«Arkstream Capital: 2025 - Когда криптоактивы возвращаются к финансовой логике» (автор Arkstream)
Главный вектор крипторынка в 2025 году больше не сосредоточен на технологическом цикле отдельного блокчейна или самозамкнутом нарративе на цепи, а переходит на глубокую стадию, определяемую "внешними переменными в ценообразовании и конкуренцией на финансовых входах". ETF в основном решает проблему "возможно ли добавлять активы и как их включать в портфель", тогда как IPO дополнительно решает "какие активы добавлять, как их сравнивать и как выходить". Традиционная логика "четырехлетнего цикла в криптографии" не исчезла, но её объяснительная способность значительно снизилась, каналы ETF, стейблкоины, корпоративные казначейства привлекают более крупные объёмы капитала в наблюдаемую и перебалансируемую систему распределения активов. Читайте полный текст:
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
«Arkstream Capital: 2025 - Когда криптоактивы возвращаются к финансовой логике» (автор Arkstream)
Главный вектор крипторынка в 2025 году больше не сосредоточен на технологическом цикле отдельного блокчейна или самозамкнутом нарративе на цепи, а переходит на глубокую стадию, определяемую "внешними переменными в ценообразовании и конкуренцией на финансовых входах". ETF в основном решает проблему "возможно ли добавлять активы и как их включать в портфель", тогда как IPO дополнительно решает "какие активы добавлять, как их сравнивать и как выходить". Традиционная логика "четырехлетнего цикла в криптографии" не исчезла, но её объяснительная способность значительно снизилась, каналы ETF, стейблкоины, корпоративные казначейства привлекают более крупные объёмы капитала в наблюдаемую и перебалансируемую систему распределения активов. Читайте полный текст: