2568 год поиска доходности от денежного потока: 8 тайских акций с высокой доходностью, заслуживающих внимания

В эпоху рыночных колебаний стратегия пассивного дохода стала выбором умных инвесторов. Вместо того чтобы гнаться за ростом цен, лучше выбрать компании, способные стабильно выплачивать дивиденды, чтобы каждый квартал поступали денежные средства на счет. В этой статье представлены 8 высокодоходных тайских акций, с учетом последних рыночных данных, чтобы помочь вам сформировать стабильный портфель с денежным потоком.

Почему стоит инвестировать в акции с высоким доходом?

В условиях неопределенности рынка многие инвесторы обращаются к стабильным дивидендным выплатам. Это помогает не только хеджировать рыночные риски, но и накапливать богатство при долгосрочном владении. Ключевое — выбрать правильные компании — не все высокие доходности заслуживают внимания.

Детальный анализ 8 высокодоходных акций

DIF: стабильная золотая курица инфраструктурных инвестиций

DIF — фонд инфраструктурных телекоммуникаций, контролирующий 16 059 телекоммуникационных башен и оптоволоконных сетей. Сдавая их в аренду операторам вроде TRUE, создает предсказуемый долгосрочный денежный поток.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 7.90 бат
• Дивидендная доходность: 11.25%
• Дивиденды на акцию: 0.22 бат
• P/BV: 0.52 раза

Аналитики расходятся во мнениях: быки (цель 10.50–11.50 бат) считают, что снижение ставок снижает стоимость финансирования, и долгосрочные контракты имеют большой потенциал; осторожные (цель 8.70–9.30 бат) беспокоятся о рефинансировании долга в 11.6 млн бат, который истекает в марте.

TISCO: пример дивидендной политики в финансовом секторе

Эта холдинговая компания в финансовом секторе известна автокредитами и автоссудами, укрепила свою позицию брендом “Somhwang”. TISCO славится стабильными высокими дивидендами — 7.75 бат в год.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 97.50 бат
• Дивидендная доходность: 7.95%
• Дивиденды на акцию: 5.75 бат (за 2568 год)
• P/E: 11.46 раза
• P/BV: 1.75 раза

Рост автокредитования сталкивается с охлаждением рынка, однако аналитики по TISCO склоняются к “удержанию”, подчеркивая привлекательность дивидендов больше, чем потенциал роста.

AP: недооценка в недвижимости

AP занимается развитием жилых домов, таунхаусов и апартаментов. Его уникальное преимущество — очень низкая оценка: P/E всего 3.77, P/BV — 0.41.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 5.80 бат
• Ожидаемая дивидендная доходность (2568): 7.35%
• Дивиденды на акцию: 0.60 бат
• P/E: 3.77 раза
• P/BV: 0.41 раза

13 аналитиков из 13 рекомендуют “покупать”, средняя целевая цена — 9.54 бат. Низкая оценка и дивиденды более 7% создают привлекательный потенциал роста.

SIRI: дивидендный выбор в низкой оценке

SIRI — гигант недвижимости с более чем 40-летней историей, занимается жилой недвижимостью. Аналогично AP, SIRI обладает очень низкой оценкой — P/E всего 4.47, P/BV — 0.43.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 1.17 бат
• Ожидаемая дивидендная доходность (2568): 8.72%
• Дивиденды на акцию: 0.08 бат
• P/E: 4.47 раза
• P/BV: 0.43 раза

На фоне неопределенности в недвижимости 8 из 14 аналитиков рекомендуют “покупать”, средняя целевая цена — 1.72 бат. Высокая дивидендная доходность и низкая оценка делают акции привлекательными.

DMT: “золотой гусь” дорожных сборов

DMT управляет бульварной дорогой Бангкока (от Даммон до Мемориал, 21 км), типичный денежный поток — плату за проезд. Стабильный доход обеспечивает предсказуемый денежный поток.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 9.70 бат
• Дивидендная доходность: 8.56%
• Дивиденды на акцию: 0.22 бат
• P/E: 12.69 раза
• P/BV: 1.31 раза

Политика DMT предусматривает выплату не менее 90% чистой прибыли, что обеспечивает предсказуемость дивидендов. Этот защитный актив подходит для инвесторов, ищущих стабильный доход. Долгосрочный риск — истечение концессии в 2577 году.

