Как рассчитывать ROI? Освоив этот финансовый показатель, вы сможете легко определить свою доходность инвестиций

Многие люди после инвестирования задаются одним вопросом: сколько именно я заработал? Как измерить, прибыль это или убыток? Ответ кроется в показателе доходности инвестиций (ROI).

Что такое ROI? Один формулой всё решается

Доходность инвестиций (ROI, Return on Investment) по сути — это: ваши заработанные деньги делённые на вложенные, выраженные в процентах.

Простое понимание: вложил 100 тысяч в акции, продал за 130 тысяч, тогда ROI равен (130-100)/100=30%.

Но в реальности структура доходов и расходов гораздо сложнее. Поэтому многие считают ROI, рассчитанный по формуле, и ожидаемый ROI не совпадают.

Как считать ROI? Разбор ключевой формулы

Ключевая формула: ROI = Чистая прибыль / Вложенные средства × 100%

где Чистая прибыль = Общий доход - Общие расходы

Звучит просто, но определения “Общий доход” и “Общие расходы” сильно различаются в разных сценариях.

Пример ROI при инвестициях в акции

Допустим, вы вложили в акции по 10 долларов за акцию, купили 1000 штук, через год продали по 12.5 долларов, получив дивиденды в 500 долларов, комиссия за сделку — 125 долларов.

Расчёт:

• Общий доход = Продажа акций + дивиденды = 12.5×1000 + 500 = 13 000 долларов
• Общие расходы = Стоимость покупки + комиссия = 10×1000 + 125 = 10 125 долларов
• Чистая прибыль = 13 000 - 10 125 = 2 875 долларов
• ROI = 2 875 / 10 125 ≈ 28.75%

Пример ROI при интернет-магазине

Производство товара стоит 100 долларов, цена продажи — 300 долларов, через рекламу продано 10 штук, рекламный бюджет — 500 долларов.

Расчёт:

• Общий доход = Продажа = 300×10 = 3 000 долларов
• Общие расходы = Себестоимость + реклама = 100×10 + 500 = 1 500 долларов
• Чистая прибыль = 3 000 - 1 500 = 1 500 долларов
• ROI = 1 500 / 1 500 = 100%

ROAS и ROI, не путайте их

В сфере электронной коммерции и рекламы часто слышишь понятие ROAS (возврат на рекламные инвестиции), его часто путают с ROI.

Основное отличие:

• ROI измеряет прибыль, формула: ROI = (Продажи - все расходы) / все расходы
• ROAS измеряет доход, формула: ROAS = Продажи / расходы на рекламу

Возьмём тот же пример: ROAS = 3 000 / 500 = 600%.

Выглядит, что ROAS больше, но не обманывайтесь — ROAS учитывает только расходы на рекламу, не включая себестоимость товара, поэтому цифра кажется завышенной.

Годовая ROI: время — лучший критерий оценки

Перед вами два варианта инвестиций:

• Вариант А: за 2 года доход 100%
• Вариант Б: за 4 года доход 200%

Что выбрать? Многие сразу выбирают Б, но это неправильно.

Здесь нужно использовать годовую доходность инвестиций:

Формула годовой ROI: (Годовая доходность) = [(Общий доход + 1)^(1/количество лет) - 1] × 100%

Расчёт:

• Вариант А: [1 + 1(^)1/2( - 1] × 100% ≈ 41.4%
• Вариант Б: [2 + 1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

Годовая доходность у варианта А выше, значит правильный выбор — А.

Чем отличаются ROI, ROA и ROE?

Эти три показателя используют для оценки доходности, но применяются в разных случаях и имеют разное значение:

Пример: Компания с активами 100 млн, из них 50 млн — заемные, 50 млн — собственные. Вложение в проект — 10 млн, итоговая прибыль — 20 млн.

• ROI проекта = (20-10)/10=100%
• ROA = 150 млн / 100 млн = 150%
• ROE = 150 млн / 50 млн = 300%

Как повысить свою ROI?

Обратимся к формуле: чтобы увеличить ROI, нужно либо увеличить прибыль, либо снизить расходы. Но в реальности это не так просто.

Самый очевидный способ — выбирать инвестиции с уже высоким ROI.

Обычно порядок ROI по типам активов такой: Криптовалюты и Форекс > Акции > Индексы и фонды > Облигации

Но помните: Высокий ROI часто сопряжён с высоким риском. При выборе высокодоходных активов обращайте внимание на волатильность, оценку и другие показатели.

Например, волатильность криптовалют — 7, у акций — 3, можно сбалансировать портфель в соотношении 3:7. Аналогично, индекс с PE-процентилем 70% (переоценённый) и индекс с 50% (нормальная оценка) — у второго меньший риск и потенциально больше доход.

Четыре способа инвестирования с высоким ROI — сравнение

( 1. CFD-контракты на разницу Гибкое управление, регулируемый кредитный плечо. Например, для акций CFD нужен только 20% маржи, при 10 000 долларов — достаточно 2 000 долларов. При заработке 500 долларов ROI = 500/2000=25%, доход хороший, но важно контролировать риски.

) 2. Валютная маржинальная торговля Самый крупный финансовый рынок, объём сделок огромен, доходность иногда превышает 30%. Торговля 24/7, но зависит от международной ситуации, требует профессиональных знаний и умения управлять рисками.

3. Инвестиции в золото

Инструмент защиты и приумножения капитала. Исторически стабилен, в 2019 году рост — 18.4%, хорош для защиты в периоды экономической нестабильности.

4. Инвестиции в акции

На примере американского рынка — среднегодовая доходность за 200 лет превышает 12%, низкая оценка, высокий дивиденд, благоприятная политика — относительно безопасный долгосрочный выбор.

Четыре главных подводных камня при использовании ROI

Камень 1: Игнорировать временной фактор

Проект X с ROI 25% кажется лучше проекта Y с 15%, но если X занимает 5 лет, а Y — 1 год, вывод меняется. Обязательно сравнивайте годовую ROI.

Камень 2: Смотреть только на ROI, не учитывая риск

Высокий ROI обычно сопровождается высокой волатильностью. Если сосредоточиться только на цифрах, можно столкнуться с убытками в первый год и паникой выйти из рынка, потеряв всё.

Камень 3: Неполный учёт расходов

При оценке ROI недвижимости важно учитывать не только рост цены, но и ипотечные проценты, налоги, страховки, обслуживание. Иначе ROI будет завышен и не даст реальной картины.

Камень 4: Игнорировать социальные и другие выгоды

ROI фокусируется только на цифрах прибыли. Некоторые инвестиции приносят социальную или экологическую пользу, которую нельзя измерить ROI, что недооценивает их ценность. Для этого есть концепция SROI (социальная рентабельность инвестиций).

Ключевые выводы: ROI = ###Чистый доход / Вложенные средства### × 100% — универсальный показатель оценки инвестиций. Но не стоит слепо гнаться за высоким ROI: важно учитывать временные рамки, риски, полноту расходов и разнообразие доходов, чтобы принимать действительно умные решения.