Акции A-акций сегодня демонстрируют стратегию «игры на высоких и низких уровнях» — чистый объем продаж достиг 34,6 млрд, но направления покупки и продажи явно разделены, и логика ротации за этим стоит внимания.

Основные игроки вкладываются в AI-приложения настоящими деньгами. Компания Лио Групп была куплена на сумму 1,75 млрд и сразу закрыла торги на лимите, Kunlun Wanwei взяла 1,37 млрд и достигла лимитного роста, Sanhua Intelligent Control заработала 1,2 млрд и выросла на 5%, а такие компании как Shengguang Group, Yidian Tianxia, Tianlong Group, Blue Cursor и другие также стали «корзиной» для основных игроков. Их сегодняшние показатели тоже впечатляют — несколько акций достигли лимитных цен, рост в двузначных процентах. Популярность направления AI-приложений очевидна по потоку капитала.

Что касается аппаратного сегмента, то тут ситуация более «прохладная». Концептуальные акции, такие как коммерческая космическая отрасль и интерфейсы мозг-компьютер, стали «зоной выхода» для основных игроков. Yanshan Technology был продан на сумму 3,33 млрд, Zhongji Xuchuang и Xin Yisheng, лидеры в области оптических модулей, были проданы на 2,03 млрд и 1,48 млрд соответственно, а такие крупные компании, как Semiconductor International, также были сокращены на 844 млн. В результате цены акций тоже «пошли вниз», большинство завершили торги снижением.

На самом деле, это классическая ротация основных игроков — от аппаратной инфраструктуры к приложениям. С одной стороны, фиксация прибыли по ранее популярным темам, таким как коммерческая космическая отрасль и полупроводники, с другой — рост по концепции AI-приложений. Хотя Jinfa Technology немного связана с коммерческой космической отраслью, она наоборот была куплена на сумму 1,66 млрд и достигла лимитного роста, что говорит о том, что основные игроки продолжают выбирать целевые компании.

С точки зрения общей картины, признание перспектив AI-приложений явно растет. Когда капитал начинает перераспределяться с аппаратных решений на приложения, это часто свидетельствует о том, что рыночные ожидания претерпевают тонкие изменения.