2025年 концептуальные акции роботов — кто наиболее заслуживает инвестирования? Эти ведущие акции по производству промышленных роботов демонстрируют мощный рост

機еробная индустрия становится одним из самых горячих инвестиционных направлений к 2025 году. С начала года акции Palantir на американском рынке выросли более чем на 140%, AeroVironment — более чем на 80%, а AMD — более чем на 83%; в Тайване рост достиг удивительных 132,85% у Delta Electronics. Под влиянием волны ИИ весь сектор роботов демонстрирует «поток ценовых ограничений».

Возникает вопрос — так много компаний, связанных с промышленными роботами, как инвестору выбрать? Какие акции действительно заслуживают размещения?

Индустриальный тренд уже наступил: почему концепция роботов так популярна?

Индустрия роботов — не новая концепция, но почему в этом году она вдруг стала любимицей рынка? Проще говоря, есть три основных драйвера:

Первое — прорыв в технологиях ИИ, вызывающий взрыв приложений. Неважно, промышленный робот-манипулятор, коллаборативный робот или гуманоид, за ними стоит передовая AI-энергия.

Второе — ускоряющееся старение населения во всем мире, новые области применения, такие как хирургические роботы, роботы для ухода за пожилыми, растут быстрыми темпами. Только по данным TrendForce, к 2027 году рынок гуманоидных роботов может превысить 20 миллиардов долларов, а среднегодовой темп роста с 2024 по 2027 годы достигнет 154%.

Третье — ускорение обновления производственной базы. Страны продвигают «Промышленные 4.0», автоматизация становится необходимостью, что создает огромный рынок для промышленных роботов и автоматизационных решений.

Лидеры тайваньского рынка промышленных роботов: что говорят их финансовые отчеты

Delta Electronics (2308) — реальные показатели за 132,85% роста

Delta — один из крупнейших победителей этого года. Компания, начавшая деятельность в области автоматизации еще в 1995 году, стала ключевым игроком в глобальной экосистеме промышленных роботов, имея 20 производственных баз по всему миру.

Финансовые показатели показывают, почему рост такой впечатляющий:

За третий квартал чистая прибыль превысила 18,6 млрд TWD, что в полтора раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прибыль на акцию превысила 7 TWD, установив исторический рекорд за квартал. За первые три квартала чистая прибыль превысила 42,7 млрд TWD, а прибыль на акцию — более 16 TWD.

В четвертом квартале выручка снова достигла рекордных значений — более 573 млрд TWD, рост почти на 50% за год. За десять месяцев выручка превысила 4,506 трлн TWD. За этим стоит мощное движение в области дата-центров ИИ и энергетической трансформации.

Еще важнее, что Delta ускоряет трансформацию в системного интегратора, планируя во второй половине 2025 года запустить новые продукты, такие как ИИ-серверные блоки питания и жидкостное охлаждение, укрепляя свои позиции на рынке высокотехнологичных решений.

Chengmao (2360) — скрытая возможность лидера в области тестового оборудования

Chengmao Electronics, казалось бы, не производит напрямую роботов-манипуляторов, но является незаменимой частью цепочки индустрии роботов. Ведущий мировой производитель точных измерительных и автоматизированных тестовых устройств, компания предоставляет комплексные решения для тестирования ключевых компонентов и сборки роботов.

Финансовые показатели также впечатляют: за первые три квартала 2025 года прибыль на акцию выросла более чем вдвое, а валовая маржа достигла около 60%. В третьем квартале чистая прибыль составила 5,07 млрд TWD, что в 1,59 раза больше по сравнению с предыдущим кварталом, прибыль на акцию — 11,99 TWD. За три квартала чистая прибыль — 9,14 млрд TWD, а прибыль на акцию — 21,67 TWD, уже превысив показатели прошлого года.

В бизнесе — выручка от измерительных и автоматизированных тестовых устройств за третий квартал составила 3,01 млрд TWD, рост на 74% за год; выручка по полупроводниковым тестам — 2,09 млрд TWD, рост на 15%. Компания ожидает двузначный рост за год и рекордные показатели.

По мере расширения индустрии роботов спрос на высокотехнологичное тестовое оборудование Chengmao, вероятно, будет расти, что является важной причиной сильной динамики ее акций.

Tatung (1504) — скрытый чемпион в области технологий двигателей

Основанная в 1966 году Tatung — важный поставщик в области промышленной мощности и автоматизации, а также ключевой поставщик систем привода для роботов-манипуляторов. Компания глубоко понимает реальные потребности производственных предприятий.

В области роботов Tatung фокусируется на двух направлениях: технология двигателей и интеллектуальная системная интеграция. Компания предлагает полный спектр решений — от двигателей, драйверов до контроллеров, постоянно разрабатывая более точные, мощные и энергоэффективные высокотехнологичные двигатели.

Через подразделение «Автоматизация заводов» Tatung успешно применяет роботы-манипуляторы, автономные мобильные роботы (AMR) и комплексные производственные линии в складской логистике, полупроводниковом производстве и других сферах. Также интегрирует системы управления энергопотреблением и облачные платформы для удаленного мониторинга оборудования и оптимизации энергопотребления.

