2024: Год, когда азиатские рынки взлетают, а Запад застревает

Когда вырастет биржа в 2024 году? Этот вопрос задают миллионы инвесторов с наступлением нового года. Ответ не так прост, потому что глобальные рынки переживают момент перелома: в то время как западные биржи показывают признаки усталости, азиатские индексы готовятся к беспрецедентному взлёту.

Контекст сложный. Четыре года пандемии, логистического кризиса и геополитической нестабильности оставили глубокие раны в мировой экономике. Но сейчас, когда эти бури, кажется, утихают, возникает новая проблема: изменение климата. И именно в этот момент перелома рынки драматично перераспределяют свою экономическую мощь.

Большие перемены парадигмы: куда потечёт деньги

Чтобы понять, когда вырастет биржа в 2024 году, нужно признать, что не все рынки будут расти одинаково. Технические данные показывают поляризованную картину, где Восток и Запад пойдут разными путями.

Почему западные биржи скорректируются

Биржа Нью-Йорка находится в критической точке. После скачка с 14 800 пунктов в октябре до почти 17 000 в декабре, она очень близка к своим историческим максимумам. Здесь история повторяется: каждый раз, когда она пробивает свои исторические вершины, наступает резкая коррекция. Скользящие средние уже указывают на предстоящий спад, и всё указывает на то, что январь станет месяцем его реализации.

Ситуация во Франкфурте ещё яснее. Немецкий DAX также находится на исторических максимумах после роста с 14 680 до 16 750 пунктов в период с ноября по декабрь. Как и в Нью-Йорке, логика рынка подсказывает, что после такого резкого подъёма последует падение. Оно не будет катастрофичным, но значительным.

Почему Азия готова к взлёту

Пока Запад замедляется, Шанхай делает ровно противоположное. Китайский биржевой индекс завершил 2023 год сильным ростом после того, как держался в плоском тренде весь год. Это не случайность: исторически, периоды плоской динамики в Шанхае всегда предшествовали впечатляющим скачкам, как в 2007 и 2015 годах.

Период 2017-2023 годов был ещё одним из таких плато. Технические индикаторы предполагают, что 2024 может стать годом начала нового ускорения. И здесь смысл меняется: Китай лидирует в росте в Азии, и весь регион процветает, в то время как Латинская Америка и Африка погружены в экономический кризис.

Три огромных проблемы, угрожающие рынкам

Глобальная долговая бомба

Мир заимствовал на беспрецедентных уровнях. США имеют отношение долга к ВВП 114%, Италия — 151%, Япония — поразительные 252%. Этот взрывной долг вызвал инфляцию, повысил налоги и уничтожил покупательную способность компаний и семей. Все заёмщики — от правительств до обычных людей. Это хрупкая ситуация, и любой экономический шок может вызвать рецессию.

Упорствующая инфляция

Хотя в крупных экономиках, таких как Северная Америка, Европа и Китай, инфляция умеренная, в Латинской Америке, Африке и некоторых частях Азии и Восточной Европы она остаётся жестокой. Аргентина движется к гиперинфляции, пытаясь избавиться от песо с помощью Хавьера Милей. Венесуэла, Сирия, Судан и Мьянма уже разрушены. Даже крепкие африканские страны, такие как Кения и Южная Африка, сталкиваются с серьёзными кризисами инфляции.

Изменение климата как возможность и угроза

COP28 в Дубае подтвердил то, что уже показывали данные: Земля в 2023 году была на 1,4°C теплее среднего исторического уровня, и 2024 год будет ещё хуже. Энергетический переход неизбежен, но он дорог. Закрытие угольных и газовых электростанций может резко повысить цены на энергию, если возобновляемые источники не будут развиваться достаточно быстро.

Вот где кроется возможность: кто контролирует этот энергетический переход, тот контролирует будущее. И Китай уже это понимает.

Китай: двигатель глобального роста

Пока США и Европа показывают признаки истощения, Китай находится в восходящем тренде. Это мощь в области возобновляемых источников энергии, транспорта, инфраструктуры, технологий и финансов. Кроме того, он усиливает своё влияние во всём Юго-Восточной Азии, которая процветает как никогда.

Причина проста: пока развитый мир борется с долгом, инфляцией и застойными явлениями, Азия растёт. Инвесторы с стратегическим видением уже это заметили. Поэтому потоки денег всё больше направляются на Восток.

Где инвестировать в 2024 году, когда вырастет биржа в правильных секторах

Речь не о том, вырастет ли биржа в 2024, а о том, в что инвестировать, чтобы оказаться на правильной стороне этой трансформации.

Надёжные ставки: сектора на подъёме

Возобновляемая энергия: После COP28 деньги массово потекут сюда. Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa и First Solar — гиганты в этой области. Государственные и частные инвестиции в солнечную и ветровую энергию ускорятся.

Искусственный интеллект: То, что произошло с ИИ в 2023, — лишь начало. Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe и Baidu останутся лидерами рынка, если продолжат инновации.

Азиатские компании: Китай, Корея, Япония, Таиланд, Вьетнам, Малайзия, Индонезия и Сингапур растут быстрее любых западных экономик. Инвестировать в эти регионы — значит инвестировать в будущее.

Устойчивый транспорт: Электромобили и транспорт на водороде получат массовые вливания капитала. Tesla, BYD, Daimler и Hyundai проведут годы золотого роста.

А ловушки, которых нужно избегать: проблемные сектора

Финансовые компании: При таких высоких уровнях долга многие корпорации и правительства могут оказаться неплатежеспособными. Банки — в первых рядах.

Рынок недвижимости: Китай застопорился, как и Европа с США. Семьи борются за оплату аренды и ипотеки. Надвигаются банкротства в этом секторе.

Ископаемое топливо: В долгосрочной перспективе у них нет будущего, хотя цена на нефть может вырасти в краткосрочной из-за спроса. Но это ставка против будущего.

Западные устаревшие компании: Корпорации, не сделавшие ставку на инновации и возобновляемую энергию, пострадают сильнее, когда западные рынки замедлятся.

Стратегия на 2024 год

Когда вырастет биржа в 2024 году, полностью зависит от того, куда вы вложите свои деньги. Западные рынки столкнутся с коррекциями. Экономики перенасыщены долгом, инфляция продолжается, а изменение климата ускоряется.

Но это не пессимизм: это возможность. Компании в области возобновляемой энергии, устойчивого транспорта и искусственного интеллекта переживут годы беспрецедентного роста. Азиатские рынки возглавят глобальный рост. Правительства и частный капитал направляют огромные ресурсы в эти сферы.

2024 год будет сложным для тех, кто не понимает трендов, но он станет выдающимся для тех, кто знает, куда инвестировать. Вопрос не в том, вырастет ли биржа, а в том, будете ли вы в правильных секторах и регионах, когда это произойдет.