Биткойн быстро опустился ниже отметки 86 000 долларов, 220 000 человек потеряли позиции на сумму 814 миллионов долларов — тревожный звонок о финансовом кризисе Фэйчэн вновь прозвучал

Технологические акции не смогли изменить ситуацию, хорошие данные по занятости вызывают новые опасения

Несмотря на то, что NVIDIA объявила о рекордной выручке за третий квартал в размере более 570 млрд долларов, генеральный директор Хуанг Ренчжун лично опроверг теорию «пузыря ИИ», что временно остановило падение американского рынка акций, однако эта оптимистичная волна не распространилась на рынок криптовалют. Напротив, за последние месяцы биткойн продолжает снижаться, пробив линию восходящего тренда на дневном графике, что указывает на ускорение нисходящего движения с технической точки зрения.

Данные по занятости в США за сентябрь показали прирост на 119 тысяч человек, превысив ожидания рынка в 50 тысяч, что на первый взгляд кажется бычьим сигналом. Однако уровень безработицы вырос до 4.44%, что продолжает расти месяц за месяцем, что свидетельствует о потенциальных скрытых проблемах на рынке труда. Аналитики отмечают, что эти данные станут важным ориентиром для следующего заседания Федеральной резервной системы, а рынок сосредоточен на ожиданиях «будет ли ФРС в декабре начать превентивное снижение ставок».

Вывод капитала, распродажа китами, ожидание розничных инвесторов — крипторынок в «двойной ловушке»

По данным анализа 10X Research, рынок криптовалют вошел в медвежий цикл, одновременно проявились три негативных сигнала:

Ухудшение ликвидности: крупные ETF и институциональные фонды, ранее поддерживавшие рынок, продолжают выводить средства, что лишает его ключевой поддержки покупок.

Давление со стороны крупных инвесторов: с сентября крупные инвесторы-гиганты продали активов на сумму более 200 млрд долларов, создавая сильное давление на продажу, что также отражает опасения долгосрочных держателей относительно перспектив рынка.

Отсутствие желания розничных инвесторов входить в рынок: настроение на рынке продолжает ухудшаться, слабое желание покупать на дне, ускоряющаяся ликвидность и цепная реакция, которая может привести к кризису.

Руководитель исследования CoinShares Джеймс Баттерфилл дополнительно отметил: «Теория «четырехлетнего цикла», хотя и не подтверждается фундаментальными данными, превратилась в самосбывающееся пророчество, постоянно подталкивая крупных инвесторов к сокращению позиций».

Техническая переоценка и отсутствие остановки падения, уровень 85 000 долларов — жизненно важная линия

С технической точки зрения, RSI на дневном графике биткойна уже вошел в зону перепроданности, что теоретически должно указывать на приближение к отскоку. Однако, поскольку рынок все еще находится в стадии ускоренного снижения, краткосрочный тренд остается медвежьим. Данные по опционам показывают активное размещение ордеров на защиту от падения, при этом 85 000 долларов является ключевой линией поддержки, а 82 000 долларов — следующей.

Эксперты считают, что если биткойн сможет удержать уровень 85 000 долларов, то есть шанс на краткосрочный отскок к концу ноября; в противном случае, при пробое этого уровня, цена может опуститься дальше к отметке 80 000 долларов, что усилит негативные сигналы на рынке.

Ожидания снижения ставок и долгосрочный потенциал ИИ — есть ли шанс на перелом?

Несмотря на краткосрочную пессимистическую картину, политика ФРС и тренды в области ИИ остаются ключевыми факторами. Финансовая отчетность NVIDIA подтверждает, что спрос на ИИ остается высоким, и долгосрочный потенциал роста не снижается. С другой стороны, если уровень безработицы продолжит расти, вероятность того, что ФРС в декабре начнет превентивное снижение ставок, возрастает, что может привести к притоку ликвидности и стабилизации рынка криптоактивов.

В ожидании перелома в условиях паники

В настоящее время рынок криптовалют переживает двойной удар — ликвидацию заемных средств и вывод капитала институциональных инвесторов. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за уровнем поддержки в 85 000 долларов и за сигналами о возможных разворотах после конца ноября. Исторический опыт показывает, что экстремальная перепроданность часто становится возможностью для долгосрочных инвестиций, и только сохраняя спокойствие в условиях паники, можно поймать следующий шанс на отскок.