Финансовый отчет за третий квартал показывает, что чистая прибыль компании составила 1,59 млрд TWD, что на 10% больше предыдущего квартала; за три квартала — 4,19 млрд TWD, прибыль на акцию — 1,98 TWD. Валовая маржа и операционная прибыльность выросли до 24,44% и 11,23% соответственно, что свидетельствует о постоянном улучшении прибыльной структуры.

На перспективу, сотрудничество Tatung с Foxconn сосредоточится на тайваньском рынке, а проекты по энергоэффективности старых заводов начнут приносить доход. В бизнесе данных центров в США ожидается постепенное увеличение вклада к 2027 году.

HeChun Technology (6215) — скрытый лидер в области ключевых компонентов роботов

HeChun Technology специализируется на автоматизации более 40 лет, производит ключевые компоненты для роботов, широко применяемые в 3C, медицине, аэрокосмической промышленности. Клиентский портфель включает TSMC, UMC, Foxconn и других крупных игроков, что обеспечивает сильную устойчивость к рискам.

В первой половине 2025 года выручка HeChun выросла более чем на 70% по сравнению с прошлым годом, достигнув 1,09 млрд TWD. В 2023 году началась стратегия второго роста, в рамках которой в 2025 году была создана отдельная робототехническая бизнес-единица, запущены модульные решения высокой гибкости.

Интегрируя ключевые технологии роботов из Китая, Японии, Германии и США, HeChun сформировала полноценную систему решений. Руководство ожидает, что в течение 2–3 лет компания сможет сохранять сильный рост, а выручка и прибыль за 2025 год достигнут двузначных значений, а валовая маржа — превзойдет показатели прошлого года.

Xinhann (8234) — лидер в области контроллеров роботов

Дочерняя компания Xinhann, Chuangbo, обладает более чем десятилетним опытом разработки контроллеров для роботов и является одной из немногих компаний, предлагающих открытые стандарты контроллеров, поддерживающих различные конфигурации роботов-манипуляторов.

Являясь первой в Тайване компанией, получившей сертификацию по безопасности функций роботов через модульную платформу, Chuangbo совместно с NVIDIA запустила AI-модуль для гуманоидных роботов, официально представлен в августе этого года. Компания предлагает полный набор модульных решений — от контроллеров, платформ безопасности, решений для AI-краевых вычислений до мобильных робототехнических комплексов.

Концептуальные акции роботов на американском рынке: оборонный сектор становится новой ареной

На Nasdaq сосредоточены крупнейшие и наиболее технологически подготовленные компании по концепции роботов. Особенно в оборонной сфере проявляется огромный потенциал механических рук и автономных систем.

Palantir (PLTR) — рост более 140% с начала года — благодаря лидерству в области анализа больших данных и платформ ИИ, выиграла крупные контракты на автономные системы.

AeroVironment (AVAV) — рост более чем на 80% — их беспилотные системы и автономные манипуляторы активно закупаются обороной.

AMD — рост более 83% — их высокопроизводительное оборудование — ядро систем ИИ и управления роботами.

Как выбрать настоящих победителей среди акций концепции роботов?

Первый совет: оценивайте широту рынка

Чем шире область применения роботов, тем больше спрос и потенциал роста компаний. Те, кто уже вошел в цепочку производства гуманоидных роботов или разрабатывает соответствующие продукты, должны быть в фокусе инвесторов.

Второй совет: внимательно изучайте R&D

Темпы обновления технологий в индустрии роботов очень быстры. Если компания не поддерживает высокий уровень инноваций, она рискует отстать. При чтении отчетов обращайте внимание, выделяет ли компания значительные денежные средства на R&D, особенно если за последние 5 лет инвестиции в исследования и разработки оставались на высоком уровне или росли.

Например, Delta увеличила инвестиционные денежные потоки после 2021 года — это классический пример серьезного отношения к R&D и технологическому развитию, что объясняет ее лидерство в индустрии.

Третий совет: следите за политикой и регулированием

Политика поддержки робототехники в разных странах различна, что напрямую влияет на развитие компаний. Быстрое распространение технологий роботов может повлиять на рынок труда, поэтому инвесторы должны внимательно отслеживать изменения в регулировании и гибко управлять позициями.

Возможности и риски инвестирования в акции концепции роботов

Возможности: сектор роботов — будущее технологического развития, огромный потенциал роста. Участвуя в таких инвестициях, можно разделить выгоды от технологического прогресса, а удачные акции могут принести десятки или даже сотни кратных прибылей.

Риски: скорость обновления технологий очень велика, особенно в связке с ИИ, что требует от инвесторов постоянного мониторинга R&D и рыночных тенденций. Также различия в государственной поддержке и регулировании могут существенно влиять на результаты.

В целом, инвестиции в акции концепции роботов к 2025 году требуют поиска компаний с устойчивым спросом и постоянными инновациями. Среди тайваньских лидеров — Delta, Chengmao, Tatung, HeChun, Xinhann, а также американские — Palantir, AeroVironment, AMD — все они заслуживают дальнейшего изучения.