MC: стабильный дивидендный инвестор в рознице

MC управляет собственным брендом “MC” (ведущий бренд джинсов) и представляет другие бренды, охватывая средний и премиум сегменты. Финансовое состояние сильное — коэффициент D/E всего 0.51.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 9.55 бат
• Ожидаемая дивидендная доходность (2568): 8.26%
• Дивиденды на акцию: 0.55 бат
• P/E: 10.03 раза
• P/BV: 2.12 раза

Все 4 аналитика рекомендуют “покупать”, средняя целевая цена — 12.55 бат. Рост онлайн-каналов и низкий уровень заемных средств создают устойчивую базу.

TCAP: диверсифицированные инвестиции в финансы

TCAP — холдинговая компания в финансовом секторе, инвестирует в лизинг, страхование, ценные бумаги, управление активами. Многообразие портфеля снижает риски.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 46.00 бат
• Дивидендная доходность: 6.98%
• Дивиденды на акцию: 2.05 бат
• P/E: 7.51 раза
• P/BV: 0.65 раза

Оценка TCAP привлекательна (P/E всего 7.51, P/BV — 0.65), дивидендная доходность — около 7%. Структура холдинга помогает диверсифицировать риски.

PTT: национальный энергетический стержень с дивидендами

PTT — национальный представитель тайской энергетики и нефтехимии, полный цикл — разведка, переработка, газ и розница. Несмотря на вызовы энергетической трансформации, основной бизнес генерирует стабильный денежный поток.

Ключевые показатели:

• Текущая цена: 30.00 бат
• Дивидендная доходность: 7.05%
• Дивиденды на акцию: 1.30 бат
• P/E: 10.08 раза
• P/BV: 0.73 раза

Несмотря на вызовы трансформации, диверсификация бизнеса и способность генерировать наличные позволяют PTT сохранять базу для дивидендов.

Ключевые факторы выбора акций с высоким доходом

Больше, чем просто дивидендная доходность Высокая дивидендная доходность часто связана с падением цены, важно проверить стабильность выплат за последние 3–5 лет.

Оценка дивидендной политики Четкая политика (процент от чистой прибыли) — важна. Очень высокая дивидендная ставка (более 90–100%) может указывать на недостаток инвестиций в рост.

Фундамент бизнеса Анализ отраслевых перспектив, конкурентных преимуществ, финансового здоровья. Уровень долгов должен быть разумным, а прибыль — стабильной.

Денежный поток — источник дивидендов Денежные потоки от операционной деятельности должны расти положительно. Это показывает, что компания реально генерирует наличные для выплат и инвестиций.

Отслеживание роста дивидендов Идеальный дивидендный актив — ежегодное увеличение выплат на акцию, что отражает рост бизнеса.

Высокодоходные акции США: международный портфель

Расширение на рынок США дает возможность получать дивиденды крупнейших мировых компаний. Apple, Microsoft, Coca-Cola, Johnson & Johnson — демонстрируют устойчивый рост дивидендов за десятилетия, некоторые считаются “дивидендными аристократами” (более 25 лет подряд увеличивают выплаты).

Плюсы высокодоходных акций США:

• Доступ к глобальным компаниям и диверсификация рынка
• Многолетняя история выплат — надежная гарантия
• Доход в долларах помогает снизить валютные риски

Для тайских инвесторов, желающих выйти на международный уровень, через паевые фонды или другие официальные каналы можно получить доступ к американским акциям с высоким доходом.

Шаги для начала инвестирования

1. Открытие брокерского счета Обратитесь в лицензированного брокера, одобренного ก.ล.ต., для онлайн или офлайн открытия.

2. Пополнение счета Переведите средства на инвестиционный счет (кэш-аккаунт), чтобы обеспечить покупку.

3. Анализ и выбор Используйте данные из этой статьи, а также официальные источники, такие как сайт SET, Settrade и другие надежные ресурсы.

4. Размещение ордера через Streaming Через стандартную торговую платформу введите код акции, количество и цену, подтвердите сделку.

5. Ожидание дивидендов По наступлении даты выплаты дивидендов, после удержания 10% налога, выплаты автоматически зачисляются на связанный банковский счет.

Итог

Построение портфеля с высокими дивидендами в 2568 году — эффективный путь к реализации мечты о денежном потоке. 8 выбранных тайских акций охватывают инфраструктуру, финансы, недвижимость и энергетику, каждая прошла рыночную проверку.

Ключевая инвестиционная логика — это стабильность дивидендов, фундамент бизнеса и долгосрочный рост. Будь то тайские акции или расширение на американский рынок, важно найти компании, которые обеспечивают стабильный доход и имеют потенциал роста.

Это стратегия, требующая терпения — но именно терпение зачастую вознаграждается рынком.