Кратко проанализировал влияние политики. Отмена налоговых возвратов для солнечной индустрии нанесла прямой удар в диапазоне 150-200 миллиардов юаней. Следует помнить, что эта отрасль изначально работает с очень низкой прибылью, и это словно посыпать соль на рану.

В прошлом году цена на серебро выросла, и это унесло из отрасли примерно 700 миллиардов юаней. Сейчас налоговые возвраты должны убрать еще 150 миллиардов. В результате двойного удара, эта отрасль просто не сможет обеспечить всех участников. Массовое вытеснение крупных предприятий уже неизбежно.

Давайте посчитаем, как будет развиваться ситуация дальше. Экспорт без налоговых возвратов означает, что цена экспортной продукции должна повыситься примерно на 8%. Кто заплатит за эти 8%? Иностранные покупатели и внутренние производители будут бороться друг с другом. У более сильной стороны будет чуть больше власти, и она понесет меньшие издержки. Но в долгосрочной перспективе результатом станет только одно — снижение иностранных заказов.

А что делать отечественным производителям компонентов? Они будут бороться друг с другом на внутреннем рынке. Но проблема в том, что сейчас производство одной тонны компонентов убыточно — каждый продукт приносит убытки. Самым рациональным решением будет просто остановить производство.

Когда спрос на компоненты снизится, естественно, снизится и спрос на поликремний. Важен временной фактор: перед вступлением в силу политики 1 апреля производители компонентов будут активно экспортировать. К середине марта необходимо подготовить сырье. Поэтому с нынешнего момента и до примерно 15 числа ожидается краткосрочный всплеск спроса на поликремний. А после 15 числа спрос резко упадет.

За последние несколько лет эта отрасль стремительно расширялась, тратя огромное количество мощностей. Сейчас настало время, когда кто-то должен расплатиться за эту неэффективность.