Почему инвесторам важно понимать "спрос и предложение", чтобы получать прибыль на рынке акций

Вы когда-нибудь задавались вопросом, по каким правилам растут и падают цены акций? Ответ прост - они определяются спросом и предложением, которые работают параллельно. Когда вы понимаете этот основной принцип, вы сможете читать рынок, как книгу.

Как трейдеры используют спрос и предложение

Правильный выбор времени для торговли акциями начинается с понимания основных движущих сил - это спрос (Demand) и предложение (Supply).

Когда спрос сильный, покупатели готовы платить более высокие цены, чтобы получить акции. Если предложение слабое, результат - цена продолжает расти. Напротив, когда продажи наводняют рынок, продавцы готовы снижать цену, чтобы избавиться от акций. Поэтому цена быстро падает.

Такой анализ - это не гадание, а изучение системы, которая работает по определённым правилам.

Что такое спрос

Спрос- это желание купить товар или услугу при различных уровнях цен. Когда мы наносим эти данные на график, мы видимкривую спроса (Demand Curve), которая наклоняется вниз слева направо - это закон спроса.

Закон спроса гласит: когда цена растёт, количество, которое покупатели хотят купить, уменьшается. Когда цена падает, количество, которое покупатели хотят купить, растёт.

Причины две:

1. Эффект дохода - когда цена падает, имеющиеся у вас деньги имеют большую покупательную способность. Вы можете купить больше товара, чем раньше.

2. Эффект замещения - когда товар дешевеет, вы переходите с других товаров на этот товар.

Помимо цены, спрос зависит от: дохода покупателей, цен товаров-заменителей, вкусов, количества потребителей и ожиданий относительно будущих цен.

Что такое предложение

Предложение - это желание продать товар или услугу при различных уровнях цен. В отличие от спроса, предложение имеет прямую связь с ценой.

Закон предложения гласит: когда цена растёт, продавцы готовы предложить больше товара, потому что прибыль увеличивается. Наоборот, когда цена падает, продавцы могут сократить объём производства или продаж.

Факторы, влияющие на предложение: стоимость производства, цены других товаров, которые можно производить вместо этого, количество конкурентов, технология и ожидания относительно будущих цен.

Точка равновесия - где определяется цена

Фактическая рыночная цена определяется не только спросом или только предложением, а возникает в точке равновесия (Equilibrium Point) - точке пересечения кривой спроса и кривой предложения.

В этой точке количество, которое покупатели хотят купить, равно количеству, которое продавцы хотят продать. Цена приходит в равновесие и имеет тенденцию оставаться стабильной.

Но если цена изменится:

• Цена выше равновесия → продавцы хотят продать больше, покупатели хотят купить меньше → излишек товара → давление, чтобы цена упала
• Цена ниже равновесия → покупатели хотят купить больше, продавцы хотят продать меньше → дефицит товара → давление, чтобы цена поднялась

Рынок всегда имеет тенденцию возвращаться к равновесию.

Спрос и предложение на финансовых рынках - намного сложнее

Акции и финансовые активы - это тоже товары, но факторы, влияющие на спрос, намного сложнее.

Факторы, движущие спросом на акции:

• Макроэкономика: экономический рост, инфляция, процентные ставки. Когда процентные ставки низкие, инвесторы больше ищут доходность на фондовом рынке.
• Финансовая ликвидность: количество денег в системе. Чем выше ликвидность, тем больше желание инвестировать.
• Доверие инвесторов: ожидания относительно результатов деятельности компании, экономической ситуации, государственной политики. Эти психологические факторы сильно влияют на торговлю.

Факторы, влияющие на предложение акций:

• Политика размещения акций: IPO новых компаний, увеличение капитала, обратный выкуп акций - всё это меняет количество акций на рынке.
• Нормативно-правовые требования: ограничения на продажу, требования Silent Period - всё это влияет на предложение акций.

Как трейдеры используют спрос и предложение в техническом анализе

1. Price Action - чтение свечей

Зелёная свеча (закрытие выше открытия) = покупатели победили = высокая вероятность продолжения роста

Красная свеча (закрытие ниже открытия) = продавцы победили = высокая вероятность продолжения падения

Свеча Доджи (открытие равно закрытию) = силы равны = неясно, ждём нового фактора

2. Анализ тренда

Цена делает новые максимумы подряд = сильный спрос = восходящий тренд

Цена делает новые минимумы подряд = сильное предложение = нисходящий тренд

Цена колеблется в диапазоне = спрос и предложение сбалансированы = ждём прорыва

3. Поиск поддержки и сопротивления

Поддержка = точка, где есть спрос (низкая цена, больше покупателей)

Сопротивление = точка, где есть предложение (высокая цена, продавцы готовы продавать)

Стратегия Demand Supply Zone - продвинутая техника торговли

Профессиональные трейдеры используют технику Demand Supply Zone для поиска точек входа с высокой вероятностью успеха.

Тип 1: Разворот (Reversal)

DBR (Drop Base Rally) - падение и восстановление

• Цена падает (Drop) из-за сильного давления продаж
• Консолидация в диапазоне (Base), когда появляется спрос
• Отскок вверх (Rally), когда покупатели побеждают
• Точка входа: прорыв выше диапазона консолидации

RBD (Rally Base Drop) - рост и падение

• Цена растёт (Rally) из-за сильного спроса
• Консолидация в диапазоне (Base), когда появляется предложение
• Падение (Drop), когда продавцы побеждают
• Точка входа: прорыв ниже диапазона консолидации

Тип 2: Продолжение (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) - продолжение роста

• Цена сначала растёт (Rally)
• Консолидация в диапазоне (Base)
• Продолжение роста (Rally далее)

DBD (Drop Base Drop) - продолжение падения

• Цена сначала падает (Drop)
• Консолидация в диапазоне (Base)
• Продолжение падения (Drop далее)

Связанный пример: какое утверждение соответствует закону спроса

Рассмотрим следующие случаи:

• Когда цена акции падает, всё больше покупателей готовы накопить акции → это показывает, что “количество, которое покупатели хотят купить, имеет обратную зависимость от цены” =это соответствует закону спроса

• Когда цена акции растёт, продавцы готовы предложить больше акций, надеясь на прибыль → это показывает, что “количество, которое продавцы хотят продать, находится в прямой зависимости от цены” = это соответствуетзакону предложения, а не закону спроса

Что нужно помнить

Спрос и предложение - это не просто экономическая теория - это язык, на котором разговаривает рынок. Каждый раз, когда цена меняется, она говорит нам о дисбалансе между покупателями и продавцами.

Трейдеры, которые это понимают, могут прогнозировать движения цены, открывать позиции и эффективно получать прибыль, независимо от того, растёт рынок или падает.