U-образование и валютное обеспечение в контрактной торговле: как определить наиболее подходящий для вас способ

Основные различия между двумя режимами контрактов

В торговле криптовалютными деривативами наиболее распространены два способа расчетов — на основе стейблкоинов и на основе криптоактивов. Среди них, контракты в валюте базового актива используют криптовалюту напрямую в качестве залога и расчетной единицы, в то время как U-режим использует стейблкоины, такие как USDT, для оценки стоимости.

Логика работы контрактов в U-режиме заключается в ценообразовании и расчетах в USDT. Поскольку USDT привязан к доллару США, инвесторы могут оценивать прибыль в фиатных деньгах наглядно. Например, если вы заработали 1000 USDT, это почти равно получению 1000 долларов США. Такой режим более дружелюбен для трейдеров, привыкших мыслить в фиатных деньгах, особенно для тех, кто хочет быстро понять реальную прибыль.

Преимущества и применение контрактов в валюте базового актива

Контракты в валюте базового актива используют обратную модель, где криптовалюты, такие как BTC, ETH, выступают в роли базовой валюты для расчета залога. Например, в случае контрактов в BTC, биткоин одновременно служит начальным залогом и расчетной единицей для прибыли и убытков.

Уникальное преимущество этой модели — повышение эффективности использования капитала. Инвесторы, держащие криптовалюту, могут вести торговлю и хеджировать позиции напрямую, без необходимости обмена активов на USDT. Иными словами, вы можете оставить у себя биткоины или эфиры и одновременно использовать контракты в валюте базового актива для управления рисками или увеличения дохода.

Поскольку контракты в валюте базового актива обладают встроенным эффектом кратного плеча 1x, при наступлении бычьего рынка прибыль напрямую увеличивается за счет роста количества криптоактивов, которыми вы владеете. Для долгосрочных инвесторов, уверенных в росте криптоактивов, а также для хеджирования в медвежий рынок и увеличения позиций в бычий — это эффективный инструмент для распределения активов.

Как выбрать наиболее подходящий способ торговли

Выбор U-режима: Когда вы в основном держите USDT или другие фиатные эквиваленты, U-режим обеспечивает интуитивный и удобный расчет прибыли. Кроме того, в U-режиме обычно доступно больше торговых пар, что расширяет возможности трейдера.

Выбор режима в валюте базового актива: Если у вас уже есть биткоины или эфиры и вы не хотите продавать их по низкой цене ради USDT, то контракты в валюте базового актива — оптимальный выбор. Особенно при долгосрочном бычьем тренде, использование таких контрактов позволяет получать прибыль, которая напрямую увеличивает вашу позицию, что является эффективным способом наращивания криптоактивов.

Риски и итог

Независимо от выбранного режима, важно помнить, что торговля криптовалютами связана с существенными рисками. Торговля с использованием кредитного плеча увеличивает как потенциальную прибыль, так и возможные убытки, поэтому инвесторы должны тщательно оценить связанные риски перед принятием решений.

U-режим и режим в валюте базового актива имеют свои особенности, и ключ к успеху — выбрать подходящий режим, исходя из состава своих активов, целей торговли и уровня риск-терпимости. Инвесторы, владеющие стейблкоинами, склонны к U-режиму за его простоту, тогда как те, кто держит криптоактивы и планирует их долгосрочно увеличивать, могут использовать контракты в валюте базового актива для хеджирования и увеличения капитала.