VN30 — самый динамичный индекс в Азии. Почему инвесторы со всего мира ищут VN30?

За последние десять лет рынок акций Вьетнама стал целью для иностранных фондов со всего мира благодаря неуклонному экономическому росту, политике открытости для инвестиций и более высокому темпу развития по сравнению с конкурентами в регионе. Индекс VN30, отражающий 30 ведущих компаний Вьетнама, стал важным инструментом оценки силы фондового рынка, который является ключевым для крупнейших семейных инвесторов в Таиланде и других странах.

Что такое VN30? Понимание перед инвестированием

Индекс VN30 — это показатель цен акций, отслеживающий движение 30 крупнейших по рыночной капитализации и ликвидности компаний Вьетнама на фондовой бирже HOSE(. Эти 30 компаний вместе составляют около 70-80% всей рыночной стоимости, что делает этот индекс настоящим представителем состояния вьетнамского рынка.

Расчет индекса VN30 осуществляется по методу Free-Float Adjusted Market Cap-Weighted, то есть вес каждой акции зависит от рыночной стоимости и доли свободно обращающихся акций на рынке. Наиболее влиятельными на движение индекса являются компании FPT )Технологии(, HPG )Сталь( и ACB )Банк(.

Структура отраслей VN30 — сердце инвестиций

Компании, входящие в индекс VN30, представляют различные сектора экономики, однако их распределение ясно показывает инвестиционную стратегию:

Финансовый сектор )Financials( 45% — ядро индекса, включает ведущие банки, такие как Vietcombank )VCB(, BIDV )BID( и Techcombank )TCB(, ориентированные на инвестиции.

Недвижимость )Real Estate( 20% — долгосрочный драйвер роста, с лидерами рынка, такими как Vingroup )VIC(, Vinhomes )VHN( и Novaland )NVL(.

Потребительские товары )Consumer Staples( 11% — обеспечивают стабильность портфеля, включая компании Vinamilk )VNM( и Sabeco )SAB(.

Материалы )Materials( 8.5% — связаны с развитием инфраструктуры, например Hoa Phat Group )HPG(.

Классификация по стандарту Global Industry Classification Standard )GICS( помогает международным инвесторам сравнивать компании по отраслевым категориям.

Какие условия для входа в VN30?

Попасть в VN30 — не так просто. Требуются строгие критерии фильтрации:

Минимальная рыночная капитализация — компания должна входить в 30 крупнейших по стоимости, составляя в совокупности 80% всей рыночной стоимости HOSE.

Ликвидность — акции должны иметь средний объем торгов за 6 месяцев и минимум 80% торговых дней.

Доля свободно обращающихся акций )Free-float( — не менее 5% от общего количества, исключая акции руководства и крупных акционеров, уже удерживаемые.

Тип акций — только обыкновенные акции; привилегированные акции исключены.

Финансовое состояние — компании, находящиеся под временной приостановкой или под особым контролем, исключаются.

Обновление состава происходит дважды в год )Semi-annual review( в соответствии с выполнением критериев.

Реальный список 30 компаний — кто они?

Основной состав VN30 включает:

Банки: Vietcombank )VCB(, BIDV )BID(, Vietinbank )CTG(, Techcombank )TCB(, Sacombank )STB(, VPBank )VPB(, ACB )ACB(, TPBank )TPB(, HDBank )HDB(, MBB )MBB(.

Недвижимость: Vingroup )VIC(, Vinhomes )VHN(, Novaland )NVL(, Phat Dat Real Estate )PDR(, Khang Dien House )KDH(.

Энергетика и сырье: Petro Vietnam Gas )GAS(, Petrolimex )PLX(, PetroVietnam Power )POW(.

Розничная торговля: Vincom Retail )VRE(, Mobile World Group )MWG(.

Потребительские товары: Vinamilk )VNM(, Sabeco )SAB(.

Технологии: FPT Corporation )FPT(.

Транспорт: Vietjet Air )VJC(.

Материалы: Hoa Phat Group )HPT(, Mesan Group )MSN(.

Услуги и финансы: SSL Securities )SSL(.

Ювелирные изделия: Phu Nhuan Jewelry )PNJ(.

Проектное развитие: Becamex IDC )BCX(.

Страхование: Bao Viet Holdings )BVH(.

Чем отличается VN30 от VN Index?

Многие инвесторы путают индекс VN )страны( и VN30 )30 крупнейших компаний(. Их различия:

VN Index — охватывает все акции на HOSE, более волатилен, так как включает средние и мелкие компании, отражая общую экономическую ситуацию Вьетнама.

VN30 — только 30 крупнейших по капитализации и ликвидности компаний, менее волатилен, показывает тенденции крупнейших и наиболее влиятельных на рынок.

Сравнение:

Какие факторы движут VN30?

Движение VN30 зависит не случайно, а под влиянием множества факторов:

Внутренние:

• Фискальная и монетарная политика правительства, изменение процентных ставок, инфраструктурные инвестиции.
• Финансовые показатели 30 компаний.
• Настроения потребителей, инфляция.
• Обменный курс вьетнамского донга.
• Политическая стабильность.

Внешние:

• Глобальная экономика, торговые войны, пандемии.
• Политика процентных ставок США )отток капитала из развивающихся рынков(.
• Цены на сырье )экспортные ресурсы(.
• Мировая торговля.

Какие акции VN30 выбрать?

Инвесторы могут ориентироваться на свои предпочтения:

Vinhomes )VHN( — цена 41,750 VND, P/E 7.86, P/B 0.97. Крупнейший застройщик Вьетнама, реализует множество проектов по всей стране, включая умные города. Рост недвижимости — драйвер экономики.

Vietcombank )VCB( — цена 93,000 VND, P/E 16.21, P/B 2.77. Надежный и крупный банк, представлен по всей стране, международное признание, рост экономики способствует увеличению кредитов и финансовых услуг.

Hoa Phat Group )HPG( — цена 24,850 VND, P/E 14.74, P/B 1.47. Самый крупный производитель стали, важен для инфраструктурных проектов, спрос на сталь стимулируется развитием.

Vinamilk )VNM( — цена 71,900 VND, P/E 17.41, P/B 4.44. Ведущий производитель молочной продукции, популярен внутри и за пределами страны, растущий спрос на качественные потребительские товары.

Почему VN30 остается привлекательным?

Несмотря на вызовы, VN30 продолжает привлекать инвесторов, ищущих рост:

Экономика Вьетнама продолжает расти — ВВП растет быстрее большинства региональных стран, что поддерживает VN30.

Политика открытости для инвестиций — правительство активно привлекает иностранные инвестиции, создавая благоприятные условия.

Разнообразие отраслей — в VN30 представлены компании из разных секторов, что снижает риски.

Долгосрочные возможности роста — многие компании еще развиваются, расширяются или внедряют новые технологии, есть потенциал для роста.

Итог

VN30 — это индекс, отражающий тенденции рынка акций Вьетнама, важный для понимания инвестиций в Азию. Он охватывает 70-80% рыночной стоимости HOSE, состоит из 30 ведущих компаний с высокой ликвидностью, что делает его хорошим представителем экономики Вьетнама в целом.

Перед инвестированием в VN30 важно определить цели, временные рамки и уровень риска. Если вы ищете возможности роста на развивающихся рынках с высоким потенциалом и готовы принять риски ради доходности, VN30 может стать достойным выбором.