Почему 2025 год может стать решающим для золота: анализ прогноза трейдера

2026-01-06 14:56:25

Рынок золота не просто движется — он сигнализирует о чем-то большем. С ускорением сокращения ставок Федеральной резервной системой и нарастанием геополитической напряженности прогноз цен на золото на следующие 5 лет указывает на значительный рост впереди. Вот что вам нужно знать, чтобы быть на шаг впереди.

Числа не лгут: что показывают прогнозы экспертов

Текущее состояние (середина 2024)
Золото торгуется выше $2 400 за унцию после впечатляющего роста с $2 041 в начале 2024 года. Это более $400 чем в два раза( за несколько месяцев — и это произошло не случайно.

Прогнозы на 2025 год и далее

J.P. Morgan прогнозирует пробой уровня $2 300 за унцию в 2025 году
Bloomberg Terminal предполагает широкий диапазон $1 709–$2 727, отражающий неопределенность рынка
К 2026 году оценки аналитиков колеблются в диапазоне $2 600–$2 800 по мере нормализации ставок и повышения привлекательности хеджей от инфляции

Общий вывод? Более высокие минимумы, более высокие максимумы.

Почему золото сейчас движется: реальные катализаторы

Агрессивное снижение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре 2024 года стало переломным моментом. Данные рынка от CME Group показали вероятность продолжения снижения — 63% — что резко выросло с 34% всего за неделю. Это важно, потому что снижение ставок уменьшает альтернативную стоимость хранения бездоходных активов, таких как золото.

Добавим к этому:

Ослабление доллара США: более слабый доллар делает золото дешевле для иностранных покупателей, стимулируя спрос
Постоянные опасения по поводу инфляции: центральные банки по всему миру продолжают беспокоиться о стабильности цен
Напряженность на Ближнем Востоке и в Украине: волатильность цен на нефть продолжает подпитывать спрос на активы-убежища
Масштабные покупки центральных банков: Китай, Индия и другие страны накапливают золотые резервы рекордными темпами

Эти факторы создают идеальный шторм для восходящего тренда золота.

Чтение по чайной гуще: технические инструменты, которые работают

Сигналы MACD о смене импульса
Индикатор MACD отлично выявляет развороты тренда. Когда 12-периодная EMA пересекает 26-периодную EMA сверху вниз, а сигнальная линия (9-периодная) находится ниже, трейдеры получают раннее предупреждение о росте. Недавние ценовые движения золота показывают именно такую картину.

RSI показывает перекупленность/перепроданность
На шкале 0–100 значения выше 70 сигнализируют о перекупленности )возможное откат(, а ниже 30 — о перепроданности )возможном отскоке(. RSI золота в последнее время колеблется между 45 и 65 — что говорит о наличии пространства для дальнейшего роста без немедленной коррекции.

Отчет COT: следим за умными деньгами
Отчет о позициях трейдеров )выходит по пятницам в 15:30 по EST( и отслеживает действия коммерческих хеджеров, крупных спекулянтов и мелких трейдеров. Рост чистых длинных позиций у коммерческих участников обычно предшествует ценовым ралли. Недавние данные показывают именно такую картину.

Сила доллара: обратная связь
Помните: золото и доллар обычно движутся в противоположных направлениях. Следите за отчетами по занятости в США, данными по инфляции и риторикой ФРС. Более слабая экономика = более сильное золото.

Уроки истории: что показывают последние пять лет золота

2019–2020: рост в качестве убежища
Глобальная неопределенность подтолкнула золото к росту почти на 19% в 2019 году, а затем на 25% в 2020 году, когда пандемия COVID-19 вызвала панические покупки. В августе 2020 года золото достигло пика в $2 072,50 — уровня, который казался недосягаемым тогда.

2021–2022: массовое повышение ставок
Когда ФРС перешла к агрессивным повышением ставок )подняв ставки семь раз с 0,25% до 4,50% в 2022 году(, золото рухнуло. Драгоценный металл достиг четырехлетнего минимума в $1 618 в ноябре 2022 года — brutal 21% потеря с весенних максимумов.

2023: возвращение к росту
К концу 2023 года ожидания снижения ставок ФРС возобновились, и золото выросло до $2 150. Конфликт между Хамасом и Израилем в октябре ускорил рост, добавив геополитический премиум к цене.

2024: новая территория
Золото прорвало отметку в $2 251 в марте и не оглядывалось назад. Пик в апреле около $2 472 подтвердил, что инвесторы кардинально пересмотрели свои ожидания вверх.

Что это нам говорит? Золото процветает, когда центральные банки смягчают политику, и страдает, когда ужесточают. Текущая среда благоприятствует смягчению.

Инвестиционный план: что отличает победителей от проигравших

Выбирайте свое оружие
Долгосрочные трейдеры могут накапливать физическое золото в периоды сезонного спада )январь–июнь исторически(. Краткосрочные трейдеры имеют лучшие возможности на рынках деривативов — фьючерсах или CFD — где кредитное плечо усиливает движения в волатильные периоды.

Правильно определяйте размер позиции
Никогда не идите «все или ничего». Распределите 10–30% вашего торгового капитала на золото в зависимости от уровня уверенности и риска. Это позволит вам входить в прибыльные сделки постепенно, не рискуя разорением из-за неправильного решения.

Аккуратно используйте кредитное плечо
Новички: придерживайтесь соотношения 1:2 — 1:5. Опытные трейдеры могут использовать больше, но обычно в результате страдают счета с чрезмерным кредитным плечом, которые думали, что знают лучше.

Защищайте свой капитал
Всегда используйте стоп-лоссы. Если золото пробивает ключевые уровни поддержки — быстро выходите. Рассмотрите использование трейлинг-стопов для фиксации прибыли и сохранения потенциала роста.

Следите за макроэкономическим календарем
Данные по занятости в США, инфляции и протоколы заседаний ФРС резко влияют на цену золота. Торгуйте вокруг этих событий, а не через них, пока не поймете, как реагирует рынок.

Вектор развития: прогноз золота на 5 лет

Прогноз цен на золото на следующие 5 лет зависит от одного ключевого вопроса: останутся ли центральные банки мягкими или инфляция заставит их вернуться к ужесточению?

Текущие данные свидетельствуют о том, что:

2025: переходный год, когда золото консолидирует приобретенные позиции и приблизится к $2 400–$2 500 по мере продолжения снижения ставок
2026 и далее: при условии стабилизации ставок в диапазоне 2–3% )как сейчас предполагается, золото перейдет от выгодоприобретателя снижения ставок к чистому хеджу от инфляции и диверсификатору портфеля. Реалистичные долгосрочные цели — $2 600–$2 800

Общая картина? Десятилетняя консолидация золота вокруг $1 200–$1 400 завершена. Драгоценный металл вошел в новый режим, где $2 000 — это пол, а не потолок.

Итог: важна не точность времени, а правильная позиция

Да, у золота будут откаты. Да, некоторые месяцы будут боковыми и разочаровывающими. Но макрообстановка — смягчение ФРС, геополитическая напряженность, спрос со стороны центральных банков и снижение реальных доходностей — создает высоковероятную среду для повышения цен.

Главное — не предсказать точный путь. Главное — правильно позиционироваться до того, как толпа поймет, что происходит. Используйте описанные выше технические инструменты, придерживайтесь дисциплины в управлении рисками и позвольте долгосрочному тренду работать в вашу пользу. Следующая глава золота только начинается.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .