XAU: Драгоценный металл, доминирующий на торговых платформах в 2024 году

Когда речь заходит о финансовой безопасности, немногие активы вызывают такой интерес, как золото. Котировка XAUUSD — которая отражает соотношение между драгоценным металлом и американским долларом — за последние месяцы резко выросла, заставляя инвесторов по всему миру пересматривать свои стратегии. Но прежде чем войти в эту волну, стоит понять, что действительно стоит за этим ускоренным ростом стоимости.

Понимание XAUUSD: гораздо больше, чем символ

Аббревиатура XAUUSD может казаться просто цифрами на экране, но она обозначает нечто очень конкретное: цену золота, торгуемого на международных рынках. XAU — это сокращение от золота, а USD — представляет американский доллар. В отличие от физического золота — того, что мы используем в ювелирных изделиях и храним в сейфах — XAUUSD является активом, торгуемым на рынке форекс, движимым колебаниями предложения, спроса и геополитическими событиями.

Различие крайне важно: драгоценный металл в своей сырой форме — это товар с ограниченным предложением за счет глобальной добычи, особенно в Африке, которая ежегодно поставляет примерно 3500–3700 тонн. В то же время котировка XAUUSD также отражает решения центральных банков о увеличении или сокращении своих резервов, что напрямую влияет на цену на финансовых рынках.

Исторический скачок: цифры, говорящие сами за себя

Данные за последние десять лет рассказывают историю постоянного роста стоимости. По мнению рыночных экспертов, за последнее десятилетие золото выросло более чем на 256,73%. В 2023 году оно достигло исторического рекорда, превысив отметку в 2 135 долларов за унцию, превзойдя предыдущие максимумы.

В текущем году тенденция остается оптимистичной. В марте 2024 года котировка составляла около 2 157,68 долларов за унцию, что на примерно 9,06% больше за последние 12 месяцев. Тенденция указывает на закрепление выше отметки в 2 000 долларов за унцию, создавая более высокий уровень поддержки для будущих операций.

Почему золото растет сейчас?

Текущий рост не случаен — он обусловлен сочетанием факторов, которые усиливают друг друга. Во-первых, в 2023 и 2024 годах наблюдается ослабление доллара, что естественно делает золото более доступным в других валютах и повышает его международный спрос.

Во-вторых, геополитические вопросы усилили поиск «безопасных портов». Региональные конфликты, такие как ситуация в Украине и столкновения на Ближнем Востоке, заставляют инвесторов мигрировать в защитные активы. Исторически золото является классическим убежищем в периоды неопределенности.

В-третьих, мировые центральные банки активно увеличивают свои золотые резервы, что стимулирует институциональный спрос. Это движение мощных игроков рынка создает эффект мультипликатора, привлекая также меньших инвесторов.

Технический анализ: куда движется XAUUSD?

С технической точки зрения, цена в 2000 долларов за унцию служит уровнем сопротивления на 2024 год. Есть высокая вероятность, что боковое движение сохранится, с возможностью достижения исторических максимумов уже в первом полугодии. Даже без подтверждения новых пиков, стабильность выше этого диапазона укрепляет защитный сценарий.

Эксперты прогнозируют бычий сценарий на ближайшие месяцы, однако с умеренным ростом и без резких взрывов. Некоторые прогнозы указывают на возможность приближения к 2500 долларов за унцию к середине года, оставаясь на высоком уровне до конца периода.

Преимущества входа сейчас

Инвестиции в XAUUSD представляют интерес для тех, кто ищет диверсификацию портфеля. Металл выступает как надежный хедж против инфляции — когда валюта теряет покупательную способность, золото, как правило, дорожает. Это секулярный актив с многовековой историей сохранения стоимости.

Кроме того, в отличие от акций или фондов, золото не зависит от финансового состояния конкретных институтов. Нет риска банкротства банка или государственного дефолта, влияющего на его стоимость. Независимость управления снижает уязвимости, характерные для корпоративных инвестиций.

На что обратить внимание

Не все так однозначно. Самая большая ловушка — зависимость от валютных курсов: если доллар внезапно укрепится, инвесторы, работающие в реалах, понесут убытки. Обратная зависимость между сильным долларом и ценой золота механическая и неоспоримая.

Еще один момент — волатильность. Несмотря на защитные свойства, XAUUSD подвержен значительным колебаниям, вызванным решениями по ставкам, особенно американским. Более высокие ставки обычно оказывают давление на цену, делая другие активы более привлекательными.

Если вы выбираете покупку через российские финансовые институты, будьте внимательны к налогообложению. Структура налогов варьируется в зависимости от типа операции и должна быть оценена перед крупными инвестициями.

Как начать: доступные пути

Для тех, кто живет в России, существует множество способов получить экспозицию к золоту. Наиболее популярный — прямая торговля XAUUSD через форекс-платформы, предлагающая гибкость и низкие издержки. Требуется лишь открыть счет в регулируемых брокерах.

Также есть инвестиционные фонды, отслеживающие цену золота, функционирующие как участие в кооперативе. ETF и BDR (приемы депозитов российских) копируют индексы золота без необходимости физической покупки. Акции добывающих компаний, торгующиеся на бирже, обеспечивают косвенную экспозицию, но с собственной динамикой.

Покупка физического золота возможна, хотя и связана с бюрократией — и стоит учитывать, что с начала 2024 года она перестала торговаться через некоторые традиционные платформы.

Вердикт на 2024 год

Золото уже доказало свою полезность как стабилизатор богатства на протяжении десятилетий. В текущем контексте, с геополитической неопределенностью, стойкой инфляцией и движением доллара вниз, XAUUSD позиционируется как защитный и потенциально прибыльный актив. Цифры поддерживают умеренный оптимизм.

Это не гарантия доходности — рынки меняются, сюрпризы случаются. Но для тех, кто ищет актив с солидной историей и ясной технической основой, драгоценный металл заслуживает места в обсуждении распределения активов в 2024 году.