Недавно в финансовом сообществе возникло оживленное обсуждение относительно новости — США намеревается ввести принудительное ограничение процентных ставок по кредитным картам на уровне 10% и ниже, начиная с 20 января.

Это звучит довольно удивительно, поскольку в настоящий момент процентные ставки по кредитным картам в США обычно колеблются в диапазоне от 20% до 30%, что представляет собой значительное бремя для рядовых потребителей. Если эта политика действительно будет реализована, ежемесячные расходы семей с доходом ниже и выше среднего, а также молодых работающих людей на проценты могут значительно снизиться, что приведет к появлению дополнительных средств в обороте. С краткосрочной точки зрения, это может оказать прямую поддержку розничному потреблению.

Однако возникает проблема — что будет с банками и компаниями, выпускающими кредитные карты? После ограничения их модели высокого дохода их прибыльное пространство неизбежно сожмется. Можно предположить, что они перейдут на годовые комиссии и платежи за услуги для компенсации доходов. Одновременно для заявителей с низким кредитным рейтингом лимиты могут быть снижены, а стандарты управления рисками станут более строгими. Вся логика кредитования в финансовой системе потребует переорганизации.

С более широкой перспективы, подобные политические действия посылают четкий сигнал — снижение долгового бремени домохозяйств и ограничение чрезмерной прибыли финансового капитала. Конечно, некоторые считают, что это заставит больше людей обратить внимание на более прозрачные и четко определенные финансовые продукты и решения.

Независимо от того, как все это будет развиваться, саму эту информацию уже можно рассматривать как передачу очень сильного сигнала: ландшафт потребительского финансирования в США может подвергнуться серьезной переструктуризации.