Начинающий в инвестициях в акции: с нуля понять этот рынок

Многие люди испытывают одновременно любопытство и сомнения по поводу инвестиций в акции. Кто-то рассматривает их как спекуляцию и азартную игру, а кто-то — как средство рационального распределения активов. Оба эти взгляда не совсем точны. Чтобы действительно получать прибыль от инвестиций в акции, прежде всего нужно избавиться от стереотипов и выстроить правильную концепцию.

В чем суть инвестиций в акции

Чтобы понять инвестиции в акции, нужно сначала разобраться с определением самой акции.

Акция — это свидетельство доли в компании. Когда компания нуждается в финансировании, она делит свою капитализацию на несколько частей и выпускает их на рынок, каждая такая часть — это одна акция. Владение акцией означает, что вы становитесь акционером компании и обладаете соответствующей долей собственности.

Это право реализуется в двух аспектах: первое — право голоса, второе — право на дивиденды. Например, если вы владеете 2% акций компании, то с юридической точки зрения у вас есть 2% активов компании и 2% голосов на собраниях. Даже если доля очень мала (например, 0.01%), это право реально существует.

Однако важно помнить, что сама акция не имеет практической ценности. Она представляет собой опцион на будущие доходы компании. Когда компания работает хорошо и прибыль растет, стоимость акций увеличивается; в противном случае — снижается.

Доход от инвестиций в акции поступает из двух источников: во-первых, дивидендов, во-вторых — разницы в цене при покупке и продаже.

Могут ли дивиденды действительно приносить прибыль инвестору

Многие новички мечтают о дивидендах и считают, что чем их больше, тем лучше. Но на практике всё не так просто.

Приведем пример: компания с рыночной капитализацией 100 млрд рублей выпускает 100 млрд акций по 1 рублю. В этом году она заработала 20 млрд прибыли, и ее капитализация выросла до 120 млрд, а цена акции — до 1.2 рубля.

Если компания решит выплатить дивиденды в размере 20 млрд, то на каждую акцию придется по 0.2 рубля. Тогда рыночная капитализация снова вернется к 100 млрд, а цена акции — к 1 рублю. На вашем счете увеличение стоимости — это лишь перевод с формы акций в наличные. По сути, выплата дивидендов или их отсутствие не оказывает существенного влияния на инвестиционный доход.

Истинная прибыль инвестора — это рост стоимости акций, отражающий долгосрочные результаты деятельности компании.

Что действительно определяет цену акции

Многие говорят: “Если прибыль растет — цена растет, если скандал — падает”, — это упрощенное понимание.

Цена акции определяется спросом и предложением, что является основным законом рынка.

Когда цена акции составляет 10 рублей, это последняя сделка по этой цене. Торговая платформа показывает ордера на покупку и продажу по разным ценам. Если кто-то покупает крупной суммой по 10.5 рублей, цена акции поднимается до 10.5 рублей. И наоборот.

Но спрос и предложение сами по себе зависят от множества факторов:

• Фундаментальные показатели компании (прибыльность, потенциал роста)
• Макроэкономическая ситуация
• Перспективы отрасли
• Настроения и ожидания инвесторов
• Финансовое положение (например, крупные акционеры продают или покупают акции)

Например, у компании хорошие показатели, и цена должна расти, но если крупный акционер срочно нуждается в деньгах и массово распродает акции, цена может упасть. Это — несовпадение ожиданий и реальности.

Поэтому настоящим движущим фактором цены является коллективное ожидание участников рынка, которое в конечном итоге отражается в спросе и предложении.

Различные типы акций и рынков

Инвестиции в акции — это не только один способ.

По типам акций:

• Обыкновенные акции: наиболее распространенный тип, владелец имеет полные права акционера — участвует в голосовании, получает дивиденды.
• Привилегированные акции: более доходные, но рискованные, не участвуют в голосовании, предоставляют фиксированный или плавающий доход.

По рынкам:

• Первичный рынок: рынок акций непубличных компаний, вход очень сложен, в основном участвуют венчурные фонды.
• Вторичный рынок: рынок акций уже публичных компаний, это основной рынок для обычных инвесторов.

Какие правила торговли важны для новичка

Перед началом инвестиций важно ознакомиться с основными правилами торговли.

