Если у вас есть миллионы стабильных монет, просто держать их — это действительно немного расточительно. В последнее время я изучаю стратегии крупных инвесторов и обнаружил, что многие институциональные инвесторы используют относительно надежные схемы.

Основная логика очень проста: управление стабильными монетами сводится к решению трех вопросов — безопасность и надежность, возможность зафиксировать доходность, достаточная ликвидность.

Возьмем направление RWA: использование реальных активов, таких как казначейские облигации США, в качестве залога, при этом историческая годовая доходность стабильно находится в диапазоне 3.65%-4.71%, уровень риска оценивается как низкий. По сравнению с колеблющейся ликвидностью майнинга, такая стабильность действительно более подходит для крупных сумм. Кроме того, базовые активы подкреплены легальными требованиями, высокая прозрачность, все необходимые аудиторские проверки есть, TVL составляет около 33 миллиардов долларов, ликвидность не вызывает опасений при входе и выходе.

Еще один подход — зафиксировать доходность с помощью модуля фиксированной ставки. Колебания рыночных ставок — головная боль для всех, для долгосрочных инвестиций важно заранее зафиксировать издержки и доходы. Подписывая договоры займа на определенный срок, можно застраховать свою прибыль и не зависеть от ежедневных рыночных колебаний. Это особенно удобно для институциональных клиентов, планирующих свои финансы.

Еще один нюанс — стоимость использования самой стабильной монеты. Беспроцентное создание и выкуп, низкие издержки при трансграничных переводах — это действительно удобно для крупных инвесторов, нуждающихся в межрегиональных операциях. Вся система кредитования, RWA и торговля объединены в одной экосистеме, и деньги легко входят и выходят без лишних хлопот.

В целом, управление миллионами стабильных монет лучше всего реализовать через надежный продукт RWA с фиксированной доходностью, основываясь на безопасности и прозрачности, чтобы стабильно увеличивать капитал — это и есть правильный путь для долгосрочного инвестирования.