доступными для большего числа пользователей и приложений без страха высоких транзакционных сборов.

Почему эти оракулы важны?

Продвинутые оракулы — это основа многих DeFi-протоколов, которые полагаются на точные и надежные данные о ценах.

Вот почему они важны:

• Управление рисками — В платформах кредитования и заимствования TWAP помогают обеспечить правильное залоговое обеспечение. Используя сглаженную цену, протокол может предотвратить внезапные ликвидации, вызванные краткосрочными скачками или падениями цен.
• Автоматические стратегии — Для автоматических торговых стратегий наличие надежного TWAP означает, что вы можете выполнять сделки, основываясь на реальных трендах, а не реагировать на мгновенные колебания цен. Это приводит к лучшим результатам и более стабильной прибыли.
• Снижение манипуляций — Поскольку TWAP рассчитывается за более длительный период, он менее подвержен манипуляциям. Это делает экосистему DeFi более безопасной и надежной для всех участников.

(

) Реальный пример

Допустим, вы создаете платформу DeFi-кредитования, где ETH выступает в роли залога.

Вам не хочется полагаться на точную цену ETH в конкретный момент времени, так как это может привести к волатильным колебаниям стоимости залога и ненужным ликвидациям. Вместо этого вы используете оракул Uniswap V3 для получения TWAP, который показывает среднюю цену ETH за последний час. Эта более стабильная цена помогает обеспечить, что заемщики не будут несправедливо ликвидированы из-за временных колебаний цен, делая вашу платформу более надежной и удобной для пользователей.

Продвинутые оракулы Uniswap V3 — это как предсказатели у бассейна, которым можно доверять. Обеспечивая взвешенные по времени средние цены с высокой энергоэффективностью и устойчивостью к манипуляциям, эти оракулы — важнейшие инструменты для тех, кто строит в пространстве DeFi. Управление рисками, автоматические стратегии или просто надежные данные о ценах — все это обеспечивают оракулы Uniswap V3.

Итак, в следующий раз, когда вы будете плескаться в DeFi-пуле, помните, что за кулисами эти продвинутые оракулы работают усердно, чтобы все функционировало гладко, помогая вам принимать более умные и обоснованные решения.

( Глава 11: Бизнес-лицензия — сохраняем пул эксклюзивным

Итак, вы услышали о всех классных функциях Uniswap V3 и задумываетесь о создании собственной децентрализованной биржи )DEX###?

Ну, не так быстро!

Основное программное обеспечение Uniswap V3 покрыто лицензией Business Source License ###BSL### в течение первых двух лет после запуска. Это означает, что вы не можете просто скопировать код и начать свою вечеринку — по крайней мере, не без оформления юридических документов.

Что такое BSL?

Business Source License — это способ защиты труда команды Uniswap, одновременно стимулируя инновации.

В течение первых двух лет вам потребуется лицензия, если вы хотите использовать кодовую базу V3 в коммерческих целях. После этого периода код становится полностью открытым и бесплатным для всех, как и V2.

( Почему это важно

Эта лицензия помогает гарантировать, что команда Uniswap вознаграждена за свои инновации, а сообщество получает время для изучения и развития функций V3. Также она создает некоторую «защиту» вокруг V3, так что вы будете плавать в эксклюзивных водах некоторое время, прежде чем все смогут присоединиться.

) Заключение: ныряйте и произведите фурор

Uniswap V3 был запущен в 2021 году.

Он не просто окунул ноги в воды DeFi — он нырнул с головой, произвел настоящий фурор благодаря инновациям, таким как концентрированная ликвидность, настраиваемые уровни комиссий, нефунгибельные позиции ликвидности, продвинутые оракулы и даже бизнес-лицензия для защиты своих передовых технологий. Он изменил правила игры, дав поставщикам ликвидности больше контроля, эффективности и потенциала прибыли, чем когда-либо.

Но, как и на любой вечеринке у бассейна, есть небольшие волны, которые нужно сгладить.

Зона брызг: вызовы Uniswap V3

Хотя V3 принес огромную волну инноваций, у него есть и свои сложности.

Управление ликвидностью в V3 требует активного подхода — здесь нет автоматического реинвестирования, поэтому вам придется вручную снимать и перераспределять средства, когда цена выйдет за пределы выбранного диапазона. А поскольку эти диапазоны статичны, вам нужно постоянно держать руку на пульсе, чтобы не отставать от рынка.

Это может напоминать игру в «жмурки», где вы постоянно гоняетесь за следующим лучшим местом для размещения ликвидности.

К счастью, вам не нужно делать это в одиночку. Вступают в игру менеджеры концентрированной ликвидности ###CLMs###, такие как Beefy Finance, которые выступают в роли спасателей у бассейна, беря на себя все тонкости управления ликвидностью за небольшую плату. Они будут корректировать ваши позиции, оптимизировать доходы и позволят вам наслаждаться вечеринкой, не беспокоясь о постоянных заботах по управлению ликвидностью.

[2024] Но подождите… А что насчет UniV4?

Как только вы подумали, что вечеринка у бассейна не может стать еще лучше, Uniswap Labs готовит к выпуску Uniswap V4 — он появится уже в 2024 году!

Правильно — следующая эволюция Uniswap уже на горизонте, и она собирается решить некоторые ограничения V3, а также ввести массу новых функций, которые сделают предоставление ликвидности еще более динамичным, гибким и прибыльным.

Настраиваемые хуки, позволяющие автоматизировать и делать управление ликвидностью более динамичным.

Представьте себе мир, где вам больше не придется вручную корректировать позиции при изменении рынка — UniV4, возможно, сделает это за вас. Динамическое ценообразование, оптимизация газа и, возможно, даже более умные стратегии, которые автоматически держат вашу ликвидность в самых прибыльных зонах, — все это в UniV4. А с новыми моделями лицензирования и расширенными функциями безопасности UniV4 обещает стать самой крупной волной.

Будущее — это ликвидность

UniV4 возьмет все, что вам нравится в V3, и увеличит до 11.

Будь вы опытным ветераном DeFi или только начинаете, следующая волна инноваций уже на подходе, и она будет очень большой.

Так что, если вам понравилось погружение в Uniswap V3, держите маски и уши наготове. Будущее DeFi — более текучее, динамичное и мощное, чем когда-либо, и вы приглашены произвести фурор, когда UniV4 появится в пуле позже в этом году .

Следите за новостями, потому что лучшее еще впереди.

Отказ от ответственности: В процессе создания этого руководства не было использовано и не пострадало никаких реальных пулов. Но ваш пул ликвидности, возможно, станет чуть более крутым.