Правила могут значительно различаться в разных рынках. Где-то действует T+2 (покупка сегодня — продажа только через два дня), где-то — T+0 (можно продавать в тот же день). Есть рынки с ограничениями на изменение цены (например, 10%), есть — без ограничений. Время торгов, минимальный объем, комиссии — тоже разные.

Перед входом в рынок обязательно нужно понять эти нюансы, чтобы не понести убытки.

Три стратегии инвестирования в акции

Разные инвесторы должны выбирать стратегию в зависимости от своих целей и понимания рынка.

Стратегия 1: долгосрочное инвестирование в стоимость

Это самый стабильный способ. Инвестор тщательно изучает финансовые показатели, конкурентоспособность, рыночную позицию компании, выбирает те, у которых сильная прибыльность и потенциал роста, и держит их долго.

Такая стратегия требует значительных средств и терпения. Но в долгосрочной перспективе, если выбрать правильные компании, доход может быть очень высоким. Ведь прибыль компании в конечном итоге повышает ее рыночную стоимость, которая отражается в цене акций.

Стратегия 2: торговля по волнам

Это стратегия поиска возможностей для покупки и продажи на разных этапах движения цены. Покупка на низких уровнях, продажа на высоких — и так зарабатывается на разнице.

Требует хорошего анализа трендов. В рынке всегда есть рост и падение, важно уметь следовать за трендом. Обычно выбирают акции в восходящем канале, избегая догонять уже сильно выросшие.

Стратегия 3: торговля с использованием кредитного плеча

Если у инвестора мало собственных средств и он хочет быстро накопить капитал, долгосрочные вложения могут быть неэффективны. Тогда используют деривативы, например, CFD, для торговли с кредитным плечом.

Кредитное плечо позволяет контролировать большие позиции при небольшом капитале. В отличие от классической торговли акциями, инструменты вроде CFD дают большую гибкость — можно работать в обе стороны (лонг и шорт), торговать в тот же день (T+0), охватывать разные активы (индексы, товары, криптовалюты).

Но плечо — это острый меч: оно увеличивает как прибыль, так и убытки. При неправильных прогнозах можно быстро потерять все. Новичкам рекомендуется использовать его очень осторожно.

Как новичку начать инвестировать в акции

Если вы решили войти в мир акций, вот основные шаги:

Первый шаг: изучить базовые знания

Финансовая грамотность, психология торговли, методы анализа рынка — всё это нужно освоить. Но важно помнить — технический анализ не стоит слепо доверять. Многие популярные книги по теханализу упрощают картину. Его ценность — в практике и собственных исследованиях, а не в механическом следовании чужим методам.

Почему? Потому что если рынок — это нулевая сумма (рыночная капитализация не меняется в краткосрочной перспективе), и все читают одни и те же книги, кто будет платить за прибыль?

Второй шаг: на демо-счете накапливать опыт

Не стоит сразу вкладывать реальные деньги. Сначала потренируйтесь на симуляторе, познакомьтесь с интерфейсом, поймите, как движутся цены, почувствуйте психологический аспект. Это самый быстрый способ обучения.

Третий шаг: начинать с небольших сумм

Когда почувствуете готовность, начинайте с небольших вложений. Каждый реальный опыт — это урок, который не передать теорией.

Четвертый шаг: постоянно анализировать и совершенствоваться

Записывайте каждую сделку, анализируйте причины успеха и ошибок. Инвестиции в акции — это как игра в карты, где противники — крупные фонды и опытные трейдеры. Только постоянное обучение и развитие помогут выжить на рынке.

Итоговые ключевые знания

Для новичка важно запомнить:

1. Акция — свидетельство доли в компании, дающее право на часть прибыли и голосование, но не имеющее практической ценности
2. Доход инвестора — это дивиденды и рост цены
3. Цена акции определяется спросом и предложением, на которое влияют множество факторов
4. Долгосрочное инвестирование, торговля по волнам и торговля с плечом — разные стратегии, каждая со своими плюсами и минусами, важно выбрать подходящую
5. Успешный инвестор — это человек, который постоянно учится, обладает хорошим чутьем, аналитическими способностями и психологической устойчивостью

Мир инвестиций в акции — это и возможность, и ловушка. В конечном итоге зарабатывают не те, кто рискует больше всего, а те, кто умеет терпеть и учиться.